Обзор рынка канадской валюты

Здравствуйте.
Канадская валюта консолидируется в районе уровня продавцов 1.00. Уровень является крайне важным по двум причинам. Во-первых, это единица с четырьмя нулями, подобные ценовые значения на спекулятивных рынках часто вызывают массовую фиксацию прибыли. Во-вторых, это сформировавшийся в начале ноября уровень сопротивления (отчетливо виден на недельном таймфрейме), который третью неделю сдерживает дальнейший рост USDCAD:


Рынок остается в нисходящем тренде (по канадскому доллару). Разворотных сигналов в отчетах (commitment of traders reports) комиссии по фьючерсным рынкам США (CFTC) сейчас нет: крупные спекулянты продолжают сокращать позиции на покупку (они всегда движутся вместе с трендом – синяя стрелка на иллюстрации ниже), а хеджеры – на продажу (они всегда движутся против тренда – салатовая стрелка на иллюстрации ниже):

При этом индекс C.O.T (commitment of traders index) сейчас показывает важный и редкий разворотный сигнал. Напомню, индекс C.O.T является великолепным индикатором рыночных настроений. Он дает возможность понять соотношение сил на рынке и показывает возможные точки разворота. Если большинство крупных спекулянтов находятся в длинных позициях, а хеджеров – в коротких, это сигнализирует о приближении разворота рынка вниз. И наоборот. То есть, это индикатор, который показывает точки, в которых те спекулянты, которые хотели купить (продать), вероятнее всего уже купили (продали). Разворот, как правило, происходит в течение месяца после возникновения сигнала и требует обязательного подтверждения с точки зрения среднесрочного технического анализа или изменения нетто спроса/предложения в отчетах C.O.T.
Индекс C.O.T показывает, что львиная доля крупных спекулянтов (зеленая линия индикатора C.O.T.) находятся в медвежьих позициях, а хеджеров – в бычьих (синяя линия индикатора C.O.T.). Это классический сигнал, предвосхищающий возможный разворот рынка:

Вывод: технических разворотных сигналов на рынке канадской валюты сейчас нет, отчеты по сделкам крупнейших фьючерсных трейдеров показывают сокращение бычьих позиций со стороны крупных спекулятивных фондов, что подтверждает текущий рыночный тренд. Но рынок находится около важного уровня продавцов (USDCAD), а индекс C.O.T. говорит о возможном развороте рынка в течение месяца – уровни продаж со стороны крупных спекулянтов достигли критических значений. Следовательно, открытие новых среднесрочных коротких позиции по CAD с текущих цен не представляется интересной торговой идеей из-за низких отношений потенциальной прибыли к риску. Формирование бычьих сигналов на дневном таймфрейме (уверенное закрытие CAD выше дневного уровня 1.005) может являться подтверждением разворота и сигналом к покупкам среднесрочных позиций по канадской валюте.


А. Михайленко,
менеджер-аналитик официального партнера Альпари в Киеве

Источник: Альпари