Рынок акций РФ сохранил восходящий импульс; индексы РТС и МосБиржи прибавили 0,03-0,3%

Рынок акций РФ на старте торгов во вторник сохранил восходящий импульс на фоне улучшения внешней сырьевой конъюнктуры (выросли нефть и металлы), сдерживающим фактором остаются ожидания объявления нового пакета антироссийских западных санкций из-за войны России в Украине; индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов прибавили 0,03-0,3% во главе с бумагами финансовых компаний.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2796,69 пункта (+0,3%, максимум - 2808,27 пункта), индекс РТС - 1052,0 пункта (+0,03%); цены большинства "голубых фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1,9%.

Доллар подешевел до 83,4 рубля (-0,6 рубля).

Подорожали расписки TCS (SPB: TCS) (MOEX: TCSG) Group (+1,9%), OZON (MOEX: OZON) (+1,4%), акции Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,5% и +0,5% "префы"), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1,2%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,2%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,1%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+1%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,9%), "Московской биржи" (+0,6%), UC Rusal (MOEX: RUAL) (+0,6%), Polymetal (MOEX: POLY) (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,4%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,3%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,3%), "ММК" (MOEX: MAGN) (+0,3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,2%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,2%), "Яндекса" (+0,2%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,1%).

Подешевели акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,5%), "МТС" (MOEX: MTSS) (-0,3%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,2%), "НЛМК" (MOEX: NLMK) (-0,2%).

Согласно решению ЦБ РФ, торги 5-8 апреля на рынках "Московской биржи" пройдут с 9:50 до 18:50 МСК. Также во вторник на рынке акций будут проводиться торги паями 40 паевых инвестиционных фондов.

Соединенные Штаты сбираются объявить о новых экономических ограничительных мерах против России на этой неделе, заявил в понедельник советник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан. Он добавил, что США координируются по этому вопросу с союзниками и партнерами.

К новым санкциям в отношении РФ также призвали президент Франции Эмманюэль Макрон и канцлер Германии Олаф Шольц.

Международное рейтинговое агентство Fitch отозвало рейтинги восьми российских компаний "по причинам делового характера", говорится в сообщении агентства. Отзыв коснулся рейтингов Evraz, X5 Retail (MOEX: FIVE), Petropavlovsk (MOEX: POGR), Nord Gold (MOEX: NORD), Yandex N.V (MOEX: YNDX), Globaltrans (MOEX: GLTR), EuroChem Group AG (холдинговая компания "ЕвроХима"), Eurasia Drilling Company, а также их дочерних компаний, специализирующихся на размещении облигаций. Fitch объявило 23 марта о намерении отозвать рейтинги всех российских организаций и их подразделений до 15 апреля.

Как отмечает главный аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Владимир Соловьев, позитив на мировых рынках акций во вторник сохраняется, котировки на товарных рынках также в зоне роста.

Рынок акций РФ во вторник может продолжить рост, индекс МосБиржи может попытаться закрепиться у отметки 2850 пунктов. По-прежнему лучше рынка могут оказаться бумаги банковского сектора, в частности акции Сбербанка и ВТБ, считает аналитик.

По оценке главного аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, силы фондовых "быков" заканчиваются, уже накануне проявились признаки завершения восходящего тренда. Рост индекса был обусловлен подъемом бумаг ВТБ и Сбербанка, по которым может начаться фиксации прибыли. Банковский сектор сейчас выглядит очень слабо как из-за введенных санкций, так и неизбежного падения внутренних доходов вследствие сокращения экономической активности, и упадка рынка кредитования.

Вместе с тем, оставшийся спрос может перекинуться на акции нефтяников на фоне роста нефти - Brent развернулась вверх от поддержки $104 за баррель и движется в сторону пока также не очень четкого сопротивления $112 за баррель. От более сильного взлета котировок нефти сдерживают действующие коронавирусные ограничения в Китае. Если они будут сняты, то нефть снова может попробовать очень краткосрочно подняться в район $120 за баррель. Также внимание направлено на котировки газа в Европе - рост цен на газ может заставить подпрыгнуть акции "Газпрома".

В целом на российские акции продолжит давить ухудшение политического фона. Мало того, что Европа заговорила о новых антироссийских санкциях, так еще ночью Reuters сообщил, что Минфин США запретил России осуществлять платежи по евробондам с американских счетов, а банку JPMorgan Chase - обрабатывать последний платеж России по бондам с погашением в 2022 и 2042 годах.

В то же время поводов для сильного падения и рисования "нового дна" нет. Наиболее вероятный сценарий динамики индекса МосБиржи до конца недели - высоковолатильный боковик, полагает Антонов.

