КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 12.10.2012г.

Обзоры рынка 12.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 12.10.2012г. В пятницу склоняемся к негативной динамике украинского рынка на открытии. Не исключено что тенденция будет сдержанной, а активность снизится в связи с закрытием позиций перед выходными. Глобальные рынки формируют преимущественно нисходящую тенденцию, при этом учитывая слабое закрытие украинского рынка вблизи минимумов дня, можно говорить о более вероятном негативном сценарии для локальной площадки. Пессимизм формируется на основании сигналом ослабления глобальной экономики, а именно Япония ухудшила оценку ситуации в экономике страны в октябре на фоне глобального экономического спада, негативно отразившегося на объемах экспорта, а также на уровне промпроизводства. Игроки также ожидают слабых данных по пром.производству в ЕС и снижения потребительских настроений в США, от сегодняшних публикаций. Сдерживает площадки заявление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера в отношении угрозы инфляции и возможности более раннего чем 2015 года повышения базовой ставки ФРС. Некоторой поддержкой в первой половине дня выступают переговоры Японии и Китая для урегулирования территориального спора, а также объявление госфондом КНР о планируемом приобретении акций ряда крупных финкомпаний страны в ближайшие 12 месяцев. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 37,0% до 37,3%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 22,3%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок проходит стадию ценовой консолидации, сохраняя при этом базовый нисходящий тренд. Сегодняшним движением и активность игроки подтверждают преобладание пессимизма, когда каждый негативный внешний импульс отыгрывается дополнительной порцией продаж, а каждый позитивный внешний импульс просто сдерживает продавцов. Таким образом, покупатели остаются слабыми, а дополнительные риски несет в себе спекуляция с определенными позициями, как например ЕМЗ. В пятницу, исходя из технической картины, сохраняется вероятность снижения. Тем не менее, закрытие коротких позиций перед выходными может оказать локальную поддержку рынку. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 890-980б.п. ГМК Акции Азовстали и Алчевского МК удерживают негативный тренд на дневках, на часовках сигналы также негативны. Закрытие на минимумах дня говорит о силах продавцов. По бумагам остаются риски снижения. Акции Енакиевского МЗ формируют позитивный тренд, сигналы на часовках нейтральные. Есть риск что бумагу будут фиксировать перед выходными. Акции Авдеевского КХЗ остаются ниже недельной средней с умеренно позитивными сигналами на часовках, что может стать базой отскока в пятницу. Акции Ясиновского КХЗ в очередной раз обновили 3х месячные минимумы показав готовность продолжить снижение, тех.сигналы на дневках негативны и позитивны на часовках. Акции трубников формируют смешанные сигналы с предпосылками к возможной просадке. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы, лучше выглядит Северный ГОК. Акции СГОКа протестировав поддержку 6грн, формируют на дневках дивергенцию, которая может реализоваться в хорошем отскоке. Следим за выходом 6,8грн. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, свидетельствуя об удержании негативного тренда. На часовках сигналы нейтральны с небольшим негативом. По бумагам ожидаем волатильность и движение в русле общерыночных тенденций. Энергетика По Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняется негативный тренда на дневках, на часовках сигналы нейтральные, с перевесом негатива у Донбасса, который закрылся на минимумах дня. Базовые риски снижения сохраняются, тем не менее фиксация коротких позиций перед выходными может оказать поддержку бумагам, в том числе следим за внешним фоном. По Западэнерго преобладают негативные сигналы. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки. Технически лучше Крымэнерго. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы также негативны, что настраивает на снижение. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич пробив поддержку 2045грн показали возможность движения в зону 1800грн. Негативный тренд на дневках сохраняется, на часовках сигналы умеренно негативны. Закрытие на минимум дня говорит о силе продавцов. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят негативно, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках сигналы нейтральны с небольшим позитивом, который может реализоваться в отскоке. Акции Укртелекома выглядят негативно. Акции Стирола консолидируются на уровнях 16-17грн, выход из которого определит дальнейшее движение. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6642&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Цена на российский газ для Украины в І квартале 2013 г. составит около 432 долл./тыс. куб. м, - Макуха • Всемирный банк и Укравтодор подписали кредитное соглашение о предоставлении 450 млн долл. на ремонт дорог • "Метинвест" сохраняет планы по увеличению выплавки стали до 25 млн тонн до 2020г • Украинской металлургии необходимы стимулирующие меры со стороны правительства – "Метинвест" По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: UX снизился на 0,40% до 928,88б.п., индекс ПФТС снизился на 0,66% до 347,02б.п. Торговая активность выросла относительно предыдущих сессий. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и Европы закрылись ростом, США закрылись смешанной динамикой. Сегодня разнонаправленно торгуется Азия. Торги в РФ и Европе открылись снижением. Фьючерсы на индексы США формируют умеренную просадку. Европа: Европейские фондовые индексы выросли по итогам торгов в четверг впервые за последние четыре сессии, активность "быков" поддержали опубликованные в США статданные, которые указали на падение числа новых заявок на пособие по безработице в стране до минимума за последние четыре года. