Premarket 31/08: все внимание на выступление главы ФРС

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,61% (986,08)

30 августа Индекс UX закрылся на отметке 986,08 п., потеряв за день -1,61%. Объем торгов на фондовом рынке составил 85,66 млн. грн., из них на рынке заявок — 8,52 млн. грн., на рынке котировок — 2,12 млн. грн., и на рынке РЕПО — 21,17 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 32,35 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 973,50 п., повысившись за день на 0,25% (бэквордация -12,58 п).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Центрэнерго (1,54 млн. грн.), Мотор Сичи (1,29 млн. грн.) и Авдеевского коксохимзавода (0,58 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины, которые завершили день с наибольшими потерями, оказались Донбассэнерго (-4,15%), Центрэнерго (-3,12%), а также Райффайзен Банк Аваль (-2,21%). Наибольший рост при этом был зафиксирован в акциях Алчевского меткомбината (+0,91%), Укрнафты (+0,71%) и Енакиевского метзавода (+0,64%).

В четверг не было негативных новостей для украинского фондового рынка. В преддверии сегодняшнего выступления главы ФРС США Бена Бернанке участники рынка предпочли зафиксировать прибыль в своих длинных позициях. Как уже отмечалось ранее, для американской экономики сейчас нет острой необходимости в новом раунде QE, так как фондовые индексы находятся на относительных максимумах, официальная статистика говорит о росте, хоть и весьма умеренном, а на носу президентские выборы. Дополнительное резкое увеличение госдолга администрации Обамы сейчас не сыграет на руку, при этом возможные позитивные сдвиги в виде снижения безработицы и роста экономики, от новой программы до начала ноября проявиться не успеют. Со следующей недели со всех углов начнут говорить об ожидании заседания FOMC, которое пройдет 12 - 13 сентября, однако и возлагаемые на него надежды пока очень призрачны.

На наш взгляд, более значимым событием 12 сентября станет решение Конституционного суда Германии о том, получится ли у еврозоны запустить постоянный антикризисный фонд. ESM не может начать функционировать без получения соответствующего одобрения от ФРГ, крупнейшей экономики еврозоны. Стабфонд должен был начать функционировать еще в июле 2012 г., однако механизм пока не был ратифицирован парламентами многих стран зоны евро, включая парламент Германии. Напомним, что взносы Германии в ESM должны будут составить 27% от общего объема фонда (21,7 млрд. евро наличными и 168,3 млрд. евро гарантиями). ESM призван заменить действующий EFSF, который был создан в 2010 г. для помощи европейским государствам в борьбе с бюджетно-долговым кризисом.

Немного негатива вчера добавило агентство Moody's Investors Service, заявившее о продолжении пересмотра кредитного рейтинга Испании. В сообщении говорится, что агентство хочет проверить механизмы поддержки испанских банков и размер необходимой им помощи. Таким образом, новое решение по рейтингу страны, находящемуся сейчас на уровне Ваа3, будет вынесено в сентябре. Также Moody's понизило прогноз по росту экономики G20 в 2012 и 2013 годах до 2,8% и 3,4% соответственно. Прошлые оценки были на уровнях 3% и 3,5%.

Вчерашняя статистика из США в целом оказалась нейтральной, количество обращений за пособием по безработице за неделю до 25 августа составило 374 тыс., как и неделей ранее, что оказалось даже чуть лучше ожиданий. Личные расходы и доходы американцев за июль также оказались практически на уровне ожиданий.

Торги на азиатских фондовых площадках в пятницу, второй день подряд, проходят с общей негативной динамикой, при этом хуже остальных смотрится японский индекс Nikkei. Поводом для продаж в Японии сегодня послужил большой блок опубликованной макростатистики, которая оказалась преимущественно нейтральной. Однако объем промышленного производства за июль, по предварительной оценке, снизился на 1,2% при ожидании роста на 1,7%. Этот показатель является достаточно важным для оценки экономического состояния страны, и в данном случае говорит о сохранении существенных проблем на производстве в Японии.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке складывается нейтральный внешний фон. После закрытия торгов в России американские индексы практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P500 растет на 0,11%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на положительной территории: РТС поднимается на 0,20%, индекс ММВБ прибавляет 0,16%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет чуть выше уровня закрытия четверга.

Важная статистика сегодня

11:00 — Уровень безработицы (Италия)
12:00 — Индекс потребительских цен (предв.), г/г (Италия)
12:00 — Индекс потребительских цен (предв.), г/г (еврозона)
12:00 — Уровень безработицы (еврозона)
12:00 — Розничные продажи, г/г (Греция)
13:00 — Индекс цен производителей (Италия)
16:45 — Чикагский индекс деловой активности (США)
16:45 — Чикагский индекс цен (США)
16:45 — Чикагский индекс производства (США)
16:45 — Чикагский индекс занятости (США)
16:45 — Чикагский индекс новых заказов (США)
16:55 — Индекс текущих условий Университета Мичигана, оконч. (США)
17:00 — Выступление председателя ФРС Б. Бернанке (США)
17:00 — Заказы в обрабатывающей промышленности (США)
17:00 — Заказы в обрабатывающей промышленности без учета транспортного сектора, м/м (США)
17:30 — Недельный индекс ожидаемых инфляционных циклов (США)

Источник: Драгон Капитал