Обзор рынка металлов

Золото достигло двухмесячного минимума

С 15 по 21 августа золото дешевеет практически без откатов. Цена достигла самого низкого уровня за последние два месяца на спекуляциях вокруг возможного роста процентной ставки со стороны ФРС США. Драгметалл достиг отметок 19 июня, так как его стоимость опустилась ниже $1 280 за тройскую унцию.

Экономика США продолжает восстанавливаться. Поэтому укрепляются ожидания, что американский Центробанк скоро полностью завершит программу QE. Ведь многие чиновники регулятора заявляют о возможном ужесточении монетарной политики. Об этом свидетельствует протокол ФРС, опубликованный вечером 20 августа. Также участники торгов ожидают выступления Джаннет Йеллен на встрече глав центробанков, которая пройдет 23 августа в Джексон Холле, штат Вайоминг.

Тем не менее, в этом году драгметалл все еще демонстрирует общую позитивную динамику, поскольку рост составляет порядка 6.4%. Спрос на золото формируется исключительно за счет геополитических конфликтов в Восточной Европе, а также военной операции Израиля против ХАМАС в секторе Газа. К тому же недавно США нанесли ряд авиаударов по исламистским радикалам в Ираке. Однако добыча драгметаллов сегодня наращивается, что давит на биржевую цену. Так, еще в июне завершилась пятимесячная забастовка рабочих шахт Южной Африки. Отметим, что данный регион выступает вторым крупнейшим мировым производителем палладия, цена которого тесно связана с золотом. Поэтому резкий всплеск предложения палладия давит и на стоимость желтого металла.

Россия активно скупает золото

По итогам июля золотовалютные запасы Центробанка Российской Федерации пополнились 9.3 тонны золота, что эквивалентно $400 млн. Это четвертый месяц подряд, как Центробанк скупает драгоценный металл. Таким образом, золотые резервы страны достигли максимума с 1993 года.

Россия – пятая страна в мире по запасам золота. В прошлом месяце активы выросли до 35.5 млн унций (1 104 тонны) с 35.2 млн унций в июне. С конца 2005 года резервы увеличились почти в три раза, о чем свидетельствуют данные МВФ. Вместе с тем с июня российский рубль снизился на 6.3% по отношению к доллару.

В прошлом году Россия добыла 248.8 тонны желтого металла, что делает ее третьим по величине производителем в мире (после Китая и Австралии). А от всех балансовых запасов РФ золото составляет около 9.7%. Для сравнения, Германия и США держат в слитках порядка 70% от своих активов.

Динамика рынка

Золото начало активно дешеветь с 15 по 21 августа. За этот период падение составило $33 и цена опустилась ниже уровня $1 280 за тройскую унцию. Следует отметить, что в начале месяца рынок демонстрировал восходящую динамику. Однако сил покупателей не хватило, чтобы удержать цену на высоких уровнях. Учитывая, что американские биржевые фонды активно распродают металл, есть опасения его дальнейшего падения.

С технической точки зрения ближайшими уровнями поддержки выступают уровни $1 280 и $1 260 за тройскую унцию.

Ближайшими уровнями сопротивления выступают $1 325 и $1 345 за тройскую унцию.

Отсутствие интереса

Стоимость серебра снижается шестую неделю подряд. Цена достигла $19.30 за унцию – минимального уровня с 13 июня. Таким образом, лунный металл растерял все достижения, которые имели место два месяца назад. Нулевой годовой прирост громко говорит об отсутствии интереса к этому металлу со стороны крупных участников торгов. При этом серебро распродается ради высвобождения средств, которые направляются на приобретение американских долларов и ценных бумаг. В свою очередь, Монетный двор США резко сократил производство серебряных монет, а ETF-фонды не спешат покупать этот металл. И даже недавний запуск новой системы ценового фиксинга в Лондоне не смог убедить инвесторов иметь дело с серебром. Фактически есть опасения дальнейшего удешевления. Вероятно, что в случае пробоя годовых минимумов последует очередная волна распродаж, которая может оказаться сильнее, чем в последнее время.

Движение рынка

По итогам недели с 11 по 15 августа рынок просел на 1.66%, причем с 18 по 21 августа падение увеличилось еще на 1.28%. С технической точки зрения ближайшим уровнем поддержки выступает уровень $18.63 за унцию. Это минимальная отметка как в текущем году, так и начиная с 2011-го. В случае ее пробоя может произойти очередной всплеск панических распродаж. В свою очередь, ближайшим сопротивлением выступает уровень $19.70 за унцию.

Источник: FOREX MMCIS group