Рынок акций РФ сохраняет нисходящий импульс; индекс МосБиржи откатился ниже 2550 пунктов

Рынок акций РФ днем в среду сохраняет нисходящий импульс вместе с внешними фондовыми площадками и дешевеющей нефтью из-за сокращения спроса на сырье в условиях мирового карантина из-за коронавируса COVID-19; индекс МосБиржи после пробития утром рубежа 2600 пунктов откатился ниже 2550 пунктов. Растут бумаги фармкомпаний на ожиданиях возможного получения вакцин, новых лекарств и методик лечения.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2543,74 пункта (-3,4%), индекс РТС - 1079,14 пункта (-4,8%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 6,1%.

Доллар вырос до 74,29 рубля (+1,29 рубля).

Подешевели рублевые акции "Татнефти" (MOEX: TATN) (-6,1% и -5,3% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-5%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-4,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-4,5% и -1,6% "префы"), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-4,5%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-4,3%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-4,2% и -4,2% "префы"), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-4,2%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-4,2% и -4,1% "префы"), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-4%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-4%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-3,9%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-3,9%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-3,9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-3,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-3,5%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-3,2%).

Подросли только бумаги "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1,3%).

Как отмечает аналитик Альфа-банка Джон Волш, накануне рынки локально поддержали неплохие статданные по китайской внешней торговле за март и некоторое замедление скорости распространения эпидемии в мире - от США до Испании. Однако цены на нефть вновь пошли вниз, так как трейдеры демонстрируют свое разочарование условиями новой сделки ОПЕК+.

Российский рынок акций в среду снижается вслед за нефтью и на фоне роста количества инфицированных COVID-19 (в Москве зафиксировано 1774 новых случая заражения, в целом по России - 3388 новых случаев инфицирования). Ралли курса рубля, судя по всему, тоже завершилось, так как цена Brent упала ниже отметки $30 за баррель - это провоцирует уход инвесторов из активов компаний, ориентированных на российский рынок (в частности, банков и продовольственных ритейлеров).

По оценкам аналитиков Нордеа банка, негативом для глобальных площадок стали прогнозы МВФ, который ожидает серьезного падения мировой экономики (на 3% г/г) в 2020 году. Поддержку рисковым активам накануне оказали сообщения о том, что часть европейских стран (в числе которых Австрия, Дания, Чехия и Польша) готовятся отменить карантинные ограничения уже в апреле, а президент США Трамп надеется, что часть американской экономики вернется к нормальному функционированию с 1 мая. Тем не менее, основным риском в данном случае остается возможность второй волны заболевания после отмены карантина.

Вечером в среду будут опубликованы данные по розничным продажам и промышленному производству в США за март, которые способны сохранить негативные настроения, если укажут на более резкое сокращение деловой активности, чем ожидают аналитики.

Фьючерсы на Brent в моменте торгуются ниже отметки $29 за баррель. Накануне регулятор нефтяной отрасли Техаса обсуждал возможность скоординированного ограничения нефтедобычи в штате, однако по результатам обсуждения прийти к консенсусу не удалось. Позднее представитель Минэнерго США отметил, что добыча нефти в США будет снижаться естественным образом в условиях низких цен на сырье. Тем не менее, ключевым фактором, оказывающим влияние на нефтяной рынок, остается спрос на энергоресурсы, который пока не демонстрирует попыток восстановления в условиях продолжения карантина во многих странах-импортерах нефти, включая Индию и ЕС. В текущих условиях сделка ОПЕК+ не станет драйвером для устойчивого роста котировок, полагают в Нордеа банке.

По словам аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, соглашение о сокращении добычи ОПЕК++ начнет действовать только в мае, а пока на рынке по-прежнему ощущается превышение предложения над спросом. Сильная поддержка для котировок нефти Brent располагается в районе $27 за баррель, и в среду рынок вполне может пощупать ее на прочность.

Игроки ждут статистику Минэнерго США, где наибольшее значение будут иметь не данные по запасам, а цифры по ежесуточной добыче в Штатах. Не исключено, что скоро рынок начнет трактовать рост запасов как позитивный факт, поскольку заполненность хранилищ станет одним из главных факторов, подталкивающих американских нефтяников к сокращению добычи.

