КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 15.10.2012г.

Обзоры рынка 15.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 15.10.2012г. В понедельник на открытии сформирована позитивная внешняя конъюнктура, которая может сдержать натиск продавцов, тем не менее явных локальных зацепок на отскок нет. Таким образом, на открытии ожидаем волатильность украинского рынка, при этом отметим риски возобновления продаж, не смотря на внешний позитив, который в последнее время был не раз проигнорирован отечественными инвесторами. Поддержкой глобальным инвесторам позитивные данные по экономике Китая, а также заявления МВФ относительно прогресса в ЕС, а также заявление главы ФРБ Ричмонда относительно перспектив для усиления экономического роста в США в 2013 году, По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 37,3% до 32,2%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 15%. Предварительная рекомендация: Пессимизм отечественного фондового рынка перерастает в панику. Обычно взвешенная для торгов пятница, сегодня несет для рынка разрушительное снижение, в ходе которого индекс УБ тестирует поддержку на уровнях 870-890б.п. Небольшое торможение просадки на протяжении недели получило новый импульс подтверждая силу негативного тренда. Короткая перепроданость при этом также стремительно возросла. Украинский рынок очень слабый, покупатели парализованы, мировые площадки все больше подают сигналов к глубокой коррекции. Исходя из технических сигналов, вероятность продолжения снижения в понедельник очень высока, явных сигналов к отскоку нет. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 870-950б.п. ГМК Акции Азовстали и Алчевского МК удерживают негативный тренд на дневках, на часовках сигналы также негативны. Закрытие на минимумах дня говорит о силах продавцов. Явных сигналов к отскоку нет. Акции Енакиевского МЗ остаются выше недельной средней удерживая позитивный тренд, на часовках сигналы нейтральные. Акции Авдеевского КХЗ остаются ниже недельной средней, с негативными сигналами на дневках и часовках. Акции Ясиновского КХЗ тестируют годовые минимумы, в случае пробоя которых готовы продолжить снижение, тех.сигналы на дневках и часовках - негативны. Акции трубников формируют смешанные сигналы с предпосылками к просадке. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, свидетельствуя об удержании негативного тренда. На часовках сигналы нейтральны. Базовые риски снижения сохраняются. Энергетика По Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняется негативный тренда на дневках, на часовках сигналы также негативны. Закрытие на минимумах дня говорит о силе продавцов, явных сигналов к отскоку нет. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках бумага выглядит нейтрально, риски снижения остаются. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы на дневках, но на часовках ситуация нейтральная. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы также негативны, что настраивает на снижение. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сохраняют негативный тренд на дневках с целью 1800грн, на часовках отсутствуют явные сигналы к отскоку. Закрытие вблизи минимумов дня говорит о силе продавцов. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят негативно, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках и часовках, без явных сигналов к отскоку. Акции Укртелекома выглядят негативно. Акции Стирола пробив 3х месячную поддержку показали готовность к спуску в зону годовых минимумов. Технические сигналы негативны. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6647&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Украина в августе-2012 ухудшила сальдо внешней торговли товарами к августу-2011 на 2,6% – Госстат • BAVL НБУ ограничил доступ к валютному межбанку для Райффайзен Банка Аваль, но не для его клиентов • Объем инвестиций в экономику Украины в 2012 г. может составить 7,5 млрд долл., - Госинвестпроект • KSTL Совет по ж/д транспорту СНГ запретил отправку пустых полувагонов в Кривой Рог для завода ArcelorMittal • DONZ Fitch присвоило "Донецкстали" долгосрочные РДЭ на уровне "B" со "стабильным" прогнозом • KVBZ Крюковский вагонзавод за 9 мес. увеличил выпуск грузовых вагонов на 4% • Украина может в 2013г создать венчурный фонд под стартапы объемом $40-50 млн – Каськив • Днепропетровск разместит облигации на 100 млн грн для строительства автодороги По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: индекс UX обвалился на 5,44% до 878,35б.п., индекс ПФТС снизился на 2,2% до 337,63б.п. Торговая активность выросла относительно предыдущих сессий. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и Европы закрылись снижением, США закрылись смешанной динамикой. Сегодня разнонаправленно торгуется Азия. Торги в РФ открылись снижением, Европа формирует отскок. Фьючерсы на индексы США растут. Европа: Фондовые индексы Европы упали по итогам торгов в пятницу, пессимизм на рынках был обусловлен опасениями, что мировая экономика продолжает развиваться медленными темпами, несмотря на публикацию позитивных статданных в США. