Рынок акций РФ консолидируется при смешанной динамике blue chips

Рынок акций РФ днем в пятницу консолидируется при смешанной динамике blue chips на фоне дешевеющей нефти и разнополярных сигналов с внешних фондовых площадок; выросли акции "Интер РАО" (MOEX: IRAO) на увеличившихся оборотах благодаря корпоративным новостям.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2763,71 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1213,04 пункта (-0,6%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,5%.

Доллар вырос до 71,76 рубля (+0,23 рубля).

Акции "Интер РАО" выросли до 5,275 рубля (+5,6%), максимум сделок составил 5,38 рубля (пик с начала апреля), при этом объем торгов превысил 3,372 млрд рублей.

В пятницу стало известно, что совет директоров "Интер РАО" на заседании 31 июля рассмотрит вопрос о стратегии компании до 2025 г. с перспективой до 2030 г. Изначально планировалось, что документ о стратегии будет принят в мае 2020 г., но затем срок был перенесен на III квартал.

Также подросли акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+1,5%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,3%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,2%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,8%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,4%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,3%).

Просели бумаги "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,9%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,2%).

В пятницу на бирже после дивидендной "отсечки" торгуются акции "Сургутнефтегаза" (-0,6% и -0,2% "префы"; дивиденды за 2019 год - 0,65 рубля и 0,97 рубля соответственно).

В пятницу на бирже также должна была состояться отсечка дивидендов в бумагах "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-0,2%), но совет директоров ранее не смог принять решение по выплате дивидендов за 2019 год из-за отсутствия директивы правительства.

Выросли акции "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+1%) на фоне неплохого отчета за первое полугодие по РСБУ: чистая прибыль составила 554 млн руб. против убытка 2 млрд руб. годом ранее. Валовая прибыль по итогам первого полугодия 2020 года достигла 7,295 млрд руб., что выше по сравнению с тем же периодом прошлого года на 4,8 млрд руб. Выручка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 15% и составила 74,569 млрд руб.

Как отмечают аналитики Нордеа банка, оптимистичные настроения на глобальных площадках ограничивают сразу несколько факторов. Количество заявок на пособия по безработице в США перестало значимо снижаться. Как следствие, восстановление рынка труда в Штатах продолжает замедляться, что не добавляет оптимизма участникам рынка. Кроме того, высокочастотные данные (посещения ресторанов, количество поездок) также показывают, что восстановление американской экономики замедлилось в последние недели, что может быть связано с распространением коронавируса (накануне вновь был побит рекорд по числу выявленных заболевших вирусом за день - более 70 тыс. заболеваний, а количество смертей от вируса в Техасе и Флориде продолжает расти).

Внимание участников рынка направлено на саммит ЕС, который пройдет в пятницу и субботу. И хотя вероятность финального согласования фонда для восстановления европейской экономики в ближайшие два дня пока не выглядит большой, страны могут достичь консенсуса по данному вопросу в обозримом будущем.

Нефть Brent снижается, но остается выше $43 за баррель, что не создает дополнительного давления на рубль. Промпроизводство в России по итогам июня снизилось на 9,4% г/г после снижения на 9,6% г/г месяцем ранее. Продолжается серьезный спад в добыче полезных ископаемых (во многом из-за сокращения нефтедобычи в рамках сделки ОПЕК+). Кроме того, хотя спад обрабатывающей промышленности в целом несколько замедлился (до 6,5% г/г), в отраслях, ориентированных на инвестиционный спрос (машиностроение, производство автотранспортных средств, электрооборудования), спад остается высоким. В результате, внутренний спрос по-прежнему является фактором неопределенности для дальнейшего восстановления российской экономики, отмечают эксперты Нордеа банка.

По оценкам аналитиков банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB), неоднозначная динамика рынков вызвана разнородными инфоповодами. С одной стороны, инвесторы продолжают наблюдать сигналы восстановления экономики от пиков снижения, а с другой - возникают новые негативные факторы, такие как усиление конфронтации США и Китая, а также ухудшение эпидемиологической обстановки.

Конфликт США и Китая еще сильнее укрепляет опасения - помимо разногласий вокруг закона о нацбезопасности Гонконга и гонений мусульман в СУАР, усиливается противостояние в связи со спорами о статусе территорий в Южно-Китайском море, а также появляется все больше угроз в отношении китайских ИТ-компаний. Эти события повышают риск возникновения нового витка полноценного экономического противостояния стран, однако пока вводимые санкции носят локальный характер. Среди событий макроэкономики интерес инвесторов привлекут публикации данных об объеме строительства новых домов в США в июне, а также предварительный индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета в июле.

