Рынок акций РФ будет корректироваться вниз вслед за рухнувшей нефтью

Рынок акций РФ утром во вторник будет корректироваться вниз вслед за рухнувшей нефтью в условиях усиливающего перепроизводства нефти, внешние фондовые индикаторы также дают сигналы об ослаблении "бычьего" настроя инвесторов; коридор колебаний индекса МосБиржи в течение дня может составить 2530-2590 пунктов, индекса РТС - 1000-1090 пунктов с оглядкой на динамику рубля, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

Рынок акций РФ начал неделю с умеренного роста вслед за мировыми фондовыми площадками на спекулятивных ожиданиях постепенного снятия карантина в ряде стран Европы и некоторых штатов в США, подъем индексов был ослаблен очередным падением нефти из-за заполненности нефтехранилищ. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2570,91 пункта (+0,4%, утром индекс поднимался к 2600 пунктам), индекс РТС - 1083,68 пункта (+0,2%); динамика цен основных "фишек" на "Московской бирже" оказалась разнополярной в пределах 4,4%. Доллар вырос до 74,73 рубля (+0,18 рубля).

В США накануне индексы выросли на 1,1-1,5% на фоне надежд инвесторов на ослабление ограничений, введенных в связи с пандемией коронавирусной инфекции COVID-19, в ряде американских штатов, а также других странах мира.

Оптимизм участников рынка по поводу перезапуска экономики, по-видимому, отодвинул на второй план опасения относительно возобновившегося падения цен на нефть, пишет MarketWatch.

Тем временем инвесторы готовятся к новой порции финансовых отчетов компаний за первый квартал. На этой неделе свои результаты должны представить 149 компаний, входящих в индекс S&P 500, и 12 компаний индекса Dow, включая Apple и Microsoft.

Власти Колорадо, Миссисипи, Миннесоты, Монтаны и Теннесси разрешили некоторым компаниям возобновить работу с понедельника, сообщают СМИ. Ранее на аналогичные шаги решились Джорджия, Оклахома, Аляска и Южная Каролина.

Губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо заявил, что предприятия штата начнут возобновлять работу после 15 мая "при соблюдении определенных мер предосторожности". В то же время эксперты в области здравоохранения предостерегают от поспешного перезапуска экономики, считая эти шаги преждевременными.

Число подтвержденных с начала вспышки коронавируса случаев заболевания этой инфекцией в США превысило 1 млн, свидетельствуют данные статистического сайта Worldometers. За время пандемии в стране скончалось более 56,2 тыс. человек, еще почти 137,5 тыс. человек выздоровели. США остаются лидером среди стран мира по числу заболевших и летальным исходам.

Министр финансов США Стивен Мнучин выразил надежду, что американская экономика будет восстанавливаться в третьем квартале 2020 года благодаря тому, что бизнес, не работающий в настоящее время из-за ограничений, введенных для сдерживания пандемии коронавируса, возобновит операции.

На текущей неделе инвесторы ожидают итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центрального банка (ЕЦБ). В марте ФРС экстренно снизила базовую процентную ставку до нуля. С момента последнего заседания ФРС также сообщила, что будет выкупать гособлигации фактически в неограниченных масштабах, и объявила о временном смягчении требований к резервному капиталу крупнейших банков США.

Тем временем, во вторник в Азии динамика индексов смешанная (японский Nikkei 225 просел на 0,1%, китайский Shanghai Composite теряет менее 0,1%, гонконгский Hang Seng растет на 1%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,2%).

Инвесторы сосредоточили свое внимание на заседаниях крупнейших центробанков, которые могут принять решения о новых мерах стимулирования экономик, пострадавших от пандемии коронавируса.

Безработица в Японии в марте увеличилась до максимальных за год 2,5% по сравнению с 2,4% месяцем ранее. При этом эксперты ожидают более значительного повышения уровня безработицы в апреле (до 3,2%) и дальнейшего роста как минимум до конца лета этого года, сообщает Trading Economics.

На нефтяном рынке цены продолжают снижение на фоне распродаж поставочных фьючерсов WTI крупнейшими ETF и нежелания инвесторов иметь в портфеле эти контракты в условиях усиливающего перепроизводства нефти; цена Brent находится на $0,7 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ в понедельник. Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 9:33 МСК составила $19,12 за баррель (-4,4% и -6,8% в понедельник), июньская цена WTI - $11,15 за баррель (-12,8% и -25% накануне).

