Результаты аукциона по продаже ОВГЗ: снижение ставок по валютным облигациям

Результаты аукциона по продаже ОВГЗ: снижение ставок по валютным облигациям



21 листопада 2012 года
ICU

Спустя почти три месяца, сегодня Минфин снова предлагал ОВГЗ номинированные в долларах США. Этот аукцион собрал существенный спрос с большим диапазоном ставок, что позволило Минфину не только привлечь средства, но и снизить ставку по таким инструментам.



ОВГЗ, номинированные в долларах США, получили 15 заявок на общую сумму 120.12 млн долларов США со ставками в диапазоне от 8.00% до 9.30%. Однако, учитывая вчерашнее размещение 10-летних еврооблигаций со ставкой 7.80%, Минфин был не готов удовлетворять весь спрос и в итоге удовлетворил лишь девять заявок, ставки по которым не превышали 8.50%. Это позволило установить ставку купона на уровне 8.32% и привлечь в бюджет 74.10 млн долларов США. Такой ход задал новые ориентиры доходности по таким инструментам, и в декабре Минфин уже сможет более гибко реагировать на изменения рыночной ситуации при рефинансировании валютных выплат.



Размещение же облигаций в национальной валюте прошло в типичном "дружественном" русле, получив две заявки на сумму 500.0 млн гривень с неизменной ставкой 14.30%, обеспечив поступления в бюджет в сумме 506.69 млн гривень.



Таким образом, Минфин подкрепил свои позиции существенными поступлениями, составляющими около 1,112.52 млн гривень с учётом валютных поступлений по текущему рыночному курсу. Это должно позволить Минфину осуществить необходимые расходы бюджета в ноябре, а долговые выплаты декабря будут частично осуществлены уже за счёт поступлений от недавнего размещения еврооблигаций.

Скачать документ

Источник: ICU

Аналитик: Тарас Котович
Другие обзоры облигаций от ICU


Компании

все компании