Рубль продолжит умеренное укрепление к доллару и евро на текущей неделе. Этому будут способствовать высокие цены на нефть

Рубль, скорее всего, продолжит умеренное укрепление к доллару и евро на текущей неделе. Этому будут способствовать высокие цены на нефть, начавшаяся на глобальном рынке понижательная коррекция по доллару, а также старт 15 мая очередного налогового периода; доллар может опуститься к отметке 61 руб./$1, а евро - к уровню 73 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

При этом, по мнению аналитиков, определенное давление на рубль будут оказывать покупки валюты Банком России для Минфина в рамках бюджетного правила.

Рубль укрепился к доллару и евро по итогам предыдущей недели, отыгрывая ралли на рынке нефти, цены на которую достигали максимальных отметок за 3,5 года. Участники рынка отреагировали на решение президента США Дональда Трампа выйти из соглашения по ядерной программе Ирана и вновь ввести санкции против страны, что может привести к сокращению экспорта иранской нефти примерно на 500 тыс. баррелей в сутки. Недельный рост нефти Brent составил 3%, WTI - 1,4%, при этом в моменте сорт Brent достигал $78 за баррель, WTI - $71,9, максимальных отметок с ноября 2014 года.

Несмотря на укрепление рубля к основным валютам, темпы недельного роста нацвалюты несколько уступили нефтяным (рост рубля к доллару составил 1%, к евро - 1,4%). Минувшая неделя выдалась укороченной из-за празднования в среду, 9 мая, Дня Победы, что сказалось на снижении активности игроков. Кроме того, определенное давление на рынок оказывали общая негативная динамика валюта emerging markets, а также покупки валюты Минфином РФ в рамках бюджетного правила (за неделю ЦБ РФ приобрел на рынке для Минфина валюту на 69,3 млрд рублей).

Первую половину торговой недели рубль умеренно снижался к доллару и евро в ожидании решения президента США Дональда Трампа относительно соглашения по ядерной программе Ирана. Срок вынесения решения по Ирану истекал лишь 12 мая, однако уже в понедельник, 7 мая, Д.Трамп сообщил на своей странице в Twitter, что объявит его на следующий день, 8 мая (в 21:00 МСК). В этой связи участники торгов закрывали "длинные" позиции по рублю и покупали валюту, опасаясь изменения внешнего фона за время праздничного выходного дня, 9 мая.

Негативное влияние на курс рубля оказывала также общая негативная динамика на рынках валют emerging markets, обусловленная ростом доллара на глобальном рынке на ожиданиях более быстрых темпов ужесточения монетарной политики. Как заявил глава ФРС США Джером Пауэлл на конференции Международного валютного фонда, Федрезерв дал понять рынкам, что намерен поднимать базовую процентную ставку постепенно, и инвесторы, вероятно, не будут удивлены действиями ЦБ. "Процесс нормализации политики ФРС происходит без ущерба для финансовых рынков, и ожидания трейдеров в отношении дальнейшей политики ЦБ, кажется, достаточно хорошо согласуются с ожиданиями руководства регулятора", - сказал он.

При этом рубль не отреагировал на решение Минфина увеличить до рекордных 322,8 млрд рублей объем покупки валюты с 10 мая по 6 июня (с 240,7 млрд рублей с 6 апреля по 8 мая). Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в этот период 16,1 млрд рублей против 11,5 млрд рублей в апреле, сообщалось на сайте финансового ведомства. Этот объем станет абсолютным рекордом с начала проведения покупок. Ранее самый значительный объем покупок был в феврале - 298,1 млрд рублей (15,7 млрд рублей ежедневно).

Кроме того, рубль не отреагировал на решение президента России Владимира Путина назначить Дмитрия Медведева премьер-министром правительства и утверждение его кандидатуры Госдумой РФ.

Четверг стал наиболее удачным днем для рубля, который продемонстрировал максимальный с конца 2016 года внутридневной рост (более чем на 2% в паре с долларом и на 1,4% в паре с евро). При этом доллар упал ниже 62 руб./$1 впервые с 28 апреля, евро опустился ниже 74 руб./EUR1 впервые с 9 апреля, когда США ввели новые санкции против России.

Рубль в этот день активно отыгрывал скачок нефтяных цен на нефть, обновивших накануне максимумы с ноября 2014 года в связи с решением Д.Трампа выйти из соглашения по ядерной программе Ирана и ввести санкции против страны, являющейся третьим по величине производителем нефти в ОПЕК. Кроме того, нефть росла на усилении напряженности между Ираном и Израилем после того, как власти последнего нанесли удары по Сирии, обвинив Тегеран в запуске ракет по позициям израильских военных с территории этой страны.

В последний день недели рубль демонстрировал отсутствие ярко выраженных изменений к доллару и евро после роста на предыдущих торгах. В условиях затухания ралли на рынке нефти вблизи самых высоких отметок с осени 2014 года у участников внутреннего валютного рынка отсутствовали новые идеи для продолжения активных покупок нацвалюты.

ЦБ РФ по итогам прошедшей недели понизил официальный курс доллара и опустил официальный курс евро. За неделю доллар упал на 1,4568 рубля, до 61,7354 рубля. Официальный курс евро уменьшился на 2,1247 рубля, снизившись до 73,5145 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" упал на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) за неделю на 1,4869 копейки и составил 61,6666 руб./$1; курс с расчетами "завтра" опустился на 1,4053 рубля, снизившись до 61,6852 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $17,5 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" снизился за неделю на 2,1231 рубля и составил 73,5186 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" опустился на 1,8956 рубля, составив 73,5881 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся за неделю EUR2,1 млрд.

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) рублевых межбанковских кредитов за неделю снизились, за исключением ставки MosPrime Rate на срок 6 месяцев, оставшейся неизменной - 7,35% годовых. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" уменьшилась на 14 базисных пунктов (б.п.) - до 7,16% годовых, ставка MosPrime Rate на семидневный срок уменьшилась на 5 б.п. - до 7,25% годовых. Ставки на сроки 1 и 3 месяца снизились на 3 б.п. - до 7,35% годовых каждая.

Банк России в понедельник, 7 мая, провел аукцион "тонкой настройки" сроком на три дня, в рамках которого банки разместили в ЦБ РФ 1,29 трлн рублей (при лимите 1,29 трлн рублей и спросе 1 трлн 327,8 млрд рублей) в среднем по ставке 7,22% годовых.

Банк России провел во вторник, 8 мая, традиционный недельный депозитный аукцион, в рамках которого банки разместили в ЦБ РФ 2 трлн 799,7 млрд рублей (при лимите 3,1 трлн рублей) в среднем по ставке 7,22% годовых. На предыдущем аналогичном депозитном аукционе, состоявшемся 28 апреля, банки разместили в ЦБ 2,098 трлн рублей (при лимите 2,7 трлн рублей) в среднем по ставке 7,22% годовых.

Кроме того, Банк России 8 мая провел доразмещение восьмого выпуска купонных облигаций (КОБР). Банку России удалось разместить бумаги данного выпуска объемом 17 млрд 919,7 млн рублей по цене отсечения 100% от номинала. Объем предложения со стороны ЦБ РФ составлял 558 млрд 101,9 млн рублей.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России увеличился за прошлую неделю на 406 млрд рублей (до 5,271 трлн рублей).