Premarket 05/07: рынки в ожидании ключевого события недели

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -3,21% (1107,43)

В среду украинский рынок акций прогнозируемо скорректировался по большинству ликвидных бумаг после впечатляющего двухдневного «ралли». Торговая активность была на среднем уровне, а торги проходили достаточно волатильно. В первой половине торговой сессии украинские индексы даже предпринимали попытки к росту, однако, в условиях отсутствия четких внешних ориентиров и накануне насыщенного событиями четверга, здравый смысл восторжествовал, и инвесторы с воодущевлением принялись фиксировать полученную за последние дни прибыль.

4 июля Индекс UX закрылся на отметке 1107,43 п., потеряв за день 3,21%. Объем торгов на фондовом рынке составил 52,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 26,5 млн. грн., а на рынке РЕПО — 24,9 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 118,3 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1130,0 п. и уменьшилось за день на 1,09% (спред +22,57 п.).

Традиционно для нашего рынка в лидерах по объемам торгов были «тяжеловесы» индексной корзины Мотор Сич (4,9 млн. грн.) и Центрэнерго (5,8 млн. грн.). Все без исключения бумаги индексной корзины закончили торговую сессию с существенным понижением, а лучше рынка вновь выглядели акции Авдеевского коксохимического завода (+3,85% с объемом 2,6 млн. грн).

Вчера в Европе после нескольких дней роста чувствовались коррекционные настроения, основные европейские площадки торговались разнонаправленно в течение всей торговой сессии с некоторым понижением, а игроки в целом сохраняли осторожность накануне предстоящего заседания ЕЦБ. От значительных распродаж рынки удерживали оптимистичные ожидания сегодняшних заседаний ЕЦБ и Банка Англии, которые, как предполагается, пойдут на смягчение монетарной политики.

Вчера были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг Китая, еврозоны, Германии и Великобритании, которые в своем большинстве инвесторов не порадовали. Индексы Китая и Великобритании снизились по сравнению с предыдущими значениями, однако остались выше отметки в 50 п., а индекс Германии и вовсе опустился ниже данного уровня.

Динамика розничных продаж еврозоны в мае несколько улучшила настроение инвесторов: показатель вырос на 0,6% и превысил прогноз аналитиков.

4 июля в США праздновали День Независимости, и заокеанский рынок акций был закрыт. Американские фьючерсы в течение дня торговались достаточно вяло с небольшим понижением вблизи нулевых отметок.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне. Сегодня утром американские фьючерсы торгуются с понижением в пределах 0,2-0,3%. На азиатских площадках наблюдается преимущественно умеренно-негативная динамика. Гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария торгуется с некоторым повышением, китайский Shanghai Composite, напротив, теряет около 1%, в пределах 0,3% теряет японский Nikkei. Российские площадки начинают торговую сессию весьма осторожно небольшим снижением.

В преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии на глобальных рынках инвесторы займут выжидательную позицию. Рынки ожидают сокращения базовой ставки ЕЦБ до 0,75%, а также новых мер поддержки, озвученных в комментариях М. Драги по итогам заседания. Кроме того, важным будет решение Банка Англии по ключевой ставке и программе выкупа активов (расширение программы выкупа на 50 млрд. фунтов), а вечером рынкам предстоит переварить блок макростатистики из США и, прежде всего, данные по рынку труда.

Вероятно, аналогично откроется торговая сессия и на украинском рынке акций, а местные инвесторы займут выжидательную позицию. В дальнейшем торги будут протекать с оглядкой на европейские индексы и направление движения американских фьючерсов. На настроения инвесторов на протяжении торговой сессии в первую очередь будут оказывать влияние ожидания ключевого события дня. На наш взгляд, позитивные ожидания информации от ЕЦБ в целом рынком отыграны, а вот в случае очередного переноса смягчения монетарной политики со стороны европейского регулятора и сохранения учетной ставки на прежнем уровне вероятно продолжение коррекционного движения вниз. Таким образом, скорее всего, нас ждет боковик после открытия и консолидация рынка на текущих уровнях, а вот вторая половина торговой сессии, насыщенная событиями, обещает быть интересной. А потому скучать местным инвесторам точно не придется.

Важная статистика сегодня

13:00 — Обьем промышленных заказов, май (Великобритания)
14:00 — Решение банка Англии по процентной ставке (Великобритания)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование, на 29 июня (США)
14:45 — Решение ЕЦБ по процентной ставке (еврозона)
15:15 — Изменение количества рабочих мест в частном секторе, июнь (США)
15:30 — Число первичных обращений за пособием по безработице, на 30 июня (США)
15:30 — Пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги (еврозона)
17:00 — Индекс деловой активности в непроизводственном секторе, июнь (США)
18:00 — Запасы нефти и нефтепродуктов, на 29 июня (США)

Источник: Драгон Капитал