Попытки коррекционного роста рынка акций РФ сдерживаются слабостью нефти

Попытки коррекционного роста рынка акций РФ днем во вторник вслед за мировыми площадками на ожиданиях прогресса в торговых переговорах США и Китая сдерживаются слабостью нефти в преддверии восстановления добычи в Саудовской Аравии; давление на индекс МосБиржи также оказывает укрепление рубля.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2788,19 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1378,82 пункта (+0,4%); динамика цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) смешанная в пределах 2,5%.

Доллар просел до 63,71 рубля (-0,13 рубля).

Подросли акции ВТБ (MOEX: VTBR) (+2,5%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,8%, до 12,91 рубля), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1,1%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,9% и +1,3% "префы"), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,8%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,8%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,6%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+0,6%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,4%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,3%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,3%).

Акции АФК "Система" поддержали известия о первых результатах стартовавшего на прошлой неделе buyback. "Система-Финанс", дочерняя структура ПАО АФК "Система", выкупила в рамках программы buyback 9 млн 138 тыс. акций корпорации (0,0947% капитала) на сумму 119,9 млн рублей, говорится в сообщении АФК. На прошлой неделе АФК объявила о запуске программы выкупа акций на общую сумму до 3 млрд рублей, при этом выкуп не превысит 300 млн акций. Buyback будет проводиться до 29 февраля 2020 года или до достижения вышеуказанного максимального количества акций, или суммы средств, выделенной на программу, в зависимости от того, какое событие наступит первым.

Подешевели акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,9%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,7%), "Мосбиржи" (-0,7%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,7%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,4%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,3%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,3%).

Индексы в США накануне не претерпели существенных изменений, инвесторы оценивали статистические данные об активности в промышленном секторе еврозоны, которые оказались существенно хуже прогнозов.

Опубликованные в понедельник данные компании IHS Markit указали на падение промышленного PMI в Германии в сентябре до минимума с середины 2009 года - 41,4 пункта, при прогнозах роста до 44 пунктов с 43,5 пункта в августе.

Во вторник в Азии преобладала позитивная динамика индексов (японский Nikkei 225 подрос на 0,1%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,3%), "плюсуют" Европа (FTSE, DAX, CAC 40 прибавляют 0,05-0,2%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,3%) на надеждах, что предстоящие торговые переговоры между США и Китаем принесут позитивные новости.

В Пекине назвали "конструктивными" очередные подготовительные консультации перед началом торговых переговоров между Китаем и США на высоком уровне, прошедшие в Вашингтоне 19-20 сентября.

"В Вашингтоне 19 и 20 сентября Китай и США провели консультации на уровне заместителей министров, состоялось конструктивное обсуждение торгово-экономических проблем, представляющих взаимный интерес", - говорится в сообщении, размещенном на сайте китайского министерства торговли.

Стороны, отмечается в нем, также обсудили вопросы, связанные с проведением в октябре переговоров на высоком уровне, условились поддерживать контакты по "соответствующим проблемам".

Тем временем, во вторник Верховный суд Великобритании единодушно вынес постановление, согласно которому решение британского премьера Бориса Джонсона приостановить работу парламента до 14 октября является противозаконным, о чем сообщил телеканал Sky News. К такому решению пришли все одиннадцать судей, участвовавшие в рассмотрении дела.

Нефть во вторник вновь снижается на новостях о том, что Саудовская Аравия продолжает восстанавливать производство, которому был нанесен урон из-за атак беспилотников; цена Brent находится на $0,4 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 23 сентября.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $63,85 за баррель (-1,4% и +0,6% накануне), ноябрьская цена WTI - $57,92 за баррель (-1,2% и +1% в понедельник).

Саудовская Аравия сумела возобновить работу на основной части нефтяных мощностей компании Saudi Aramco, пострадавших в результате нападения дронов. Это привело к сокращению добычи нефти в Саудовской Аравии вдвое - на 5,7 млн баррелей в сутки.

В среду министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти в стране. Согласно среднему прогнозу опрошенных S&P Global Platts экспертов, на прошлой неделе они сократились на 190 тыс. баррелей. Если ожидания оправдаются, сокращение запасов произойдет по итогам пятой недели из последних шести.

Как отмечает старший аналитик Альфа-банка Гельды Союнов, день начался с роста азиатских индексов на ожиданиях возобновления торговых переговоров между США и Китаем, о чем заявил глава Минфина США Стивен Мнучин, указав на возможный визит китайской делегации на следующей неделе. В начале недели в странах ЕС вышла слабая статистика из-за продолжающегося усиления торгового протекционизма в мире, однако во вторник пессимизм был разбавлен неплохими данными индекса доверия предпринимателей к экономике ФРГ, который показал рост впервые за последние полгода (индекс IFO делового климата вырос в сентябре до 94,6 пункта с 94,3 пункта в августе, эксперты ожидали роста до 94,5 пункта - прим ИФ).

