Рынок акций РФ развернулся вниз из-за падения фондовой Европы и нефти

Рынок акций РФ после утреннего роста вслед за фондовыми площадками США и Азии на фоне известий о прогрессе в переговорах законодателей США о пакете стимулирующих мер развернулся днем вниз из-за падения фондовой Европы и нефти; индекс МосБиржи откатился в район 2790 пунктов, при этом лидируют в снижении акции "РусАла" (MOEX: RUAL) и АФК "Система" (MOEX: AFKS).

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2791,28 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1140,45 пункта (-0,02%); цены большинства "голубых фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) демонстрируют смешанную динамику в пределах 2,4%.

Доллар упал до 77,11 рубля (-0,23 рубля), золото выросло до $1921,6 за тройскую унцию (+0,3%).

Подешевели акции UC Rusal (-2,4%), АФК "Система" (-1,9%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-1,4%), Polymetal (MOEX: POLY) (-1,3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,9%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,9%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,6%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-0,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,4%), "МТС" (MOEX: MTSS) (-0,3%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,2%), "префы" Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,1%).

Подорожали акции "Московской биржи" (+1,7%), "ММК" (MOEX: MAGN) (+1,7%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,4%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,3%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,9%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,7%), Сбербанка (+0,5%), банка ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,5%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,2%).

Акции "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) торгуются на уровне вторника (172,5 рубля). Группа НЛМК сократила в III квартале EBITDA на 1% по сравнению со II кварталом, до $579 млн, сообщила компания. Показатель оказался хуже среднего прогноза аналитиков, опрошенных "Интерфаксом", которые ожидали прирост на 4,1%, до $606 млн.

Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить 6,43 руб. на акцию за III квартал. Дивиденды за II квартал составили 4,75 рубля на акцию.

По оценке аналитика Альфа-банка Джона Волша, динамика мировых рынков акций остается весьма сдержанной на фоне отсутствия катализаторов, инвесторы предпочитают выходить из рискованных активов в преддверии президентских выборов в США.

На рынки в середине недели локально вернулся оптимизм после того, как в США возобновились переговоры по поводу нового пакета стимулов экономике. Белый дом и демократы Конгресса все больше склоняются к консенсусу по этому вопросу, так как Трамп заявил, что он готов утвердить большой пакет помощи, несмотря на возражения республиканцев. Тем не менее, есть большие сомнения, что пакет стимулов будет согласован до президентских выборов.

Тем временем, в СМИ возобновились разговоры об антироссийских санкциях после того, как Штаты расширили интерпретацию санкций против российских газопроводов "Северный поток 2" и "Турецкий поток" в рамках закона "О защите энергетической безопасности Европы" (PEESA). Российский рынок акций и рубль проигнорировали подобные сообщения в СМИ, поскольку эти заявления были явно сделаны для видимости и лишь подтверждают мнение о том, что санкционные риски против России в последнее время смягчились - при прочих равных, с этой стороны не появилось ничего нового, что могло бы негативно повлиять на инвестиционную привлекательность российских активов. Рынок акций продолжает следовать глобальным трендам на фоне надежд на принятие нового пакета стимулов в США. Сильный курс юаня к доллару и уверенность в восстановлении китайской экономики оказывают поддержку экспортерам, особенно производителям стали, считает Волш.

По оценкам аналитиков банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB), ключевым риском для сделки по пакету стимулирования остается позиция республиканцев в Сенате, которые продолжают настаивать на необходимости стимулирования в объеме $500 млрд. Президент США Трамп заявил, что в случае успеха крупной сделки его однопартийцы поддержат законопроект о стимулах. Таким образом, позитивный исход диалога приобретает очертания и выглядит реалистично.

В течение среды запланированы выступления главы ФРБ Кливленда Лоретты Местер, а также члена совета директоров ФРС Лейл Брейнард. Они наверняка в очередной раз подчеркнут важность бюджетного стимулирования для восстановления американской экономики, дав очередной толчок к решению конфликта законодателей.

Рубль укрепился вместе с прочими валютами развивающихся стран на фоне оптимизма глобальных инвесторов. Учитывая отсутствие видимых санкционных рисков, можно ожидать дальнейшего умеренного укрепления рубля на фоне налогового периода, однако вокруг нефтяного рынка формируются опасения, связанные с медленным восстановлением спроса и риском новых "локдаунов", что может стать фактором давления на российские активы, полагают эксперты банка "Санкт-Петербург".

По словам главного аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, продолжается рост акций банка ВТБ, который заявил о намерении вернуться к направлению на дивиденды 50% от чистой прибыли. Однако покупать акции этого банка на среднесрочную перспективу не рекомендуется, есть много более перспективных бумаг. Продолжили отскок от поддержки 200 рублей акции Сбербанка (210,1 рубля). В начале недели профучастники и институциональные инвесторы Сбербанка получили годовые дивиденды, часть которых начала реинвестироваться. Повышенный спрос на валюту также был вызван спросом со стороны иностранных фондов, которые конвертировали дивиденды Сбербанка (в среду это давление на рубль уже ослабло). Следующей целью роста акций Сбербанка выступает отметка 222 рубля. Однако для такого сценария нужна поддержка со стороны внешнего фона и возвращение нерезидентов на российский рынок акций. Но в любом случае Сбербанк остается одной из самых интересных средне- и долгосрочных идей.

