Рубль продолжит повышаться к доллару и евро на новой неделе

Рубль в основном продолжит повышаться к доллару и евро на новой неделе; доллар, как ожидается, завершит неделю ниже уровня 64 руб./$1, а евро опустится к отметкам 70 руб./EUR1 и чуть ниже, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Поддержку рублю окажут высокие цены на нефть, обусловленные неопределенностью в связи с восстановлением поставок нефти из Саудовской Аравии после атак на объекты ее нефтяной промышленности, ожидания позитивных новостей относительно торгового соглашения между США и Китаем, а также перечисление в бюджет основных налоговых выплат сентября.

Рубль завершил прошедшую неделю повышением в парах с долларом и евро. Рост нацвалюты к доллару составил 0,5%, к евро - 1,0%. При этом в целом рубль демонстрировал позитивную динамику с первых чисел сентября и рост по итогам третьей недели подряд.

Основной поддержкой нацвалюты на прошлой неделе стал резкий скачок цен на нефть. Котировки "черного золота" на первых торгах пятидневки росли максимальными темпами за 11 лет, причиной чего стали атаки на объекты нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии (более чем на 14% на закрытие понедельника). Недельное повышение по марке Bren составило более 7%, WTI - свыше 6%. При этом рост котировок по итогам понедельника превысил 14% по обеим маркам, а в моменте в тот день скачок нефтяных цен достигал 20%.

Кроме того, глобальные инвесторы несколько улучшили отношение к рисковым активам после заседания ФРС США, не исключившей дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, и новостей о подготовке очередного раунда американо-китайских торговых переговоров.

Поддержку рублю также оказывал спрос на рублевую ликвидность со стороны компаний-экспортеров в связи с предстоящими в последние дни месяца налоговыми выплатами сентября. На новой неделе в среду, 25 сентября, в бюджет будут перечислены НДС, НДПИ и акцизы суммарным объемом более 1,1 трлн рублей.

Рубль укреплялся к доллару и евро на протяжении всей недели. Исключение составил вторник, по итогам которого рубль заметно подешевел и к доллару, и к евро. В этот день рубль терял позиции на фоне коррекционного отката цен на нефть после рекордного за последние годы роста накануне. Во вторник нефть марки Brent подешевела на 6,5%, WTI - на 5,7% на сообщении о том, что Саудовская Аравия может восстановить объемы производства после атак дронов быстрее, чем это предполагалось.

В первый торговый день недели причиной укрепления рубля, напротив, стал взлет нефтяных котировок. Повышение цен на нефть WTI и Brent при открытии сессии достигало 11-20%, став максимальным с февраля 2016 года. Таким образом рынок отреагировал на атаку беспилотников на крупнейший в Саудовской Аравии комплекс подготовки нефти Абкайк и крупное нефтяное месторождение Хурайс. В результате было приостановлено производство нефти в объеме 5,7 млн баррелей в сутки, то есть около половины всего объема, добываемого в стране, и примерно 6% мирового производства.

Тем не менее, даже несмотря на столь существенный рост цен на нефть, рубль в первый день недели укрепился менее заметно. Рост котировок нацвалюты к доллару составил 0,5%, к евро - 1,2%. Снижение чувствительности рубля к позитивной динамике и росту волатильности на рынке энергоносителей обусловлено покупками валюты Банка России для Минфина РФ в рамках бюджетного правила.

В середине недели основным фактором укрепления рубля стало заседание ФРС США, ожидаемо снизившей ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 0,25 процентного пункта, до 1,75-2%. "Мы пошли на этот шаг, чтобы поддержать американскую экономику в хорошем состоянии перед лицом определенных событий и предоставить страховку против существующих рисков", - заявил председатель ФРС Джером Пауэлл. Он не исключил, что в случае материализации этих рисков Федрезерв может снизить ставку еще сильнее.

Также руководство американского Центробанка обнародовало обновленные макроэкономические прогнозы. В частности, прогноз роста ВВП США на 2019 год был улучшен до 2,2% с ожидавшихся в июне 2,1%, на 2021 год - до 1,9% с 1,8%. Прогноз на 2020 год оставлен на уровне 2%.

В последние две сессии внимание участников рынка переключилось на подготовку очередного раунда американо-китайских торговых переговоров, которые должны состояться в начале октября. Двухдневная дискуссия между китайской и американской делегациями стартовала в четверг. Китайскую делегацию возглавлял заместитель министра финансов КНР Ляо Мин, главой американской стал заместитель торгового представителя США Джеффри Герриш.

По словам советника Белого Дома Майкла Пиллсбери, прокомментировавшего подготовку к переговорам, США готовы усилить давление на Китай, если Вашингтон и Пекин не заключат торговое соглашение в скором времени. "Есть ли у президента возможности для эскалации торговой войны? Да, пошлины могут быть повышены. Сейчас они на низком уровне, но могут достичь 50 или 100%", - сказал Пиллсбери. Он также отметил, что президент Дональд Трамп не пытается нанести ущерб торговле США и Китая, а хочет "увеличить ее масштаб, чтобы устранить дефицит".

Ключевыми вопросами на переговорах станут закупки Китаем американской сельскохозяйственной продукции, снижение курса китайской национальной валюты по отношению к доллару США, а также соблюдение Пекином прав американских предприятий на интеллектуальную собственность и технологии.

ЦБ РФ по итогам прошедшей недели опустил официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар снизился на 62,24 копейки, до 63,8487 рубля. Официальный курс евро уменьшился на 93,32 копейки - до 70,5975 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" опустился на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) за неделю на 51,44 копейки и составил 63,8162 руб./$1; курс с расчетами "завтра" упал на 44,44 копейки, снизившись до 63,8827 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $15,5 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" упал за неделю на 88,51 копейки и составил 70,4819 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" уменьшился на 86,26 копейки, опустившись до 70,4717 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся EUR3,7 млрд.

Ставки краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов по преимуществу снизились по итогам прошлой недели. Исключение составила ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт", которая поднялась на 1 базисный пункт (б.п.) - до 7,03% годовых, в то время как ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок уменьшилась на 1 б.п. - до 7,08% годовых. Ставка на срок 1 месяц снизилась на 6 б.п. - до 7,12% годовых, ставка на срок 3 месяца опустилась на 3 б.п. - до 7,23% годовых, ставка на срок 6 месяцев отступила на 4 б.п. - до 7,29% годовых.

Банк России во вторник, 17 сентября, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 2 трлн 688,5 млрд рублей (при лимите 2,87 трлн рублей и общем спросе 2 трлн 688,5 млрд рублей) в среднем по ставке 6,97% годовых. На предыдущем аналогичном депозитном аукционе, состоявшемся 10 сентября, банки разместили в ЦБ РФ 2,64 трлн рублей (при лимите 2,64 трлн рублей и общем спросе 2 трлн 908,7 млрд рублей) в среднем по ставке 6,93% годовых.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России увеличился 13 сентября по отношению к предыдущей пятнице на 724 млрд рублей (до 5,458 трлн рублей), что связано с подготовкой к налоговому периоду сентября.