Тем не менее, по мнению аналитика, цены на золото и другие защитные активы в ближайшее время могут продолжить рост из-за опасений по поводу повышения ввозных пошлин и торможения темпов глобальной экономики.

Аналитики Sberbank CIB также отмечают, что новые комментарии дают надежду на прогресс в торговых переговорах КНР и США. Еще более значимым событием для рынков будет запланированный на 7 октября визит в США вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ, который возглавляет китайскую делегацию на торговых переговорах.

Во вторник начнутся общие прения в рамках Генеральной Ассамблеи ООН, в числе прочих ожидаются выступления президентов Франции и США. Верховный суд Великобритании вынес постановление о противозаконности решения премьер-министра Бориса Джонсона приостановить работу парламента.

Нефть Brent стремится к нижней границе диапазона $64-65 за баррель, на рынок негативно повлиял японский индекс PMI для обрабатывающего сектора за сентябрь, который снизился до 48,9 пункта (в августе он составил 49,3 пункта) - это худшая динамика за последние семь месяцев. Позитивным с точки зрения нефтяного рынка фактором является то, что Китай, после не вполне однозначных предварительных переговоров с США, предоставил таможенные льготы импортерам американской сои. Вечером во вторник инвесторы ждут публикации данных о настроениях потребителей в США, а также еженедельной статистики Американского института нефти (API) по товарным запасам нефти. Сформировавшийся в последнее время боковой тренд на нефтяном и фондовом рынках может продержаться до вечера, полагают эксперты Sberbank CIB.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, для снижения рынка акций РФ пока нет никаких поводов, ему пора начинать восстановление после почти недельного падения. Первой целью роста индекса МосБиржи является район чуть выше 2800 пунктов. Акции Сбербанка отталкиваются от поддержки 230 рублей, до ближайшего сопротивления двигаться около 10 рублей. Перепроданы акции "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) - если их поддержит нефть, то бумаги вновь устремятся в сторону 5500 рублей. В то же время перекуплены акции "Норникеля", возможная коррекция в металлах может отправить бумаги в коррекцию.

Рубль укрепляется на поддержке налогового периода. Однако потенциал укрепления невелик: в районе 62,8 руб./$1 располагается минимум этого года, и для его пробития нужны более весомые поводы. Нефть проседает, и пока не прояснится вопрос, насколько быстро Саудовская Аравия оправится от террористической атаки, выходить с покупками на рынок рискованно - если ремонт разрушенных мощностей действительно удастся завершить до конца сентября, то нефть Brent краткосрочно может просесть в район $62. Однако целью для "быков" все же выступает уровень $67 за баррель, считает Антонов.

По оценкам аналитиков Нордеа банка, оптимизм на рынки вернули очередные позитивные новости по торговой войне: накануне стало известно, что Китай в последнее время осуществил ряд крупных покупок сельскохозяйственной продукции из США, что можно рассматривать в качестве шага к достижению торгового соглашения между двумя странами.

Нефтяные котировки корректируются вниз, оставаясь при этом на комфортных уровнях. Поддержку нефтяным ценам продолжает оказывать повышенный аппетит участников рынка к рисковым активам на фоне потепления в отношениях между США и Китаем. Локальной темой, остающейся в центре внимание участников рынка, являются отношения между США и Ираном, которые заметно обострились после вооруженной атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии. В понедельник стало известно, что президент США Дональд Трамп не будет встречаться с лидером Ирана на полях Генассамблеи ООН в рамках текущей недели. Таким образом, геополитика по-прежнему позволяет ценам на нефть оставаться заметно выше $60 за баррель.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста днем выступили акции ПАО "Павловский автобус" (MOEX: PAZA) (+35,1%), ПАО "Объединенные кредитные системы" (MOEX: UCSS) (+31,8%), ПАО "Нижнекамскшина" (MOEX: NKSH) (+4,2%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+4,1%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (MOEX: AMEZ) (+3,9%), ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (+3%), ГДР X5 Retail (MOEX: FIVE) Group (+2,7%).

Подешевели бумаги ПАО "Армада" (MOEX: ARMD) (-8,5%), "префы" "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (-2,8%), акции "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (-1,7%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 15,39 млрд рублей (из них 4 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).