КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 07.05.2012г.

Обзоры рынка 07.05.2012 Сегодня ожидаем продолжение негативной тенденции на украинском рынке акций на фоне внешнего негатива. Во Франции новым президентом был избран кандидат от социалистов Франсуа Олланда, пообещавший переложить основное бремя, связанное с переживаемыми экономическими трудностями, на плечи богатых и побороть затянувшийся кризис суверенных долгов в еврозоне. В Греции избиратели категорически отвергли социалистов и консерваторов и поддерживаемую ими программу строгой экономии. Итоги выборов сегодня будут оказывать существенное давление на настроения глобальных инвесторов. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 47,1% до 45,1%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 35,2%. Предварительная рекомендация: Отечественный рынок подтверждает формирование негативного тренда, впрочем торговые обороты продолжают находится на низком уровне, подтверждая относительное пассивность инвесторов. В тоже время, при падении нарастает и перепроданость локального рынка, которую игроки формируют в том числе на фоне усилившихся внешних негативных настроений, а также фактора пятницы. Исходя из технических сигналов на дневных таймфремах сохраняется вероятность снижения. Исходя из технических сигналов на часовках, кроме перепроданости особых сигналов к росту нет, что также склоняет к негативным тенденциям. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1318 -1450 б.п. ГМК Акции металлургов закрылись с негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения. Акции коксохимов формируют негативные сигналы. В очередной раз обновив годовой минимум слабо выглядит Авдеевский КХЗ с перспективами продолжить снижение. Впрочем ситуация на часовках несет смешанные сигналы, учитывая перепроданость нельзя исключать локальный отскок, который будет зависеть от внешних настроений. Умеренно негативно выглядит Ясиновский КХЗ. По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны. Акции шахт формируют смешанные сигналы. Хорошо выглядят акции ш/у Покровское. По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы. После спада производственной активности в апреле по Харцызскому трубному предполагаем снижение эмитента, при этом на дневках подтверждена смена тренда на негативный. Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидается снижение. Акции Укрсоцбанка выглядят нейтрально, с предпосылками для снижения. Бумага сформировала молот на дневках как разворотную фигуру, и провалила поддержку по RSI. В целом, идеей для Укрсоцбанка выступает доп.эмиссия и выкуп у несогласных с допкой акций по 0,22грн. Энергетика Акции Центрэнрего и Донбассэнерго сохраняют предпосылки к снижению. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на часовках для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. Ключевым негативом выступает слабая квартальная отчетность, а также опасения заниженной стоимости бумаг при приватизации. Акции Западэнерго в очередной раз обновили годовой минимум, настраивая на возможное продолжение просадки. Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Позитивом служат перспективы повышения импортной пошлины на легковые автомобили с объемом двигателя до 2,2л. а 10-20%, при том что в зоне риска и российские производители. Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. В тоже время ситуация на часовках не столь плачевная и в случае улучшения внешнего фона нельзя исключать попытки роста. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Пока бумага зависла в зоне ценовой консолидации в районе 2750грн, и в случае сохранения внешнего негатива предположительно будет снижаться. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для роста. Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту. Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Впрочем, бумага остается вблизи годового минимума, который служит поддержкой и может сдержать продавцов. В случае провала минимума, предполагается усиление продаж. Акции Стирола сформировали фигуру бычье поглощение, которое может стать основой для отскока. Тем не менее бумага остается ниже недельной средней, поэтому перспективы остаются неоднозначными. