Рынок акций РФ открылся новой волной снижения цен blue chips; индексы РТС и МосБиржи потеряли 1,9-3%

Рынок акций РФ открылся в понедельник новой волной снижения цен blue chips на фоне общемирового отката после обнуления ключевой ставки Федрезерва США и выхода в Китае негативных статданных, что подогрело опасения замедления глобальной экономики из-за распространения коронавируса по всему миру; индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов потеряли 1,9-3%.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2246,21 пункта (-3%), индекс РТС - 973,25 пункта (-1,9%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 6,6%.

Доллар вырос до 73,77 рубля (+1,2 рубля).

В лидерах отката выступают акции "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-6,6%, до 69,1 рубля - минимум с марта 2016 года), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-6,6%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-6,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-6,4%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-5%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-5%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-4,8%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-4,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-4,6%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-4,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-4,1%).

Выросли бумаги ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1,4%).

В США в пятницу индексы подскочили более чем на 9% после объявления президентом США Дональдом Трампом режима чрезвычайного положения в стране из-за распространения коронавируса, однако неделя завершилась снижением индикаторов (на 8,2-10,4%).

Введение режима ЧС позволит правительству направить на борьбу с коронавирусом до $50 млрд из средств Федерального агентства по чрезвычайным ситуациям (FEMA). В частности, будут выделены средства на улучшение диагностики COVID-19 и поддержку медицинских учреждений.

Однако в понедельник в Азии индексы вновь снижаются (японский Nikkei 225 упал на 2,5%, гонконгский Hang Seng теряет 3,8%, китайский Shanghai Composite упал на 3,2%), резко "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 4,8%), несмотря на стимулирующие меры ФРС и Банка Японии.

Федрезерв в ночь на понедельник экстренно снизил базовую процентную ставку до нуля и объявил о запуске масштабной программы количественного смягчения, чтобы стабилизировать финансовые рынки и поддержать американскую экономику. Американский ЦБ опустил процентную ставку по федеральным кредитным средствам на полный процентный пункт - до 0-0,25%, объявил о планах дополнительной покупки гособлигаций на сумму от $500 млрд и гарантируемых ипотекой ценных бумаг на сумму от $200 млрд, а также о дополнительных мерах по предоставлению ликвидности коммерческим банкам. ФРС призвал банки увеличить кредитование за счет имеющихся резервов.

Банк Японии вслед за Федрезервом объявил о наращивании стимулирующих мер в ответ на пандемию. Японский ЦБ при этом не стал менять ключевые параметры денежно-кредитной политики. Банк Японии увеличил вдвое - до 12 трлн иен ($112 млрд) - программу выкупа биржевых индексных фондов (EFT), а также объявил о намерении скорректировать программу выкупа корпоративных бондов.

Однако действия регуляторов рынки расценили как панические и неспособные противостоять ослаблению мировой экономики.

Экономическая активность в Китае резко сократилась в первые два месяца 2020 года на фоне агрессивных мер властей страны по сдерживанию распространения коронавируса.

Объем промпроизводства в КНР в январе-феврале рухнул на рекордные 13,5% в годовом выражении при прогнозах снижения на 3%; объем розничных продаж в январе-феврале (обычно самый активный период года в плане потребительских расходов) также рухнул рекордными темпами - на 20,5% при прогнозах снижения на 5%. Китай традиционно объединяет данные за первые два месяца года, чтобы ограничить колебания статистики, связанные с тем, что праздники по случаю Нового года по Лунному календарю отмечаются в разное время.

Нефть утром в понедельник также дешевеет, инвесторы оценивают принимаемые правительствами и центробанками меры для поддержки мировой экономики в условиях распространения коронавируса; цена Brent находится на $1,45 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 13 марта. Стоимость майских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $31,77 за баррель (-6,1% и +1,9% в пятницу), майская цена WTI - $30,67 за баррель (-4,5% и +0,7% в пятницу).

Оба сорта снизились по итогам прошлой недели - Brent потеряла 25%, WTI - 23%. Это максимальное недельное снижение в процентном выражении с декабря 2008 года, по данным Dow Jones Market Data.

Президент США Дональд Трамп объявил в пятницу о решении, с учетом низких цен, о закупке больших объемов нефти для пополнения стратегического запаса.

Трамп пояснил, что такой шаг будет полезен всей сфере энергетики США, поможет обеспечить энергетическую независимость страны, а также - "позволит сэкономить миллиарды долларов налогоплательщиков".

"Мы заполним (нефтехранилища - ИФ) по максимуму", - пообещал президент США.

Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев ожидает в понедельник возобновления распродаж российских акций. ФРС США объявила о внеочередном снижении базовой процентной ставки до 0-0,25% (предыдущее снижение до этого уровня было в 2008 году), однако, судя по динамике фьючерсов на фондовые индексы США, инвесторы сомневаются в возможности монетарными мерами решить проблемы, вызванные ограничениями в связи с коронавирусом, и рассматривают экстренный шаг ФРС скорее как признание серьезности положения.

На валютном рынке в начале торгов возможно укрепление доллара США - спрос на американскую валюту сохраняется на фоне повышенной волатильности на мировых фондовых рынках и неопределенности в отношении ситуации в мировой экономике, отмечает эксперт.

Главный аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Богдан Зварич также полагает, что на этой неделе основным фактором для рисковых активов останется ситуация с распространением коронавируса за пределами Китая. Сохранение высоких темпов заражения по всему миру заставляет инвесторов пересматривать оценки влияния инфекции на мировую экономику, что ведет к дальнейшему сокращению рисковых активов в портфелях и замещению их активами-убежищами. При этом в последние дни темпы роста количества заболевших за пределами Китая ускорились - количество заразившихся к утру понедельник выросло до 88,4 тыс. человек, что превышает количество случаев заражения в Китае (81 тыс. человек).

Правительства стран мира продолжают активно разрабатывать и внедрять меры по стимулированию экономики, а центробанки смягчают денежно-кредитную политику. Федрезерв не стал дожидаться планового заседания, которое состоится в середине недели. С одной стороны, данные действия направлены на поддержку рынков, однако второе снижение ставки за короткое время может напугать инвесторов, давая поводы думать, что они не полностью учитывают негативный эффект на мировую экономику со стороны распространения коронавируса.

На этой неделе также состоится заседание ЦБ РФ, ожидается, что регулятор сохранит ставку неизменной. В текущий момент не сформировались факторы для повышения ставки, однако ситуация на рынках и рост проинфляционных рисков не позволят Банку России продолжить цикл снижения ставки.

Снижение на азиатских площадках и падение цен на нефть способствуют активизации продаж в российских акциях. В первые минуты торгов индекс МосБиржи может потерять порядка 2%, отступив к минимумам прошлой недели. При этом в ходе сессии давление на рынок может сохраниться, что приведет к дальнейшему отступлению индекса МосБиржи к нижней границе диапазона 2200-2350 пунктов, считает Зварич.