По словам руководителя аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, в пятницу вероятны смешанные торги по причине ощутимого сокращения торговых оборотов в традиционно вялый летний период для рынка. Реинвестирование дивидендов инвесторами начнется в начале августа. Рекомендуется накапливать акции Mail.ru, "Яндекса", держать "Ростелеком", "Полюс".

Главный аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов отмечает, что принципиально на рынке акций пока ничего не меняется, индекс МосБиржи продолжает оставаться в боковике 2700-2810 пунктов, откуда он не выйдет и в пятницу.

Внешний фон нейтральный: противоречиво "отторговалась" Азия, проседает нефть, сильных движений на рынке акций вряд ли стоит ожидать. Некоторый оптимизм внушают отчетности финансового сектора США - практически все крупнейшие банки отчитались лучше прогнозов. Может быть очень скоро крупные инвесторы будут трактовать это как то, что кризис не такой уж сильный, как казалось ранее, и приступят к покупкам.

Нефть Brent по-прежнему не решается выйти из коридора $40-43,5 за баррель. Рубль постепенно сдает позиции, это может быть связано с уменьшением продаж валюты экспортерами под грядущие выплаты дивидендов. Средне- и долгосрочно не видно перспектив укрепления рубля из-за откровенной слабости российской экономики. В пятницу первый день без дивидендов торгуется "Сургутнефтегаз" (MOEX: SNGS), но сильного "гэпа" вниз не произошло из-за мизерного размера выплат. В тоже время рекомендуется брать на среднесрочную перспективу "префы" "Сургута" в качестве защитного инструмента. Эти акции станут главным бенефициаром ослабления рубля, считает Антонов.

В пятницу в Азии динамика индексов была смешанной (японский Nikkei 225 просел на 0,3%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,1%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,5%), пытается расти Европа (индексы FTSE и DAX растут на 0,6%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,4%).

Мировые фондовые рынки отыграли большую часть потерь, понесенных с начала года, на фоне надежд на создание вакцины от коронавируса. Однако экономисты предупреждают, что подъем, возможно, является слишком быстрым, учитывая неопределенность экономической активности на фоне роста заболеваемости в США и некоторых других странах.

Серия статданных из Китая, опубликованных в четверг, показала, что траектория восстановления второй экономики мира после пандемии коронавируса остается неровной. ВВП страны увеличился на 3,2% во втором квартале 2020 года, вернувшись к росту после исторического спада в предыдущие три месяца, промпроизводство выросло на 4,8%, однако розничные продажи в июне неожиданно снизились на 1,8% в годовом выражении после падения на 2,8% месяцем ранее.

Как заявила на брифинге в четверг представитель МИД КНР Хуа Чуньин, Китай будет придерживаться условий первой фазы торгового соглашения с США, но даст ответ на давление со стороны Вашингтона.

В пятницу дешевеет нефть на фоне осторожных настроений на рынке; цена Brent находится на $0,55 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ накануне. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $43,07 за баррель (-0,7% и -1% в четверг), августовская цена WTI - $40,48 за баррель (-0,7% и -1,1% накануне).

В среду страны ОПЕК+ пришли к выводу, что спрос на нефть восстанавливается и можно следовать намеченным курсом - увеличивать нефтедобычу с августа на 2 млн баррелей в сутки (б/с). Однако участники сделки рассчитывают, что страны, которые ранее не исполняли обязательства, компенсируют это повышение, кроме того, спрос достаточно крепок, чтобы "съесть" дополнительные объемы - в частности, в самих странах ОПЕК+. Россия в августе увеличит добычу нефти на 400 тыс. б/с.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили акции ПАО "Южуралникель" (MOEX: UNKL) (-11,8%), "Белона" (MOEX: BLNG) (-3,4%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-1,3%), "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (-1,3%).

Подорожали "префы" "Ижстали" (MOEX: IGST) (+13,7%), бумаги ПАО "Русгрэйн холдинг" (MOEX: RUGR) (+7,3%), ПАО "Фармсинтез" (MOEX: LIFE) (+6,1%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (MOEX: AMEZ) (+2,1%), "М.Видео" (MOEX: MVID) (+2,1%), "Детского мира" (MOEX: DSKY) (+1,9%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+1,7%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 19,327 млрд рублей (из них 4,282 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).