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу:http://www.task.ua/articles/?id=6115&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: · Активы НБУ за І квартал 2012 г. сократились на 4,6% - до 416,54 млрд грн · Бюджетный ориентир роста ВВП остается в зоне досягаемости – советник главы НБУ · USCB Акционер "Укрсоцбанка" Башенко поставил на собрании акционеров вопрос об увольнении главы банка Тимонькина · UNAF ВХСУ подтвердил законность продажи "Укргазвыдобуванням" и "Укрнафтой" сжиженного газа через годовой спецаукцион · ALMK Алчевский меткомбинат решил не выплачивать дивиденды за 2011 · ZAEN Гендиректором "Захидэнерго" назначен экс-глава "Днипроэнерго" Сердюков · KREN "ДТЭК" победил в конкурсе по приватизации 45% "Крымэнерго" с ценой 256,1 млн гр · ФГИ планирует в 2012-2013гг продать "УкрЭСКО" · КСЗ направил в РФ своего представителя для выяснения обстоятельств аварии на Восточно-Сибирской желдороге · Украина за 4 мес. увеличила добычу угля на 6,6% По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись падением: UX снизился на 1,79% до 1374,04 базисных пунктов, индекс ПФТС – на 0,44% до 525,53 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Центрэнерго, Мотор-Сич и Алчевский МК. Депозитарные расписки украинских эмитентов на площадках Германии показали смешанную динамику. Наибольшее снижение показали ДР Стирола (-10.65%). Акции Ferrexpo plc снизились на 1,48%. Мировые рынки Пятничные торги на фондовых биржах Европы, США и России завершились существенным падением фондовых индикаторов. Субботние сессии на российских фондовых биржах завершились умеренным снижением индексов. Сегодня утром существенно падают фондовые индикаторы АТР, Европы и России. Фьючерсы на индексы США также уверенно снижаются. Европа: Европейские фондовые индексы падают в пятницу на слабых данных по американскому рынку труда. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 снизился в ходе торгов на 1,77% - до 252,98 пункта. Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 в пятницу снизился на 39,6 пункта (1,73%) - до 2247,5 пункта. Британский FTSE 100 опустился на 116,24 пункта (2,02%) - до 5650,31 пункта. Французский индекс CAC 40 упал на 59,26 пункта (1,84%) и составил 3164,1 пункта. Германский DAX потерял 136,41 пункта (2,04%), составив 6558,03 пункта. Сегодня утром европейские фондовые индикаторы существенно снижаются, на фоне результатов президентских выборов во Франции и парламентских выборов в Греции. США: Обновив четырехлетние максимумы в первой половине прошедшей недели, в последний день недели индекс Dow Jones был снизился к 13000 пунктам. Индекс S&P500 пробил поддержку 50-дневной скользящей средней. Поводом для негатива стали неожиданно слабые данные с рынка труда США. Частные работодатели наняли гораздо меньше, чем ожидалось людей в апреле 119 000 - наименьший прирост с сентября 2011 года. Аналитики ожидали в среднем прироста на 177 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 209 до 201 тыс. При этом производственный сектор потерял 5000 рабочих мест, это первые потери с сентября прошлого года. Статистику от ADP в пятницу в полной мере подтвердил официальный отчет BLS по занятости вне сельскохозяйственном секторе, из которого следует что в апреле число рабочих мест выросло на 115 тыс, тогда как консенсус прогноз составлял 160 тыс., еще больше предполагал рост консенсус агентства Reuters - 170 тыс. Вероятно, столь бурная реакция рынка на слабые данные говорит о том, что вближайшие месяцы игроки все же не надеются на скорейшее введение QE3, очередь которого может вновь подойти ближе к осеннему периоду после окончания программы проведения twist-операций в июне. Мнения относительно отсутствия необходимости дальнейшего ослабления в скором времени на неделе высказали ряд руководителей региональных ФРБ, среди которых были два голосующих члена, не входящие в группу «ястребов». В отраслевом разрезе наибольшие потери на американских площадках понесли акции представителей сектора Basic Materials, главным образом на фоне снижения цен на «черное золото», что в свою очередь было обусловлено заявлениями главы ОПЕК Абдаллы Салем Эль-Бадри, сообщившего о намерениях картеля сбить цены до приемлемого уровня в $100, и опасениями ужесточения маржинальных требований для спекулянтов крупнейшими организаторами торгов в США и Европе CME и ICE, которые могли произойти уже 7 мая, однако CFTC дала 90-дневную отсрочку по введению новых правил в рамках проходящих в штатах финансовых реформ. Азия: Азиатские фондовые индексы падают в понедельник, отыгрывая слабые данные по американскому рынку труда, опубликованные в пятницу. Негативом для рынка стали также сигналы того, что новым президентом Франции избран кандидат от социалистической партии Франсуа Олланд. Сводный фондовый индекс стран региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 2,4% - до 121,06 пункта и может завершить сессию максимальным снижением за шесть месяцев - с ноября 2011 года. Число рабочих мест в экономике США увеличилось в апреле на 115 тыс., что является минимальным повышением за шесть месяцев, сообщило министерство труда страны 4 мая. На этом фоне дешевеют акции экспортеров: стоимость бумаг Samsung Electronics Co. упала на 2,4%, Li & Fung Ltd., поставляющей игрушки и предметы одежды американским ритейлерам, - на 4,4%, Honda Motor - на 4,9%. Котировки бумаг компаний, ориентированных на деятельность в Европе, также снижаются, вслед за резким ослаблением евро относительно доллара и иены на фоне избрания президентом Франции Ф.