Рынок акций РФ опустился в район 2320 пунктов по индексу МосБиржи, отыграв укрепление рубля и упавшую накануне нефть

Рынок акций РФ днем в четверг опустился в район 2320 пунктов по индексу МосБиржи, отыграв укрепление рубля и упавшую накануне нефть; лидерами снижения выступают бумаги "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) из-за отсечки на бирже дивидендов.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2321,65 пункта (-0,6%, минимум сессии - 2317,71 пункта), индекс РТС - 1177,9 пункта (-0,7%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,3%.

Доллар просел до 62,09 руб./$1 (-0,27 рубля).

Подешевели рублевые акции "АЛРОСА" (-5,5%, до 100,13 рубля, дивиденд за 2017 год - 5,24 рубля), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-2,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-2,1% и -1,2% "префы"), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,8%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,8%), "Мосбиржи" (-1,5%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,4%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-1,4%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1,3%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,1%).

Подросли бумаги "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,4%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,2%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,1%), "префы" Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,5%).

Индексы в США в среду упали на сообщении, что США готовятся ввести новые пошлины на импорт товаров из Китая. Президент США Дональд Трамп дал указание начать процедуру введения дополнительных 10%-ных пошлин на товары из КНР общей стоимостью $200 млрд, сделав тем самым еще один шаг в торговой войне двух стран.

Отмечается, что ранее Пекин ответил на введение пошлин аналогичными мерами. Но так как объем поставок американских товаров в КНР меньше $200 млрд, в этот раз сделать то же самое не получится.

Ранее Д.Трамп заявлял, что в итоге он готов ввести дополнительные тарифы практически на все поставки из Китая, составляющие сейчас около $500 млрд в год, если Пекин будет отвечать на новые пошлины ответными мерами и не пойдет на уступки.

В Азии в четверг произошел коррекционный отскок после падения (Япония выросла на 1,2%, Китай - на 2,2%), "плюсуют" Европа (FTSE, DAX, CAC 40 прибавляют 0,5-0,7%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,5%).

Торговый представитель США начинает 1,5-месячную процедуру общественного обсуждения списка китайских товаров, которые будут обложены новыми пошлинами. Эта процедура завершится 30 августа. Новые пошлины США коснутся тысяч наименований товаров китайского экспорта, таких как продукты питания, табак, химические товары, уголь, сталь, алюминий, автомобильные покрышки, мебель, изделия из дерева, корма для животных, ковры, велосипеды.

На нефтяном рынке падение Brent накануне превышало 7%, текущий уровень цен на $1,8 ниже, чем при закрытии рынка акций РФ в среду.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $74,54 за баррель (+1,6% и -6,9% в среду), августовская цена WTI - $70,84 за баррель (+0,7% и -5% накануне). Снижение стоимости WTI в среду было рекордным за год, Brent - почти за два.

Между тем накануне министерство энергетики США сообщило, что товарные запасы нефти в США на минувшей неделе рухнули на 12,63 млн баррелей. Падение запасов стало рекордным с 2016 года. Добыча в Штатах не изменилась и осталась на рекордном уровне в 10,9 млн б/с, при этом импорт нефти сократился на 1,62 млн б/с, до 7,43 млн б/с.

Как отмечают аналитики Райффайзенбанка, судя по умеренному откату индексов в США и отскок в четверг Европы и Азии, участники финансовых рынков уверены в том, что обойдется без торговой войны. В США давление испытали акции компаний технологического сектора на опасениях, что в результате ответных мер поставки IT-комплектующих из Китая сократятся и/или станут дороже (это приведет к росту себестоимости выпускаемой продукции). Однако инвесторы не теряют уверенности в том, что торговый конфликт между Китаем и США не дойдет до полномасштабной войны.

По словам аналитика FxPro Александра Купцикевича, накануне нефть упала из-за торговой напряженности между США и Китаем, также негатива добавили прогнозы ОПЕК о росте добычи в этом и следующем годах. Позже Ливия объявила, что скоро сможет восстановить свои поставки. Фактор Ливии стал последней каплей, вызвав крупнейший внутридневной обвал котировок с февраля 2016 года. Ранее этот же фактор позволял нефти расти, вопреки повышенной осторожности рынка, но в среду резко потерял свою значимость

По оценке аналитика ГК "Инстафорекc" Игоря Ковалева, несмотря на то, что зарубежные площадки перешли к восстановлению после просадки накануне, российские фондовые индексы снижаются, отыгрывая нефтяной негатив - Brent демонстрирует слишком вялые попытки восстановления после обвала.

Нефтегазовый сектор довольно сдержанно реагирует на просадку нефтяных цен. Акции "Норникеля" подросли на фоне дорожающих металлов.

Текущее давление на российском рынке выглядит сдержанным, и до конца дня отечественные индексы способны сократить потери, если Америка откроется в зоне роста. Для этого также потребуется как минимум сохранение "бычьего" уклона на рынке нефти, который пытается реабилитироваться после массового выхода из "длинных" позиций.

Как отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаил Поддубский, настроения на мировых рынках улучшаются после обвала, но тема торговых ограничений США-КНР продолжит оставаться в центре внимания инвесторов в ближайшие дни - в случае новых заявлений представителей сторон рынок может вновь акцентироваться на данной группе рисков. Однако в ближайшие два торговых дня внимание от темы торговых переговоров может отвлекать публикация данных о потребительской инфляции в США (ожидается рост показателя в годовом исчислении с 2,2% до 2,3%) и пятничное представление корпоративной отчетности американскими банками (Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo).

Для индекса МосБиржи ближайшая зона поддержек расположена вблизи уровней 2290-2300 пунктов. Длительность развития коррекционного сценария для российского фондового рынка, вероятно, в первую очередь зависит от устойчивости нефти. При возврате цен на Brent выше $75 за баррель негатив в отношении российских акций должен постепенно ослабевать, а общее улучшение конъюнктуры на глобальных рынках также может сдерживать текущие негативные настроения.

Как отмечает аналитик "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд, политика Трампа "America First" (приоритетность внутренних интересов страны) полностью проявилась в ходе саммита НАТО и в решениях по отношению к Китаю (Пекин планирует ввести ответные пошлины), что усилило риски замедления роста мировой экономики, оказав давление на сырьевые товары и спрос на рисковые активы. Кроме того, на первый план вновь выходят опасения по поводу завершения программы стимулов ведущих центробанков: в четверг ЕЦБ может сигнализировать о более скором, чем ожидалось, сворачивании QE, в то время как на прошлой неделе Федрезерв уже подтвердил реализацию стратегии четырех повышений ставки в этом году.

Наконец, в ходе саммита НАТО Д.Трамп назвал Германию "заложницей России" из-за энергетической зависимости, что снизило оптимизм инвесторов в отношении возможного потепления в отношениях Москвы и Вашингтона по итогам саммита 16 июля.

Руководитель управления торговых стратегий Dukascopy Bank SA Даниил Егоров ожидает дальнейшего восстановления нефти в четверг, которая должна отыграть существенное сокращение запасов сырья в США на прошлой неделе. Индекс МосБиржи может подрасти в район 2335 пунктов.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-4,5%), акции "Иркута" (MOEX: IRKT) (-3,3%), ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (-2,9%), "префы" МГТС (MOEX: MGTS) (-2,1%), бумаги ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (-2%).

Подорожали бумаги ПАО "ЕТС" (MOEX: UTSY) (+23,2%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (MOEX: DVEC) (+17%), ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (+10,8%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+2,5% и +2,9% "префы").

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 12,955 млрд рублей (из них 4,114 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).