Главный аналитик финансового супермаркета "Банки.ру" Богдан Зварич полагает, что в текущий момент не наблюдается каких-то существенных поводов, которые бы способствовали активности покупателей. Более того, среднесрочные риски говорят в пользу реализации сценария снижения мировых рынков.

Фактором давления на рисковые активы станет денежно-кредитная политика в США. Учитывая высокую инфляцию, уже на ближайшем заседании американский регулятор может пойти на повышение ставки на 50 б.п. и начать программу сокращения баланса, что увеличит стоимость долларового фондирования и оттянет ликвидность с рынков. Более того, в 2022 году ФРС для борьбы с инфляцией может поднимать ставку на каждом заседании, что окажет негативное влияние не только на американскую экономику, но и на мировую в целом. Также стоит отметить, что рост инфляции, вызванный высокими уровнями цен на товарных рынках, будет ограничивать возможности для экономического роста и в других регионах мира. В такой ситуации инвесторам стоит задуматься об увеличении защитных активов в портфелях.

Однако пока участники торгов игнорируют данные факторы, наращивая объемы рисковых активов в портфелях, что ведет к росту рынков. Во вторник индекс МосБиржи может вновь подняться выше 2800 пунктов за счет преобладания покупателей. В случае отсутствия роста геополитических рисков, которые являются основным фактором для оценки бумаг инвесторами, в ходе торгов индекс МосБиржи может закрепиться выше данной отметки. С другой стороны, текущие уровни могут вызвать продажи, так как часть инвесторов, которая занимала выжидательную позицию при возобновлении торгов российскими акциями, на текущих уровнях может начать снижать риски по портфелям, сокращая объем акций в них, полагает Зварич.

В США индексы акций в понедельник выросли на 0,3-1,9%, наиболее активный подъем показал индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite (+1,9%).

Рост техсектора спровоцировала новость о том, что глава Tesla Илон Маск стал владельцем 9,2% акций Twitter (бумаги Twitter взлетели на 27%, потянув за собой бумаги других ИТ-компаний).

Инвесторы ожидают публикации в среду протокола мартовского заседания Федеральной резервной системы в надежде получить из него новые сигналы по поводу планов центробанка по борьбе с высокой инфляцией, включая возможность повышения ключевой ставки сразу на 0,5 процентного пункта в мае, а также намерений относительно сокращения объема облигаций на балансе.

Такие ожидания уже начали сказываться на рынке облигаций, где наблюдается рост доходности, причем доходность 2-летних госбондов США растет быстрее, чем доходность 10-летних US Treasuries. Рынок воспринимает такую ситуацию как сигнал о грядущей рецессии в экономике.

В Азии во вторник также преобладает позитивная динамика индексов акций (материковый Китай и Гонконг закрыты в связи с празднованием фестиваля Цин Мин), слабо минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,1%).

Потребительские цены в Южной Корее в марте выросли на 4,1% относительно того же месяца прошлого года. Это самая высокая инфляция более чем за десятилетие. Аналитики в среднем прогнозировали повышение на 3,8%, сообщает Trading Economics.

На нефтяном рынке на азиатской сессии во вторник цены продолжают рост на ожиданиях введения новых санкций в отношении РФ в связи с событиями в Украине.

Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $109,06 за баррель (+1,4% и +3% в понедельник), майская цена WTI - $104,8 за баррель (+1,5% и +4% накануне).

США и Великобритания ранее уже ввели ограничения на поставки нефти из России, и многие ждут каких-то шагов от Европы, зависимость которой от Москвы в этой сфере довольно велика.

Опасения новых ограничений в отношении России компенсируют влияние на рынок решения США и других стран Международного энергетического агентства (МЭА) о высвобождении нефти из стратегических резервов, способствовавшее снижению цен на нефть на прошлой неделе.

Показателем растущего спроса на топливо в мире в условиях отказа многих компаний от российских поставок стало рекордное повышение цен саудовской госкомпанией Saudi Aramco. Накануне она сообщила, что поднимет цены на все сорта экспортируемой нефти для покупателей из всех регионов в мае. Стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light поднимется на $4,4 за баррель - это на $9,35 за баррель больше, чем корзина нефти Омана и Дубая, что является рекордом. Также до исторического максимума вырастет премия для американских покупателей Arab Light - до $5,65 за баррель к значению индекса Argus Sour Crude (ASCI). Стоимость всех сортов, поставляемых в США, в следующем месяце повысится на $2,2 за баррель.