Рынок акций РФ открылся падением цен blue chips; индексы МосБиржи и РТС упали до 2,5%

Рынок акций РФ открылся в пятницу падением цен blue chips на фоне ухудшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры (Brent откатилась ниже $66 за баррель) из-за роста доходности гособлигаций США и опасений разгона мировой инфляции; индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов упали на 1,7-2,5%, причем первый протестировал рубеж 33500 пунктов.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 3350,66 пункта (-1,7%, минимум сессии - 3345,53 пункта), индекс РТС - 1413,7 пункта (-2,5%); цены большинства "голубых фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3%.

Доллар стоит 74,65 рубля (-0,11 рубля), золото - $1761,6 за унцию (-0,8%).

Подешевели акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-3%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-2,7%), "ММК" (MOEX: MAGN) (-2,6%), ГДР TCS Group (MOEX: TCSG) (-2,6%), акции Сбербанка (MOEX: SBER) (-2,4% и -2% "префы"), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,9%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,8%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,7%), "НЛМК" (MOEX: NLMK) (-1,7%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1,6%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,6%), UC Rusal (MOEX: RUAL) (-1,6%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,5%), банка ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,3%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-1,3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,2%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,2%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-1%), "Московской Биржи" (-0,7%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-0,7%), Polymetal (MOEX: POLY) (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,5%), "МТС" (MOEX: MTSS) (-0,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,5%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,3%).

Подорожали "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,1%).

Как отмечает ведущий аналитик компании "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, внешний фон утром в пятницу негативный: сырьевые контракты снижаются, индексы Азии активно падают, сырьевые валюты под давлением. Доходность 10-летних американских казначейских обязательств (на максимуме доходность поднималась до 1,614%) сравнялась с дивидендной доходностью S&P 500, что оказывает существенное влияние на восприятие риска. Доходность по японским 10-летним бондам продолжает расти, провоцируя обвал на фондовом рынке. Продолжается подготовка к голосованию по пакету "Спасения Америки" - вопрос его финансирования остается открытым, и он непосредственно влияет на динамику доходностей казначейских обязательств. Рост доходностей провоцирует некоторое усиление американской валюты, которое оказывает давление на нефть и золото.

К тому же в США около 4 млн б/с перерабатывающих мощностей пока не вернулись к работе после погодных аномалий, что влияет на текущий спрос. В основном, восстановление работы НПЗ ожидается в течение следующей недели, но в отдельных случаях ремонтные работы могут потребовать более длительного периода. Также на грядущей неделе состоится совещание ОПЕК+, от которого ждут заявлений о постепенном восстановлении производства. Соответственно, концовку недели нефтяные контракты встречают в режиме фиксации прибыли, тем более, что за февраль рост цены барреля составил около 20%. Российские индексы в пятницу возобновили снижение, однако рубль может приостановить свое ослабление, так как слишком сильно отреагировал на ситуацию еще накануне, полагает Кочетков.

По словам начальника отдела анализа рынков ИГ "Универ-Капитал" Елены Шишкиной, высокие доходности облигаций UST и волатильность на рынках США компенсировали оптимизм в отношении восстановления экономики еврозоны. Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в феврале вырос до 93,4 пункта - максимума за год, однако показатель остается значительно ниже "допандемийных" значений. Аналитики в среднем прогнозировали повышение показателя до 92 пунктов. В США индексы упали под давлением роста доходности облигаций, что усилило тревоги инвесторов в акции. Доходность US Treasuries выросла после того, как глава Федрезерва Пауэлл заявил, что для устойчивого достижения цели по инфляции может потребоваться три года.

Оптимизм в отношении нового пакета стимулирования в США и более быстрого темпа распространения вакцин в начале месяца привел индекс Dow Jones к самому высокому месячному росту с ноября. Тем не менее, отсутствие существенных новостей по бюджетному пакету и завершение сезона отчетностей вызвало неопределенность, отмечает Шишкина.

В США в четверг индексы акций упали на 1,8-3,5% на фоне роста доходности гособлигаций США, спровоцировавшего распродажи на рынке акций из-за тревог по поводу потенциального ужесточения условий заимствования. Инвесторы также опасаются, что рост доходности US Treasuries может ослабить относительную привлекательность акций, стимулировав спрос на активы с фиксированным доходом, пишет MarketWatch.

Оптимистичные новости относительно вакцин от коронавируса и комментарии главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла по поводу ситуации в экономике и курса денежно-кредитной политики во вторник и среду способствовали локальному ослаблению тревог, связанных с ростом доходности гособлигаций, но в четверг опасения инвесторов вновь усилились.

Распродажа на рынке облигаций также усиливает опасения, связанные с инфляцией.

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-сити Эстер Джордж заявила, что инфляция в США может быстро ускориться, когда большее число американцев будет вакцинировано от COVID-19, и ФРС следует внимательно следить за ценовыми сигналами.

Пересмотренная предварительная оценка роста ВВП США за IV квартал 2020 года составила 4,1% при прогнозах повышения до 4,2% с ранее объявленных 4%.

Вслед за США падает в пятницу фондовая Азия (японский индекс Nikkei 225 упал на 4%, китайский Shanghai Composite - на 2,1%, гонконгский Hang Seng теряет 3,2%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,5%).

Доходность 10-летних US Treasuries минувшей ночью превышала отметку 1,6% (максимум более чем за год), а в пятницу утром она составляла 1,47% годовых.

Рост доходности гособлигаций отражает все большую уверенность инвесторов в восстановлении экономики, но также ожидания ускорения инфляции, что может в конечном счете побудить мировые центробанки поднять процентные ставки, чтобы сдержать повышение цен, пишет Associated Press. Рост доходности также снижает привлекательность акций относительно облигаций для некоторых инвесторов, вследствие чего акции падают в цене.

Розничные продажи в Японии в январе сократились на 2,4% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют официальные данные. Снижение продаж ускорилось по сравнению с декабрем прошлом года (-0,2%). Эксперты в среднем ожидали падения розничных продаж в прошлом месяце на 2,6%, сообщает Trading Economics. Относительно предыдущего месяца розничные продажи в Японии уменьшились на 0,5% после снижения на 0,7% в декабре.

На нефтяном рынке цены в пятницу также снижаются, хотя и завершают февраль уверенным ростом (подъем фиксируется 4-й месяц подряд); цена нефти Brent находится на $0,8 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии основных торгов рынка акций РФ в четверг.

Стоимость апрельских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $65,89 за баррель (-1,5% и -0,2% в четверг), апрельская цена WTI - $62,63 за баррель (-1,4% и +0,5% в четверг).

Ограничение добычи Саудовской Аравией и другими странами ОПЕК+ сократило предложение нефти на мировом рынке и позволило несколько уменьшить раздутые запасы, при том что спрос на нефть восстанавливается по мере выхода мировой экономики из кризиса. Стоимость Brent в феврале увеличилась на 19%, WTI - на 21%.

В центре внимания рынка заседание ОПЕК+, намеченное на следующую неделю, и трейдеры ждут от него сигналов о возможном изменении стратегии. Ранее на этой неделе агентство Reuters сообщило, что ОПЕК+, возможно, будет обсуждать увеличение добычи на 500 тыс. баррелей в сутки в ходе мартовской встречи.