Откат рынка акций РФ вслед за нефтью днем во вторник сдерживается ослаблением рубля

Откат рынка акций РФ вслед за нефтью днем во вторник сдерживается ослаблением рубля, что поддерживает рублевые цены нефтяных бумаг и индекс МосБиржи; в аутсайдерах выступают бумаги металлургов.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2293,2 пункта (-0,2%, минимум дня - 2277,21 пункта), индекс РТС просел до 1141,09 пункта (-1,1%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 3,4%.

Доллар вырос до 63,3 руб./$1 (+0,37 рубля).

В откате лидируют рублевые акции "РусАла" (MOEX: RUALR) (-3,4%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-1,7%, до 45,76 рубля), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,5%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-1,4%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,3% и -0,9% "префы"), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,2%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,9%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,8%).

Совет директоров ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2018 года в размере 80,1 копейки на акцию, сообщила компания. По итогам четвертого квартала 2017 года совет директоров рекомендовал выплатить 80,6 копейки на акцию.

Группа ММК в I квартале 2018 года получила EBITDA по МСФО в размере $560 млн, что на 5,4% ниже аналогичного показателя кварталом ранее. Аналитики пяти инвестиционных компаний и банков, опрошенные "Интерфаксом", ожидали снижения этого показателя на 2,2% - до $579 млн.

Чистая прибыль ПАО "Юнипро" (MOEX: UPRO) (-0,6%) по МСФО за январь-март 2018 года выросла на 9,4% (до 5,1 млрд руб.), EBITDA повысилась на 6,9% (до 7,7 млрд руб.), следует из отчета компании. Выручка составила 20,3 млрд руб., что на 1,7% ниже показателя прошлого года.

Выросли акции "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,4% и +1% "префы"), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+1% и +0,4% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,7%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,4%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+0,3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,3%).

Индексы в США накануне выросли, но завершили торги существенно ниже пиков, отмеченных в ходе сессии, в связи с новым заявлением президента США Дональда Трампа по Ирану.

Д.Трамп сообщил на своей странице в Twitter, что намерен огласить решение относительно соглашения по ядерной программе Ирана во вторник в 14:00 по местному времени (21:00 МСК). Срок рассмотрения вопроса об участии США в сделке по Ирану истекает 12 мая.

На этом фоне динамика цен на нефть изменилась: они завершили сессию ростом, но существенно сократили подъем, а во вторник перешли к снижению, поскольку трейдеры предпочли зафиксировать прибыли в ожидании решения Д.Трампа.

Между тем в Азии сохранилась позитивная динамика индексов (Япония выросла на 0,3%, Китай поднялся на 1,2%), в Европе нет единого вектора (FTSE после выходного подрос на 0,1%, DAX, CAC 40 снижаются на 0,5%), минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%).

Статданные из КНР, обнародованные во вторник, показали, что Китай вернулся к профициту баланса внешней торговли в апреле 2018 года на фоне сохранения высокого спроса на его товары за рубежом, несмотря на напряженность в торговых отношениях с США. Объем экспорта из КНР в апреле вырос после снижения по итогам предыдущего месяца, темпы повышения импорта ускорились.

Стоимость июльских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $75,44 за баррель (-1% и +1,7% в понедельник), июньская цена WTI - $69,85 за баррель (-1,2% и +1,5% накануне).

Рынок завершил предыдущие торги подъемом на опасениях, что Д.Трамп займет жесткую позицию в отношении Ирана. Стоимость WTI превысила $70 за баррель впервые с ноября 2014 года.

Число действующих нефтяных и газовых буровых установок в США в апреле 2018 года выросло на 22 относительно марта и составило 1011, свидетельствуют данные американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Показатель превысил 1 тыс. впервые с марта 2015 года. При этом в США продолжает увеличиваться число действующих буровых как на шельфе, так и на суше.

Как отмечает аналитик ГК "Инстафорекс" Игорь Ковалев, внешний фон с открытием торгов в Европе немного ухудшился, что отразилось на настроениях российских инвесторов, которые к тому же заняли осторожные позиции в ожидании ключевого для нефтяного рынка решения Д.Трампа по ядерной сделке с Ираном.

Акции "Магнитогорского металлургического комбината" просели после публикации отчетности за первый квартал: чистая прибыль группы ММК упала на 26% - до $279 млн, что оказалось существенно ниже ожиданий. Выросли на отчете акции "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (+4,9%): за первый квартал текущего года компания, входящая в состав "Россетей" (MOEX: RSTI), взыскала с должников 1,2 млрд рублей за услуги по передаче электроэнергии.

