Premarket 07/08: в условиях низкой ликвидности инвесторы могут сегодня фиксировать прибыль

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,44% (1094,49)

Благодаря сложившемуся позитивному внешнему фону новую неделю украинский рынок акций открыл ростом. Однако торговая активность была слабой, торги проходили безынициативно, а то минимальное количество местных трейдеров, которые все-таки остались на рабочих местах, казалось, так и не определились с направлением дальнейшего движения. Индекс Украинской биржи даже предпринимал попытки протестировать важный рубеж сопротивления в 1100 п., однако в условиях текущей рыночной ликвидности они изначально были обречены на провал.

6 августа Индекс UX закрылся на отметке 1094,49 п., прибавив за день 1,44%. Объем торгов на фондовом рынке составил 31,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 6,6 млн. грн., а на рынке РЕПО — 23,9 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 39,3 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1095,30 п. и увеличилось за день на 0,81% (спред +0,81 п.).

Традиционно для нашего рынка, львиная доля по объемам торгов была у «тяжеловеса» Мотор Сичи (2,5 млн. грн.) Все без исключения бумаги индексной корзины закончили торговую сессию с повышением, а лучше рынка выглядели акции Алчевского металлургического комбината (+2,32% с объемом 0,6 млн. грн).

В понедельник глобальные площадки торговались с повышением в течение всей торговой сессии. В отсутствие важной макростатистики позитивные настроения подпитывались ожиданиями урегулирования проблем периферийных долгов еврозоны и принятия новых стимулирующих мер со стороны мировых ЦБ уже в обозримом будущем.

Большинство рынков Старого Света торговались с повышением в пределах 1%, российские площадки обновили июльские максимумы и выросли на 1,5%. Появившиеся сообщения о том, что Германия может смягчить свою позицию в отношении действий ЕЦБ по выкупу суверенных облигаций (этот будет способствовать снижению напряженности на долговом рынке еврозоны), были восприняты инвесторами с воодушевлением.

Американские фьючерсы в течение дня торговались с повышением в пределах 0,5% в ожидании выступления Б. Бернарке. В своем видеообращении глава ФРС вновь упомянул о необходимости пережить «трудные» времена, отметив некоторое восстановление американской экономики. По сути, он не сказал ничего нового и значимого, что могло бы оказать влияние на ход торгов на заокеанских биржевых площадках.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на умеренно-позитивном внешнем фоне. Американские площадки вчера закончили день на мажорной ноте, хотя и растеряли большую часть внутридневного позитива на закрытии: индексы Dow Jones и Nasdaq повысились на 0,16% и 0,74% соответственно, а индекс S&P — на 0,63%, достигнув при этом максимальных значений за последние три месяца и протестировав отметку 1400 п. Сегодня утром американские фьючерсы торгуются вблизи нулевых отметок.

На азиатских площадках сегодня наблюдается преимущественно позитивная динамика и большинство основных региональных индексов торгуются в «зеленой» зоне. Гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария прибавляет около 0,4%, а японский Nikkei — более 0,8%. Российские площадки начинают торговую сессию весьма осторожно небольшим снижением.

Вероятно, торговая сессия на украинском рынке акций откроется достаточно спокойно, а местные инвесторы займут выжидательную позицию, ориентируясь на европейские индексы и направление движения американских фьючерсов. Однако уже вскоре после открытия ситуация, скорее всего, изменится. Слабая статистика из Европы может быстро разочаровать инвесторов и, наверняка, окажет влияние на ход торгов в Украине. В условиях низкой ликвидности, преобладания «отпускных» настроений у большинства трейдеров и без притока «свежих» инвестиционных денег спекулянтам будет очень тяжело отказаться от соблазна зафиксировать прибыль на текущих уровнях. При незначительном изменении настроений на внешних рынках минимальные точечные покупки последних торговых сессий могут мгновенно смениться продажами и массовым открытием коротких позиций.

Важная статистика сегодня

11:00 — Объем промышленного производства, июнь (Италия)
11:30 — объем промышленного производства, июнь (Великобритания)
12:00 — ВВП за 2кв., предв. (Италия)
13:00 — объем промышленных заказов, июнь (Германия)
21:30 — Выступление главы ФРС Б. Бернанке(США)
22:00 — объем потребительского кредитования, июнь(США)

Источник: Драгон Капитал