Потенциально очень сильно выглядят акции золотодобывающих "Полюса" и "Полиметалла", которые накануне выступали в лидерах роста. Огромная дополнительная ликвидность, вброшенная в рынок в последние недели, создает риски роста инфляции, лучшей защитой от которой является золото. Однако в среду основной драгоценный металл подешевел (-1,4%, до $1744,3 за унцию - прим ИФ) и по этим бумагам наблюдается фиксация спекулятивной прибыли. Однако на просадках рекомендуется покупать эти акции среднесрочным инвесторам, считает Антонов.

По мнению ведущего аналитика компании "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, масштабные количественные программы ведущих регуляторов создают базу для размытия ценности денег, а золото является традиционным инструментом спасения. С начала XXI века оно подорожало более чем в шесть раз.

Американский рынок решил сосредоточиться на надеждах скорого перезапуска экономики. Однако результаты корпораций за первый квартал еще не дают полного представления о потерях, которые ждут экономику впереди. В МВФ прогнозируют потерю до $9 трлн у мировой экономики до конца 2021 года. В десяти американских штатах начали разработку плана открытия экономики после ограничительных мер. Пример Китая показывает, что жесткие, а то и жестокие, меры позволяют быстро взять ситуацию под контроль.

Азиатские инвесторы обратили больше внимания на прогнозы МВФ, где ожидают худший спад со времен Великой депрессии. Нефть пока не может противостоять реальной статистике потребления и негативным прогнозам по мировой экономике. Впрочем, в Индии планируют отменить часть ограничительных мер, что должно способствовать резкому повышению спроса на топливо со стороны сельскохозяйственного сектора. Этот фактор может поддержать оптимизм российских инвесторов в среду, считает Кочетков.

В США индексы во вторник завершили торги ростом на 2,4-4% на фоне растущих надежд на прохождение пика пандемии коронавируса в стране и скорое возобновление экономической активности.

Президент США Дональд Трамп сказал, что решение по возвращению экономической активности страны в нормальное русло будет принято в ближайшем будущем. По его словам, общественные ограничения, введенные в стране из-за пандемии коронавируса, могут начать снимать еще до 1 мая, причем для каждого из 50 штатов будет предусмотрен свой собственный план снятия ограничений.

В США из-за коронавируса действует режим чрезвычайной ситуации.

Между тем, в Азии в среду преобладала негативная динамика индексов (японский Nikkei 225 просел на 0,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%, гонконгский Hang Seng потерял 1,4%), "минусуют" Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 теряют 1,8-2,1%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 1,9%).

Негативное влияние на настроения инвесторов оказали заявления Международного валютного фонда о том, что мировая экономика в 2020 году может столкнуться с наихудшей рецессией со времен Великой депрессии. По оценке аналитиков фонда, падение глобального ВВП может составить 3%, в то время как в 2009 году он снизился всего на 0,1%.

Нефть в среду продолжает дешеветь, обновляя минимумы за последние две недели; цена Brent находится на $1,6 ниже уровня, что отмечался при закрытии рынка акций РФ во вторник. Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $28,31 за баррель (-4,4% и -6,7% во вторник), июньская цена WTI - $26,38 за баррель (-3,7%).

По данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США на неделе, завершившейся 10 апреля, выросли на 13,1 млн баррелей. От статистики Минэнерго США в среду (17:30 МСК) аналитики S&P Global (SPB: SPGI) Platts ожидают увеличения запасов нефти за неделю на 10,1 млн баррелей. По их прогнозу, запасы бензина выросли на 7,1 млн баррелей, дистиллятов - на 1,8 млн баррелей.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили акции ПАО "Павловский автобус" (MOEX: PAZA) (-11%), ПАО "Глобалтрак менеджмент" (MOEX: GTRK) (-7,8%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (-6%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-5,8%).

Подорожали бумаги ПАО "Институт стволовых клеток человека" (MOEX: ISKJ) (+37,8%), ПАО "Русполимет" (MOEX: RUSP) (+6,9%), ПАО "Лензолото" (MOEX: LNZL) (+6,4%), ПАО "Белуга групп" (MOEX: BELU) (+3,5%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+0,5%), En+ (MOEX: ENPL) (+0,5%).

Спрос на акции ПАО "Институт стволовых клеток человека" и "Фармсинтеза" (MOEX: LIFE) повысился с начала текущей недели, за неполные три дня акции первой компании взлетели на 146%, второй - на 44%.

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 42,836 млрд рублей (из них 7,293 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER) ).