Рынок акций РФ консолидируется на фоне разнополярных внешних сигналов; выросли акции "Магнита" и "АЛРОСА", снижаются Сбербанк и "РусАл"

Рынок акций РФ днем в среду консолидируется на фоне разнополярных внешних сигналов, динамика blue chips смешанная; выросли акции "Магнита" (MOEX: MGNT) и "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) на корпоративных новостях, снижаются Сбербанк (MOEX: SBER) и "РусАл" (MOEX: RUALR).

К 13:40 МСК индекс МосБиржи составил 2339,22 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1179,13 пункта (+0,03%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,3%.

Доллар подрос до 62,49 руб./$1 (+0,17 рубля).

В лидерах роста выступают акции "Магнита" (+2,9%, до 5193 руб.), обновившие максимум с начала марта после известий о назначении нового исполнительного директора - им стала Ольга Наумова, которая в апреле покинула Х5 Retail Group, где она занимала должность гендиректора сети магазинов "у дома" "Пятерочка". О.Наумова будет отвечать в "Магните" за операционное управление и развитие всех форматов магазинов сети, коммерческий блок, ценообразование, маркетинг, эксплуатацию, логистику, собственные производства, говорится в сообщении ритейлера.

Также выросли акции "АЛРОСА" (+2,7%, до 91,14 руб. - максимум с конца марта) после выхода в среду сильного квартального отчета по МСФО: EBITDA выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 48,039 млрд рублей. Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", ожидали роста EBITDA "АЛРОСА" на 27%, примерно до 44,8 млрд рублей. Чистая прибыль "АЛРОСА" по МСФО выросла на 40%, до 33,181 млрд рублей.

Подорожали бумаги "Мосбиржи" (+2,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1,5%), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,1%), акции "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,1%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,1%).

Акции "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,3%) нейтрально отреагировали на известия о рекомендованных советом директоров концерна дивидендных выплатах за 2017 год, поскольку никаких сюрпризов не случилось. Совет директоров "Газпрома" на заседании в среду согласился с предложением менеджмента выплатить дивиденды за 2017 год в размере 8,04 рубля на акцию (всего 190 млрд рублей). Менеджмент концерна ранее предложил заморозить дивиденды на уровне выплат за 2016 год со ссылкой на прохождение пиковых инвестиций. Минфин РФ настаивал на выплате госкомпаниями дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО (в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет). Для "Газпрома" по итогам 2017 года это соответствовало бы 15 рублям на акцию.

Просели бумаги "РусАла" (-2,3%), Сбербанка (-1,8% и -1% "префы"), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-1,6%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,8%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-*0,7%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,7%).

Индексы в США накануне снизились на фоне подъема доходности десятилетних US Treasuries выше отметки 3%, до максимального уровня с 2011 года. Растущая доходность гособлигаций США делает рынок акций менее привлекательным для инвесторов в сравнении с бондами, являющимися гораздо менее рискованным инструментом, пишет MarketWatch.

В Азии в среду преобладала негативная динамика (Япония просела на 0,4%, Китай - на 0,8%). Японский рынок просел на слабых данных о ВВП, также негативом для азиатского рынка стал рост напряженности вокруг Северной Кореи, которая пригрозила отказаться от саммита с США в знак протеста против военных учений Вашингтона и Сеула. Кроме того, КНДР объявила об отмене переговоров на высоком уровне с Южной Кореей, запланированных на 16 мая, о чем сообщило во вторник агентство "Ренхап" со ссылкой на официальные северокорейские СМИ.

ВВП Японии в первом квартале 2018 года снизился впервые с конца 2015 года: показатель потерял 0,6% в годовом выражении после увеличения на 0,6% в предыдущем квартале. Снижение ВВП связано, в частности, со слабым частным потреблением и низкими инвестициями бизнеса.

Рост доходностей американских госбумаг, а также рост геополитической напряженности, способствуют уходу инвесторов от рисков и толкают вниз рынки Китая и Гонконга.

Между тем, плюсует Европа (FTSE, DAX прибавляют 0,1-0,2%) и стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 топчется на уровне вторника).

Нефть умеренно дешевеет в среду после скачка накануне до максимальных за 3,5 года уровней на фоне усиления политической напряженности на Ближнем Востоке.

Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent к 13:40 МСК в среду составила $78,09 за баррель (-0,4% и +0,3% накануне), июньская цена WTI - $71,31 за баррель (-0,1% и +0,5% во вторник).

В центре внимания инвесторов - потенциальные последствия санкций США против Ирана, а также беспорядки в секторе Газа, пишет MarketWatch.

