Рынок акций РФ открылся смешанной динамикой цен blue chips; индексы МосБиржи и РТС прибавили 0,2-0,6%

Рынок акций РФ открылся в пятницу смешанной динамикой цен blue chips, индексы после короткого падения развернулись вверх в рамках технического отскока на фоне наметившейся коррекции в нефти и фондовых фьючерсах в США; индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов прибавили 0,2-0,6%, далее рост ускорился до 0,8-2%.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2290,64 пункта (+0,2%), индекс РТС - 972,62 пункта (+0,6%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 4,5%.

Доллар упал до 73,75 рубля (-1,11 рубля).

Подорожали рублевые акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (+4,5%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+3,1%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+2,9%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+2,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+2,2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,9%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,6%).

Совет директоров "НОВАТЭКа" 19 марта рассмотрит рекомендации по размеру дивидендов за 2019 год, сообщила компания. Также будут рассмотрены вопросы о созыве годового общего собрания акционеров компании.

Подешевели бумаги АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,9%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-1,6%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-1,2%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,2%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,7%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,5%).

В США в четверг индексы обвалились более чем на 9,4-10% - это рекордное падение с 19 октября 1987 года, известного как "черный понедельник". В результате все три основных индекса, включая Nasdaq Composite, перешли к "медвежьему" тренду, то есть упали более чем на 20% с последних пиковых уровней, отмечает MarketWatch.

Негативные настроения рынка не изменили даже действия Федеральной резервной системы, которая обещала провести интервенции на рынке краткосрочного кредитования на сумму более $1,5 трлн в четверг и пятницу, а также расширила программу выкупа гособлигаций. Инвесторов пугают прогнозы ослабления роста глобальной экономики в результате радикальных мер, принимаемых по всему миру для сдерживания распространения коронавируса.

В среду Всемирная организация здравоохранения объявила о пандемии в связи с COVID-19. Вслед за этим президент США Дональд Трамп принял решение запретить поездки из Европы в Штаты с 13 марта на ближайшие 30 дней, ограничения также будут касаться грузоперевозок.

Следом в пятницу продолжила падение фондовая Азия, хотя к российским торгам обвал несколько замедлился (японский Nikkei 225 упал на 6,1%, гонконгский Hang Seng снижается на 2,4%, китайский Shanghai Composite теряет 1,3%), вышли в "плюс" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 растет на 1,8%) и отскакивает нефть.

Федеральный резерв провел интервенции на рынке краткосрочного кредитования на сумму в $1,5 трлн, но это не сказалось на настроениях участников рынка на фоне все новых новостей о распространении коронавируса. Банк Японии вне графика предложил купить в пятницу в рамках операций РЕПО облигаций на 500 млрд иен ($4,7 млрд). Европейский центральный банк в четверг также предложил меры по поддержке рынков.

Участники рынков ждут новых шагов от регуляторов, опасаясь кризиса ликвидности. В условиях неопределенности растет спрос на доллары как мировую резервную валюту.

Происходящее на рынке увеличивает риск цепочки дефолтов. Стоимость страхования долгов европейских компаний с кредитными рейтингами инвестиционного уровня выросла до самого высокого уровня с 2016 г.

Цена Brent утром в пятницу находится на $0,75 выше уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ накануне. Стоимость майских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $33,93 за баррель (+2,1% и -7,2% в четверг), апрельская цена WTI - $32,21 за баррель (+2,3% и -4,5% накануне).

Недельное падение нефти может стать максимальным с 2008 года - цены обвалились более чем на 20%, после того как Саудовская Аравия объявила о крупных скидках и росте добычи нефти с апреля на 25%. Цена Brent вошла в состояние "суперконтанго", при котором ближайший фьючерс торгуется более чем на $10 дешевле по отношению к тому же месяцу следующего года, пишет Bloomberg.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, в апреле избыток нефти на рынке может составить около 6 млн б/с из-за роста добычи и снижения спроса в связи со вспышкой коронавирусной инфекции COVID-19.

Тем временем силы США в ночь на пятницу нанесли удары по объектам военизированной шиитской группировки "Катаиб Хезболла" в Ираке в ответ на ракетный обстрел иракской базы международной коалиции "Таджи" накануне, сообщил Пентагон.

По словам ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, рынки остаются в состоянии неопределенности, что пока препятствует возвращению долгосрочных инвесторов и заставляет говорить о сохранении рисков углубления коррекции вниз по индексу РТС. Вместе с тем, в пятницу не исключена возможность некоторого повышения за счет закрытия спекулятивных "коротких" позиций после заметного движения вниз. На валютном рынке в начале торгов возможна консолидация доллара вблизи отметки 74 руб./$1, продажи валюты Центральным банком в рамках "бюджетного правила" отчасти компенсируют негативное влияние внешнего фона на курс рубля.

Как отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Роман Антонов, распространение коронавируса за пределами Китая остается источником волатильности на обвалившихся рынках, отыгрывающих заявления президента США Дональда Трампа о запрете въезда в США из стран ЕС, а также введение ограничений в других странах. Действия ФРС по предоставление ликвидности через операции краткосрочного РЕПО в объеме $500 млрд (всего регулятор планирует объем вливаний в размере $1,5 трлн) существенную поддержку не оказали. Поводом же для восстановления может стать снижение ставки ФРС на заседании 17-18 марта и вероятное объявление QE.

Инвесторы обеспокоены возможной недостаточностью экстренных фискальных и монетарных стимулов для сдерживания угрозы замедления мировой экономики. Высокая степень неопределенности заставляет опасаться продолжения фазы повышенной волатильности и сохранения невысокого аппетита к риску.

Индекс МосБиржи в пятницу способен предпринять попытку отскока в пределах 1%. Фаза повышенной волатильности сохранится, а сам российский рынок в ближайшее время продолжит демонстрировать высокую зависимость от ситуации на рынке нефти и внешней конъюнктуры. При приближении к заседанию ФРС не исключена позитивная динамика, считает Антонов.

Как отмечает ведущий аналитик компании "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, индексы США вошли в "медвежью" фазу, Dow Jones записал в свою историю худшее падение за день с 1987 года. Более того, если ситуация не поменяется, то текущая неделя будет худшей за всю историю индекса. Проблема уже состоит не в коронавирусе, а в ликвидности. ФРС планирует предоставлять до $1 трлн в краткосрочных займах для банков каждую неделю. До конца апреля также регулятор будет покупать облигации на $60 млрд ежемесячно. Банк Канады также расширил программу ликвидности, планируя с понедельника покупать облигации на 500 млн канадских долларов ежедневно. Также принимаются новые форматы 6- и 12-месячных РЕПО. В любом случае, экстренные меры по предоставлению ликвидности в США и Канаде говорят о возникновении проблем в финансовой системе.

Нефть начинала пятницу снижением, но затем котировки заметно выросли. Также изменилась динамика фьючерсов на американские индексы. В нефти может наблюдаться технический отскок после падения более чем на 25% за прошедшую неделю. Столь сильное снижение котировок наблюдалось лишь в январе 1991 года, когда США начали операцию против Ирака, захватившего Кувейт. Однако отскок может оказаться временным явлением, поскольку на рынке ждут увеличения ежедневного предложения на 4 млн б/с, напоминает Кочетков.

По материалам: MarketWatch