В понедельник вечером фьючерсы на WTI резко упали после того, как United States Oil Fund LP, крупнейший нефтяной ETF, раскрыл информацию о намерении продать июньские контакты, на которые приходится 20% из его $3,6-миллиардного портфеля. Это шаг фонд предпринял, чтобы соблюсти ограничения по объему контрактов, наложенные на него биржей, а также с учетом рыночной конъюнктуры. Биржа CME, накладывая такие ограничения, предпринимает превентивные меры, опасаясь, что цены на ближайшие фьючерсы - по мере приближения их к срокам экспирации - вновь уйдут в "минус" из-за дефицита хранилищ для сырья.

Брокерские компании, такие как Marex Spectron, TD Ameritrade, ограничивают возможности клиентов увеличивать свои позиции по ряду контрактов, пишет агентство Bloomberg.

Некоторые аналитики сомневаются, что подобные ограничения способны снизить турбулентность на рынке, пишет Financial Times.

Страхи инвесторов по поводу возможности нового падения контрактов ниже нуля из-за растущей нехватки емкостей для хранения ведут к снижению ликвидности рынка, в особенности по ближайшим, июньским контрактам.

Фундаментальные факторы указывают на рост избытка предложения нефти и исчерпание мощностей по ее хранению.

Эксперты JPMorgan считают, что американским производителям надо уже в апреле снизить производство на 1 млн баррелей в сутки, чтобы избежать заполнения хранилищ в Кушинге в мае-июне более чем на 90%, пишет агентство Bloomberg.

В то же время восстановление спроса на нефть в Китае говорит о том, что потребление сырья постепенно вырастет и в США, Европе после снятия карантинных ограничений.

С пятницы 23 нефтедобывающие страны обязались снизить добычу на 9,7 млн баррелей, но эта мера воспринимается рынком как "слишком поздно, слишком мало".

Производство нефти в мире составляло до недавнего времени около 100 млн баррелей в сутки, в то же время спрос на нее в условиях, когда две трети населения Земли находится в изоляции, может упасть до 70 млн б/с.

Важные события дня:

Президент РФ В.Путин проведет совещание с главами регионов на тему борьбы с коронавирусом в режиме видеоконференции.

В режиме видеоконференции пройдет совещание председателя Госдумы В.Володина с председателем ЦБ РФ Э.Набиуллиной по вопросам банковской деятельности. В совещании примут участие лидеры фракций, председатели профильных комитетов, руководители российских банков. (11:00)

Пройдет заседание наблюдательного совета ассоциации "НП Совет рынка" в заочной форме.

Опубликуют финансовую отчетность за I квартал 2020 года ПАО "Юнипро" (MOEX: UPRO) (РСБУ), ПАО "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (МСФО, телефонная конференция), ОАО "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (РСБУ), ритейлер "М.Видео" (MOEX: MVID) (предварительные операционные результаты), "Яндекс" (MOEX: YNDX) (US GAAP, телефонная конференция).

Polymetal (MOEX: POLY), крупнейший в РФ производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков, проведет в онлайн формате День инвестора и аналитика.

Проведут годовые собрания акционеров ПАО "Московская биржа" (MOEX: MOEX) в заочной форме, ОАО "Завод имени В.А. Дегтярева" (Ковров, Владимирская область) в заочной форме.

Состоятся заседания советов директоров ПАО "Московская объединенная электросетевая компания" (MOEX: MSRS), ПАО "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ), ПАО "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) (Саратов), ОАО "МРСК Урала", ПАО "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS), ПАО "Челябинский трубопрокатный завод" (MOEX: CHEP).

Состоится неформальная видеоконференция министров энергетики Европейского Союза.

Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия потребителей к экономике страны в апреле. (09:45)

Исследовательская организация Conference Board опубликует значение индекса доверия потребителей к экономике США в апреле. (17:00)

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США проведет двухдневное заседание, на котором обсудит состояние экономики и примет решение о размере базовой ставки.

Состоится годовое собрание акционеров германского химического и фармацевтического концерна Bayer.

Как ожидается, 3M, Carrefour, Caterpillar (SPB: CAT), Merck, PepsiCo, Pfizer (SPB: PFE), Starbucks (SPB: SBUX), Southwest Airlines, UBS Group AG опубликуют финансовую отчетность за прошлый квартал.

По материалам: MarketWatch