Олланда, предвыборная позиция которого предполагала смягчениие мер бюджетной экономии в стране. По предварительным подсчетам четырех социологических институтов Франции (CSA, TNS, Sofres, Ipsos), Ф.Олланд победил на президентских выборах, набрав от 51,8% до 53,3% голосов избирателей. Цена акций Sony Corp., получающей порядка 21% выручки от операций в Европе, упала в ходе торгов на 4%, Canon Inc., для которой Европа является крупнейшим рынком, - на 2,2%. Парламентские выборы в Греции завершились победой партий, настроенных против европейских программ спасения страны, что поставило под вопрос способность Греции провести согласованные с ЕС реформы. Котировки акций сырьевых компаний Азии падают в понедельник вслед за снижением цен на нефть и металлы. Стоимость бумаг австралийской нефтяной комании Woodside Petroleum опустилась на 2,6%, японской Inpex - на 5,1%, китайской CNOOC - на 4,5%. Акции BHP Billiton подешевели на 3,7%, Rio Tinto - на 3,9%. Японский фондовый индекс Nikkei 225 снизился в ходе торгов на 2,55%, австралийский S&P/ASX - на 2,03%, гонконгский Hang Seng - на 2,4%. Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник падением цен blue chips вслед за откатом мировых фондовых площадок и нефти на новостях из Европы, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов упали на 1-1,9%. К 9:01 КВ индекс ММВБ рухнул до 1360,12 пункта (-1,9%), индекс РТС - до 1474,15 пункта (-1%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 2,7%. Международный валютный рынок: Курс евро к доллару США упал в понедельник до минимального значения за 3 месяца на результатах выборов во Франции и Греции. Президентские выборы во Франции завершились победой кандидата от социалистической партии Франсуа Олланда, предвыборная позиция которого предполагала смягчение мер бюджетной экономии в стране. По предварительным подсчетам четырех социологических институтов Франции (CSA, TNS, Sofres, Ipsos), Ф.Олланд победил на президентских выборах, набрав от 51,8% до 53,3% голосов избирателей.В Греции, где в воскресенье прошли парламентские выборы, значительная часть избирателей проголосовала за партии, настроенные против европейских программ спасения, что поставило под вопрос способность Греции провести согласованные с ЕС реформы. Курс евро к доллару США опустился к 8:55 КВ до $1,2991 по сравнению с $1,3084 на закрытие рынка в пятницу. В ходе торгов стоимость евро достигала $1,2955 - минимума с 25 января. Цена европейской валюты относительно иены упала до 103,74 иены 104,48 иены накануне. Пара доллар/иена торгуется в понедельник на уровне 79,83 иены против 79,85 иены в пятницу. Из запланированной статистики выделим: 13-00 Заказы в обрабатывающей промышленности, Германия 22-00 Потребительское кредитование, США Из запланированной квартальной отчетности выделим: Walt Disney Co (08/05/12), Cisco Systems Inc, E.ON AG (09/05/12), ArcelorMittal, Deutsche Telekom AG, Sotheby's, UniCredit SpA (10/05/12), De Longhi SpA (11/05/12). Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим: 10.30 прямая трансляция церемонии вступления В.Путина в должность президента Российской Федерации, а также круглый стол "Общества Украина-Россия", посвященный перспективам развития российско-украинских отношений. Участники: посол России в Украине М.Зурабов, президент "Общества Украина-Россия" А.Толстоухов, глава Украинского союза промышленников и предпринимателей (УСПП) А.Кинах, вице-президент УСПП В.Крутов, директор Украинского института национальной памяти В.Солдатенко, директор Института археологии НАН Украины П.Толочко, президент Украинского национального комитета Международной торговой палаты В.Щелкунов, руководитель представительства Россотрудничества в Украине К.Воробьев, президент Международного фонда гуманитарных и экономических связей Украины с Россией В.Фокин, художественный руководитель Национального заслуженного академического ансамбля танца Украины им. П.Вирского М.Вантух, ректор Национальной музыкальной академии Украины им. П.Чайковского В.Рожок, народная артистка Украины Н.Крутова-Шестак, член правления Международной федерации русскоязычных писателей О.Цыбенко, директор Украинского филиала Института стран СНГ В.Корнилов, президент Центра системного анализа и прогнозирования Р.Ищенко. 12.00 пресс-конференция на тему "Инаугурация президента РФ: чего ожидать от старого-нового Путина?". Участники: руководитель социологической службы "Украинский барометр", политолог В.Небоженко, директор Института глобальных стратегий В.Карасев. Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей Иванишин Вячеслав Климчук Алексей