Рынок акций РФ возобновил рост вместе с нефтью и фондовой Европой, продолжают ралли бумаги "Россетей" на слухах о планах проведения допэмиссии

Рынок акций РФ утром в среду возобновил осторожный рост вместе с нефтью и фондовой Европой, продолжают ралли бумаги "Россетей" (MOEX: RSTI) на слухах о планах проведения допэмиссии.

К 11:00 МСК индекс МосБиржи составил 2466,73 пункта (+0,7%), индекс РТС - 1187,4 пункта (+0,5%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,2%.

Доллар стоит 65,42 руб./$1 (-0,09 рубля).

Выросли рублевые акции "Россетей" (+3,2%, до 0,8218 рубля), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,6%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,5%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,4%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,3%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1,3%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,3%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,1%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+0,9%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,9%).

Поддержку акциям "Россетей" со вторника оказывают слухи о планах компании провести допэмиссию с целью снижения доли участия государства с 88,04% до 75% плюс одной акции. Размещение акций может начаться в конце 2019 года, при этом цена размещения не должна быть менее номинала (1 рубль).

Снизились акции "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,4%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-0,6%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-0,5%), "префы" "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,6%).

Индексы в США накануне показали смешанную динамику (вырос Dow Jones и обновил максимум), инвесторы следили за развитием конфликта в торговых отношениях США и Китая, а также за ситуацией вокруг итальянского бюджета.

Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард накануне заявила, что ожидавшиеся риски в мировой экономике начали проявляться в реальности. Это может означать вероятность ухудшения прогноза роста глобальной экономики. К негативным факторам она отнесла протекционистскую риторику, которая начала превращаться в "реальные торговые барьеры", а также усилившееся давление на развивающиеся рынки, вызванное укреплением доллара США и ужесточением денежно-кредитной политики.

Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен указал на вероятность того, что ущерб от эскалации напряженности между Штатами и КНР может распространиться на другие emerging markets и в конечном итоге привести к негативным последствиям для США.

В Азии в среду преобладало снижение индексов на фоне укрепления доллара к иене (Япония снизилась на 0,8%), однако плюсуют Европа (FTSE, CAC 40 растут на 0,3%, Германия не работает в связи с празднованием Дня единства) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%). Биржи материкового Китая будут закрыты всю неделю из-за праздников по случаю Дня образования КНР.

Нефть в среду продолжает попытки роста, инвесторы оценивают данные Американского института нефти (API) о запасах в США. Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 11:00 МСК в среду составила $85,05 за баррель (+0,3% и -0,2% во вторник), ноябрьская цена WTI - $75,42 за баррель (+0,3% и -0,1% накануне).

По данным API, товарные запасы нефти США на минувшей неделе выросли на 907 тыс. баррелей. Официальные статданные Минэнерго США выйдут в среду в 17:30 МСК, опрошенные Bloomberg аналитики в среднем ожидают, что они укажут на увеличение запасов на 1,5 млн баррелей. Если прогноз экспертов подтвердится, рост запасов станет вторым подряд.

Вместе с тем с начала года нефть подорожала более чем на 20% на опасениях, что увеличения добычи странами ОПЕК и их партнерами не хватит для того, чтобы компенсировать падающую добычу в Венесуэле и сокращение экспорта из Ирана из-за санкций США, которые вступят в силу 4 ноября.

По мнению ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, мировые цены на нефть остаются достаточно высокими, чтобы поддержать интерес инвесторов к российским бумагам, но в среду в течение дня сильные движения маловероятны. Трейдеры, по всей вероятности, будут ожидать данных Минэнерго США по запасам нефти, а также новостей с проходящего в Москве энергетического форума, в котором участвуют, в том числе, представители стран ОПЕК.

Тем временем опасения в отношении долговой нагрузки Италии немного смягчились после выхода сообщений о готовности итальянского правительства пойти навстречу пожеланиям ЕС и пересмотреть план по дефициту бюджета на 2020-2021 годы (но не на 2019 год).

По словам главного аналитика банка "Глобэкс" Виктора Веселова, в четверг и пятницу центральные банки Мексики и Индии опубликуют процентные ставки - рынок ждет их повышения, как ответ на увеличение ставки ФРС США. Это сыграет в пользу валют сектора EM, в том числе рубля. В среду начался форум по энергетике в РФ, где будут выступать ключевые игроки ОПЕК. Инвесторам интересна позиция по пролонгации сделки ОПЕК+, и любые заявления могут толкнуть котировки нефти вверх, что поддержит рубль, считает эксперт.

Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что коррекция рынка акций пока не может быть глубокой - на фоне такой дорогой нефти и в отсутствие внешнего негатива рынок просто не может упасть. Рубль вновь будет стремиться покорить отметку 65 руб./$1. В среду Минфин РФ после длительной паузы возобновит аукционы по размещению ОФЗ, предложив на продажу незначительный объем - 20 млрд рублей. Итоги размещения должны показать, насколько высок сейчас интерес к рублевым обязательствам России, и могут дать сигнал отечественной валюте.

Начальник отдела экспертов фондового рынка компании "БКС брокер" Василий Карпунин также полагает, что при сохранении столь высоких цен на нефть коррекционный откат рынка акций РФ вряд ли будет продолжительным. При стоимости барреля нефти выше 5500 рублей коррекция в бумагах нефтегазового сектора может достаточно быстро завершиться.

Акции "Россетей" сохраняют внушительный "апсайд" до уровня номинала 1 рубль, ниже которого допэмиссия не может проводиться по закону - компания намерена провести допэмиссию не в пользу государства, а с привлечением институциональных инвесторов. Инвесторы восприняли подобные новости как сигнал, что "Россети" будут стремиться улучшать позиции собственных бумаг, чтобы те поднялись выше номинала и стали привлекательными для крупных игроков. В этой связи одним из элементов, способствующих росту интереса участников, могла бы стать "дружественная" дивидендная политика. Чтобы ее реализовать, необходимо будет более активно "вытягивать" дивиденды из дочерних сетевых компаний, акции которых также подтягиваются вверх.

Несмотря на то, что новости о допэмиссии "Россетей" в целом положительные, риски достаточно высоки, и стоит проявить осторожность в погоне за идеей обязательного превышения отметки 1 рубль. Официального подтверждения планов допэмиссии от менеджмента компании или Минэнерго не было. Кроме того, сообщается, что сроки всей истории с размещением новых бумаг смещены во времени на конец 2019 года. Покупая бумаги "Россетей", инвестор, по сути, делает ставку именно на то, что новость является уже решенным делом, отмечает В.Карпунин.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (+5,7%), "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (+4,4%), ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (+3,7%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+2,9%).

Подешевели бумаги АО "Русолово" (MOEX: ROLO) (-10,2%), ПАО "Наука-Связь" (MOEX: NSVZ) (-8%), "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (-2,7%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса Мосбиржи к 11:00 МСК составил 5,991 млрд рублей (из них 2,717 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).