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился за неделю на 1,70% - до 269,43 пункта. К завершению сессии в пятницу индикатор снизился на 0,52%. Негативом для рынка стало заявление главы МВФ Кристин Лагард о том, что глобальный экономический подъем является недостаточно быстрым, чтобы способствовать снижению безработицы. В интервью BBC К.Лагард отметила медленный рост экономик развитых стран, подчеркнув, что двумя основными источниками неопределенности являются еврозона и США. Согласно предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США вырос в октябре до максимальных с сентября 2007 года 81,1 пункта по сравнению с 74,3 пункта месяцем ранее. Кроме того, объем промышленного производства в еврозоне в августе 2012 года неожиданно вырос второй месяц подряд - на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. После публикации сильной квартальной отчетности J.P. Morgan Chase & Co., а также после того, как Deutsche Bank повысил рекомендации по акциям банковского сектора Европы до "выше рынка" с "нейтрально". США: Фондовые индексы США продемонстрировали по итогам прошлой недели самое резкое снижение за 4 месяца, несмотря на то, что торги в пятницу завершились разнонаправленно. На минувшей неделе инвесторы были разочарованы ухудшением прогнозов Международного валютного фонда для мировой экономики и оценок Advanced Micro Devices (AMD) и Alcoa на предстоящие кварталы. Американский рынок акций демонстрировал повышение в начале торгов в пятницу после того, как индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, неожиданно вырос в октябре и достиг максимума с сентября 2007 года. Standard & Poor's 500 за последние пять сессий потерял 2,2%, Dow Jones Industrial Average - 2,1% Азия: Фондовые индексы стран Азии изменяются разнонаправленно в ходе торгов в понедельник после того, как в КНР были обнародованы данные о динамике потребительских цен и показатели внешней торговли. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,1% - до 120,64 пункта. По данным Национального бюро статистики, опубликованным в понедельник, потребительские цены выросли в Китае в сентябре на 1,9% - минимума за два года - по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В августе рост потребительских цен был выше - 2%. При этом инфляция с большим запасом находится в пределах, запланированных правительством на этот год - 4%, что, как говорят эксперты, дает возможность властям сохранять стимулирующие меры. Кроме того, сентябрьский рост экспорта был самым значительным за минувшие три месяца, а положительное сальдо торгового баланса КНР в прошлом месяце составило $27,7 млрд и было максимальным с июня. Публикация сильной квартальной отчетности американских банков J.P. Morgan Chase & Co. и Wells Fargo & Co. не поддержала котировки бумаг финансового сектора Азии. Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник снижением котировок большинства blue chips на фоне отсутствия покупателей, давление оказывает также упавшая нефть; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,03-0,4%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1445,52 пункта (-0,03%), индекс РТС - 1467,11 пункта (-0,4%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1%. Финансовые рынки: Евро дешевеет утром в понедельник относительно доллара США и иены на фоне неопределенности с обращением за международной финансовой помощью Испании и опасений относительного того, что на саммите на текущей неделе европейские политики не смогут найти решений проблемы долгового кризиса. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 15-30 Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк, США 15-30 Розничные продажи, США 17-00 Деловые запасы, США Во вторник: Публикация протоколов заседания Резервного Банка Австралии, Индекс цен производителей и Индекс потребительских цен Британии, Индекс оценки текущих экономических условий и экономических ожиданий ZEW Германии, Индекс потребительских цен и Торговый баланс ЕС, Индекс деловых ожиданий ZEW ЕС, Индекс потребительских цен США, Приток капитала и Промышленное производство США, Индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Домостроителей США В среду: Индекс опережающих индикаторов Австралии, Заказы на станки Японии, Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии, Безработица Британии, Производство в строительном секторе ЕС, Начало строительства и Разрешения на строительство США В четверг: Индекс доверия в деловых кругах Австралии, Промышленное производство, Розничные продажи и ВВП Китая, Розничные продажи Британии, Первичные заявки на пособие по безработице США, Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и Индекс опережающих индикаторов США В пятницу: Индекс деловой активности в промышленности Японии, Индекс цен производителей Германии, Платежный баланс ЕС, Продажи на вторичном рынке жилья США Из запланированной отчетности отметим: Acer Inc, Citigroup Inc (15/10/12), Goldman Sachs Group Inc, Intel Corp, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Co (16/10/12), American Express Co, Bank of America Corp, Bank of New York Mellon Corp, BlackRock Inc, eBay Inc, PepsiCo Inc, U.S. Bancorp(17/10/12), Google Inc, Microsoft Corp, Morgan Stanley, Nucor Corp, Philip Morris International Inc, Union Pacific Corp, Verizon Communications Inc (18/10/12), McDonald's Corp, Yara International ASA (19/10/12) Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей