S&P понизило рейтинг ПриватБанка до "СС" в связи планами пролонгации еврооблигаций

Банки 10.07.2015    12:01 Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) понизило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента украинского ПриватБанка с "ССС-" до "СС" в связи с предложением банка продлить срок погашения его еврооблигаций, подтвердив краткосрочный кредитный рейтинг на уровне "С", говорится в сообщении агентства в пятницу.

"Мы оцениваем планируемое продление срока погашения облигаций как предложение, сделанное в стрессовых условиях, и как событие, равнозначное выборочному дефолту по обязательствам (в соответствии с нашими критериями), поскольку, как мы понимаем, инвесторы не смогут получить полную стоимость облигаций в первоначально согласованные сроки", – отмечает агентство.

"Вместе с тем мы полагаем, что ПриватБанк продолжит исполнять другие свои обязательства", – указывает S&P.

Оно уточняет, что прогноз по рейтингам остается "негативным".

Помимо того агентство пересмотрело оценку характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile — SACP) ПриватБанка с "ссс+" до "ссс" в связи со снижением кредитоспособности банка вследствие ухудшения показателей ликвидности.

"Мы изменили оценку ликвидности ПриватБанка с "умеренной" на "слабую", что было вызвано значительной зависимостью банка от поддержки со стороны НБУ в форме ликвидности, необходимой банку, чтобы справиться с последствиями оттока депозитов", – отмечается в сообщении.

S&P добавляет, что оценка также отражает мнение о том, что планируемая реструктуризация выпусков еврооблигаций скажется на уровне доверия инвесторов, что обусловит значительно более слабые показатели ликвидности в сравнении с другими украинскими банками.

Агентство указывает, что будем рассматривать принятие предложения об обмене ценных бумаг в стрессовой ситуации как фактический дефолт по обязательствам в рамках выпусков этих ценных бумаг и в этом случае, скорее всего, понизит рейтинги ПриватБанка до "SD".

Как сообщалось, ПриватБанк в конце июня предложил держателям двух выпусков своих еврооблигаций продлить срок выплаты по ним: по бумагам на $200 млн с погашением осенью 2015 года - до 2018 года, по бумагам на $150 млн с погашением в 2016 году - до 2021 года, говорится в сообщении банка в пятницу.

В обращении к держателям еврооблигаций ПриватБанк уточнил, что Нацбанк постановлением №329 от 21 мая обязал его пересмотреть условия по своим еврооблигациям, так как в противном случае существуют риски для выполнения программы капитализации.

ПриватБанк предлагает держателям еврооблигаций с погашением 23 сентября 2015 года, выпущенным через UK SPV Credit Finance Plc, заплатить 30% основной суммы долга 23 сентября 2017 года и 70% – 23 января 2018 года, повысив купонную ставку по ним с 9,375% до 10%.

По облигациям с погашением 9 февраля 2016 года, выпущенным через ICBC Standard Bank Plc, предложено перенести срок погашения на 9 февраля 2021 года и увеличить ставку с 5,799% до 11% годовых.

Собрание держателей еврооблигаций созывается на 13 июля в Лондоне.

В качестве одного из элементов сделки держателям, подтвердившим согласие на продление срока погашения, будет выплачена комиссия в размере $20 за каждые $1000 номинала еврооблигаций, условия выплат по которым будут изменены.

ПриватБанк основан в 1992 году. По данным банка, его крупнейшими акционерами являются Геннадий Боголюбов и Игорь Коломойский с долями по 45,3349%. Согласно данным Нацбанка Украины, на 1 апреля 2015 года по размеру общих активов (248,041 млрд грн) банк является крупнейшим среди 133 действовавших в стране банков.

Теги:   еврооблигации ПриватБанк S&P СС ССС- Переглядів:   1329