Тем временем, данные Американского института нефти (API) указали на рост запасов нефти в США на 4,85 млн баррелей по итогам прошлой недели, что способствует снижению цен на нефть в среду (ожидалось снижение на 2,3 млн баррелей). Минэнерго США обнародует официальные данные о запасах в среду в 17:30 МСК.

Как отмечают аналитики Райффайзенбанка, доходность 10-летних UST на сильной макростатистике по США уверенно преодолела рубеж 3% годовых, который выступал сильным уровнем сопротивления с начала года. Статистика по розничным продажам и рост индекса производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing оказались выше ожиданий, что увеличивает шансы еще трех повышений ключевой ставки ФРС в этом году. Динамика UST, а также беспокойство относительно торговых отношений США с Китаем (в данном случае отсутствие новостей является плохой новостью) привели к коррекции американских акций вниз и более вероятным является дальнейшее снижение.

Эксперты Нордеа банка также отмечают, что ожидания роста ставок ФРС поддержал комментарий главы ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, заявившего, что 3-4 повышения ставки ФРС в текущем году будет "правильным направлением". Значимой макростатистики до конца текущей недели публиковаться не будет, при этом на первый план выходит достаточно сложная тема - переговоры о торговых отношения между США и КНР, а также Мексикой и Канадой (в рамках НАФТА).

Российская валюта остается под давлением на фоне общего низкого аппетита к рисковым активам. Дополнительную неопределенность для российской валюты формируют заявления представителя Минфина США о готовности ввести новые санкции в отношении России, а также предстоящие в Госдуме чтения законопроекта о контрсанкциях. По совокупности перечисленных факторов риски по российской валюте в настоящий момент смещены в сторону ослабления.

Нефть сдержанно корректируется после очередного обновления максимумов с 2014 года, основными темами остаются сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке и успешные действия ОПЕК+. Вечером влияние на рынок окажет отчет Минэнерго США о фактическом изменении запасов, а также обсуждение иранского вопроса лидерами стран ЕС. Краткосрочным ориентиром для Brent выступит область $77,5-78,5 за баррель.

По словам аналитика ГК "Инстафорекc" Игоря Ковалева, европейские инвесторы пытаются удержать акции в "зеленой" зоне, на этом фоне российские площадки тоже позволили себе немного отойти от минимумов дня, хотя в атмосфере витает осторожность из-за угрозы введения новых антироссийских санкций и опасений на мировых рынках, связанных с возможным срывом встречи лидеров США и КНДР.

Акции "АЛРОСА" отыгрывают рост чистой прибыли по МСФО в первом квартале в два раза по сравнению с четвертым кварталом (в годовом выражении прирост составил свыше 40%). Бумаги "Интер РАО" также подросли после публикации отчетности: чистая прибыль компании по МСФО в первом квартале 2018 года выросла на 17,8% в годовом выражении за счет высоких результатов российских генерирующих и сбытовых активов. Выручка выросла на 10,5%, операционные расходы увеличились почти на 10%, а показатель EBITDA повысился на 18,5%.

Индекс РТС под влиянием валютного фактора рискует уйти на отрицательную территорию, если давление на рубль сохранится. Индекс МосБиржи также выглядит неустойчиво из-за нервозности инвесторов на фоне угрозы новых санкций. Таким образом, о возвращении к недавним максимумам индексам пока придется забыть. К тому же возрастает угроза фиксации прибыли на рынке нефти, а это еще один фактор риска для российского рынка.

По оценке аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Евгения Локтюхова, рост инфляционных ожиданий и доходности на рынке гособлигаций США побудил мировые фондовые рынки перейти к коррекции. Доходность 10-летних гособлигаций США вплотную доходила до 3,1% годовых (максимума с июля 2011 года), доходность 2-летних UST, более чувствительных к ожиданиям по ключевой ставке, продолжила обновлять максимумы с августа 2008 года.

Для индекса МосБиржи зоной поддержки выступает область 2310-2330 пунктов, потенциал нисходящей коррекции ограничивается крепкой нефтью. Стабилизация ситуации на мировых рынках способна быстро вернуть индекс МосБиржи к 2350-2370 пунктам.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступают акции АО "Вторресурсы" (MOEX: VTRS) (+10,5%), "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (+3,7%), Polymetal (MOEX: POLY) (+1,8%).

Подешевели акции "Таттелекома" (MOEX: TTLK) (-6,6%), "префы" "ГАЗа" (MOEX: GAZA) (-5,6%), GDR En+ Group (-3,7%), акции ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-3,4%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-3,2%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:40 МСК составил 21,635 млрд рублей (из них 6,337 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).