Президент США вынесет свой вердикт по Ирану в 21:00 МСК, уже после закрытия отечественных площадок, которые будут отыгрывать это событие в четверг. До конца сессии индексы вряд ли смогут уйти на положительную территорию, даже если американские площадки откроются на более позитивной ноте.

Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев полагает, что активность покупателей продолжит снижаться как в преддверии перерыва в торгах (9 мая), так и под влиянием обстановки на рынке нефти (по фьючерсам на Brent наметилась коррекция вниз). Во вторник президент США Д.Трамп должен принять решение по иранскому ядерному соглашению - решение о выходе США из сделки (и последующие санкции в отношении Ирана), которого ожидают некоторые из наблюдателей, может повлиять на обстановку на нефтяном рынке.

По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, нефть ранее показала хорошую динамику на ожиданиях официального заявления Д.Трампа, поскольку участники рынка считают, что он разорвет сделку с Ираном. Если же Д.Трамп сделку не разорвет, нефтяные цены снизятся за пару дней примерно на $6.

На российском рынке индекс РТС проигнорировал недавний очередной виток роста нефти с $67,3 до $75 за баррель Brent и не смог отыграть потери, понесенные 9 апреля после объявления США о новых антироссийских санкциях. Следовательно, сильным рынок акций РФ назвать нельзя. Начиная с апреля наблюдается отток средств из фондов, ориентированных на российские активы, поэтому рынку трудно расти, отмечает аналитик.

Аналитик компании "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд также отмечает, что рынок акций во вторник осторожен перед праздничным днем, инвесторы "переваривают" список кандидатур В.Путина для кабинета министров и указ о национальных целях. Некоторым разочарованием стало то, что Алексей Кудрин не был выдвинут на пост вице-премьера - это ставит под сомнение перспективы реализации важных экономических реформ. На пост премьер-министра президент предложил кандидатуру Д.Медведева, что указывает на сохранение статус-кво, нежели на реформы. Долгожданный указ В.Путина об экономической программе также в целом разочаровал.

Brent не оказывает поддержки - котировки откатились от отметки $76 за баррель из-за опасений по поводу продолжающегося роста числа буровых установок в США. Вечером в 21:00 МСК президент США Д.Трамп объявит о своем решении по иранской ядерной сделке - вероятен отказ, что вызовет рост Brent, поскольку возобновление санкций приведет к перебоям в поставках. Кроме того, торговые обороты, вероятно, будут низкими, а инвесторы зафиксируют прибыль перед праздничным днем.

Аналитики Нордеа банка также отмечают низкий интерес к рублевым активам перед выходными. Нефтяной рынок в последнее время демонстрировал рост, закладывая риски выхода США из сделки и, как следствие, сокращения предложения нефти на глобальном рынке из-за восстановления американских санкций в отношении Ирана. Отсутствие заметного оптимизма в отношении валют развивающихся стран не формирует внешних условий для укрепления рубля. Первые новости о составе нового правительства не оказали значимого влияния на российскую валюту, как и объявление рекордных объемов операций Минфина (322 млрд руб.), поскольку в масштабах рынка данные объемы остаются довольно незначительными (ниже 4%). Фундаментально рубль остается недооцененным, но сильные позиции доллара и низкий аппетит к российским активам препятствуют значимому укреплению российской валюты.

Предварительно рынки настроены на то, что американская сторона вопреки призывам европейских участников сделки "5+1" в одностороннем порядке выйдет из соглашения и возобновит санкции в отношении Ирана. Отраслевые аналитики оценивают потери рынка от введения санкций в объеме до 1 млн б/с. Однако рынок достаточно давно готовится к такому исходу, и реакция вряд ли будет существенной и продолжительной. Помимо геополитики поддержку нефтяным ценам продолжают оказывать данные об уровне добычи ОПЕК и уровне исполнения соглашения сделки ОПЕК+. В случае выхода США из сделки с Ираном цены на контракты Brent могут подорожать до $77 за баррель и, возможно, выше, в то же время сохранение сделки приведет к коррекции в район $74 за баррель.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступают акции ПАО "Русская аквакультура" (MOEX: AQUA) (-4,6%), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (-4,5%), "Челябинского трубопрокатного завода" (-3,8%), "Фармсинтеза" (MOEX: LIFE) (-2,8%).

Подорожали "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+4,4%), бумаги "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (+3,3% и +1,8% "префы"), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (+2,2%), "Таттелекома" (MOEX: TTLK) (+1,4%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 16,098 млрд рублей (из них 6,701 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).