Акции "Норникеля" (20,066 тыс. рублей) закрепились выше сопротивления 20 тыс. рублей. Бумага еще до конца года вполне может сходить в район исторических максимумов в случае уменьшения претензий государства за нанесенный аварией в Норильске вред и поддержки нерезидентов. В числе аутсайдеров оказались акции "Яндекса", все еще переживающие "развод" с Тиньковым. Однако и эту бумагу можно включить в число фаворитов российского рынка и искать момент для ее покупки.

Нефть Brent вновь не решилась штурмовать сильное сопротивление $43,5 за баррель. В среду рынок ожидает статистики Минэнерго США по запасам и уровню добычи. Их рост не должен вызывать удивления, поскольку предыдущее снижение было вызвано чередой ураганов в Мексиканском заливе. Сейчас же мощности в этом регионе работают почти в плановом режиме, отмечает Антонов.

В США во вторник индексы выросли на 0,3-0,5%. Спикер Палаты представителей Конгресса США Пелоси заявила о прогрессе в переговорах с Белым домом.

Оптимизм инвесторов также был связан с заявлением главы фармкомпании Moderna Стефана Банселя, который сказал The Wall Street Journal, что вакцина от коронавируса, разрабатываемая Moderna, может быть одобрена для применения в США уже в декабре.

В среду в Азии также преобладала позитивная динамика индексов (японский Nikkei 225 подрос на 0,3%, китайский Shanghai Composite просел на 0,1%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,8%), но проседает Европа (индексы DAX, CAC 40, FTSE снижаются на 0,6-1%) и растеряли большую часть утреннего роста американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 сократил прирост до 0,1% с 0,7%).

Цены на нефть снижаются в среду на данных Американского института нефти (API) о росте нефтяных запасов в США; цена Brent находится вблизи уровня, что отмечался при закрытии рынка акций РФ во вторник. Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $42,67 за баррель (-1,1% и +1,3% во вторник), декабрьская цена WTI - $41,15 за баррель (-1,3% и +1,6% накануне).

API во вторник сообщил, что запасы нефти в США на неделе, завершившейся 16 октября, выросли на 584 тыс. баррелей. По данным API, запасы бензина сократились на 1,6 млн баррелей, дистиллятов - на 6 млн баррелей. Запасы нефти на терминале в Кушинге увеличились на 1,2 млн баррелей.

Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, ожидают, что выходящие в среду в 17:30 МСК данные Минэнерго США покажут снижение запасов нефти на 1,9 млн баррелей, бензина - на 1,6 млн баррелей, дистиллятов - на 3 млн баррелей.

Давление на нефтяные цены также оказывают сообщения о росте добычи в Ливии. Как отмечает S&P Global Platts, добыча нефти и конденсата в стране за месяц выросла более чем в четыре раза - до 500 тыс. б/с. По информации источников агентства, в понедельник вечером возобновилась добыча на месторождении Абу-Аттифель, которая может достичь 70 тыс. б/с.

Однако рынок сохраняет оптимизм, рассчитывая, что ОПЕК+ пересмотрит запланированное увеличение добычи на 2 млн б/с, несмотря на отсутствие явных признаков подобных намерений после заседания министерского мониторингового комитета (JMMC) 19 октября.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+19,5%, до 121,55 рубля), ПАО "Галс-девелопмент" (MOEX: HALS) (+5,2%), ГДР TCS Group (MOEX: TCSG) (+3,6%), "префы" ПАО "Лензолото" (MOEX: LNZL) (+3,8%) и ПАО "Центральный телеграф" (MOEX: CNTL) (+1,7%).

Акции "Мостотреста" восстанавливают позиции после падения, произошедшего за последние пять торговых сессий на фоне реорганизации.

Вследствие реорганизации ПАО "Мостотрест" посредством выделения из капитала группы АО "Дороги и мосты", торги акциями компании на "Московской бирже" были временно приостановлены с 19 сентября (цена на закрытие в этот день составила 161 рубль за штуку). Торги возобновились 14 октября и в течение пяти торговых сессий, вплоть до 20 октября, акции компании непрерывно падали, опустившись до отметки 101,7 рубля за штуку (-36,8% к закрытию 19 сентября). После этого в среду произошел резкий отскок.

Подешевели бумаги ПАО "Абрау-Дюрсо" (MOEX: ABRD) (-2%), Petropavlovsk (MOEX: POGR) (-1,9%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (-1,8%), "Детского мира" (MOEX: DSKY) (-1,7%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 35,174 млрд рублей (из них 11,931 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).