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 0,79% - до 270,84 пункта. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, сократилось на 30 тыс. - до 339 тыс. Как сообщалось ранее, данные, опубликованные американским Минтруда на прошлой неделе, указали на неожиданное падение уровня безработицы в сентябре до 7,8% - минимума с января 2009 года. Кроме того, позитивными для рынков были итоги аукциона итальянского госдолга: Италия разместила 3-летние облигации на 3,75 млрд евро под доходность в 2,86%, спрос превысил предложение в 1,67 раза по сравнению с 1,49 раза на аукционе в прошлом месяце. Рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило долгосрочный рейтинг Испании на две ступени - до уровня "BBB-" с "BBB+", сохранив "негативный" прогноз и указав на растущие риски для бюджетной системы страны вследствие углубляющегося экономического и политического кризиса. ВВП Испании может упасть в этом году на 1,8%, кредитоспособность страны может продолжить ухудшаться, считают эксперты агентства. Акции британской Burberry, одного из ведущих мировых производителей товаров класса "люкс", подорожали на 14,4%, возглавив рост на лондонской бирже. Выручка Burberry увеличилась в I финполугодии (апрель-сентябрь) на 8% - до 883 млн фунтов ($1,39 млрд), в том числе в розничном подразделении на 10%. Рыночная стоимость французского ритейлера Carrefour SA выросла на 4,1%. Выручка компании по итогам III квартала поднялась на 2,1%, до 22,63 млрд евро, при ожидавшихся рынком в среднем 22,4 млрд евро. Курсы акций многих крупных банков Европы растут после того, как агентство Fitch подтвердило их рейтинги по итогам пересмотра. США: Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite завершили торги в четверг снижением, Standard & Poor's 500 продемонстрировал незначительный подъем. Оптимизм участников рынка, вызванный позитивными данными по рынку труда, постепенно сошел на нет во второй половине торгов. Данные министерства труда США, опубликованные в четверг, показали сокращение числа новых заявок на пособие по безработице в стране до минимального уровня с февраля 2008 года. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, сократилось на 30 тыс. - до 339 тыс. Между тем, Минтруда отметило, что снижение числа заявок на прошлой неделе в основном пришлось на долю одного штата. Опубликованный в среду американским центробанком обзор Beige Book показал, что все 12 округов Федеральной резервной системы США в последние два месяца в целом фиксировали умеренный рост экономики. Бумаги JPMorgan Chase, который в пятницу опубликует отчетность за третий квартал, подорожали на 0,8%. Стоимость акций банка Wells Fargo, который также обнародует квартальные показатели 12 октября, опустилась на 0,1%. Азия: Большинство основных фондовых индексов Азии, которые начали сессию в пятницу в "зеленой зоне", во второй половине сессии перешли к снижению из-за корпоративных новостей, включая слабую отчетность, ухудшения прогнозов прибылей компаний и оценки экономической ситуации в Японии. Вместе с тем, такие положительные факторы, как резкое сокращение первичных обращений за пособием по безработице в США и переговоры Японии и Китая для урегулирования территориального спора, по-прежнему поддерживают рост на некоторых площадках. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,5% - до 120,96 пункта, индикатор может завершить в плюсе первую сессию на этой неделе. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, сократилось на 30 тыс. - до 339 тыс. Между тем, Минтруда отметило, что снижение числа заявок на прошлой неделе в основном пришлось на долю одного штата. Правительство Японии ухудшило оценку экономической ситуации в октябре третий месяц подряд, что произошло впервые с конца 2008 - начала 2009 года, когда оценка понижалась пять месяцев подряд. В ежемесячном экономическом отчете правительства говорится, что "восстановление экономики страны происходит слабо в связи с замедлением подъема в мире". Китайские банки торгуются существенно лучше рынка в целом после того, как госфонд КНР объявил о планируемом приобретении акций ряда крупных финкомпаний страны в ближайшие 12 месяцев. Россия: ынок акций РФ открылся в пятницу снижением котировок большинства blue chips на фоне просевших мировых площадок; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,2-0,3%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1460,4 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1485,84 пункта (-0,3%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 0,5%. Финансовые рынки: Евро в ходе азиатских торгов в пятницу остается у уровня на закрытие предыдущей сессии, тогда как иена дешевеет по отношению к большинству валют на признаках стабилизации экономики США. Позитивные сигналы об американской экономике являются фактором, способствующим снижению доллара, однако росту евро к американской нацвалюте препятствуют ожидания слабых данных о промышленном производстве в еврозоне. В пятницу будут обнародованы предварительные данные о доверии потребителей к экономике США за октябрь. Предполагается, что индекс, рассчитываемый Мичиганским университетом, немного снизился, но остался у максимума с мая этого года. Также 12 октября Статистическое управление ЕС опубликует доклад опромпроизводстве в еврозоне. Как прогнозируют опрошенные Bloomberg экономисты, объем производства сократился в августе на 0,4% относительно июля и на 4,1% в годовом выражении. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Индекс потребительских цен, Италия (м/м 0%, г/г 3,2%) 12-00 Промышленное производство, ЕС (м/м -0,5%, г/г -4,1%) 15-30 Индекс цен производителей, США (м/м 0,7%, г/г 1,7%) 16-55 Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, США (м/м 77,8) 21-00 Отчёт об исполнении федерального бюджета США Конференция МВФ и Всемирного банка Из запланированной отчетности отметим: Wells Fargo & Co и JPMorgan Chase Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей