Рынок акций РФ может скорректироваться вниз по факту заключения первой фазы торговой сделки США-КНР

Рынок акций РФ на текущей неделе может скорректироваться вниз по факту заключения первой фазы торговой сделки США-КНР. Коридор движения индекса МосБиржи может составить 3100-3150 пунктов, для индекса РТС - 1570-1630 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

Рынок акций РФ начал год с роста на фоне ожиданий заключения первой фазы торговой сделки США-Китай, а также локально раллировавшей нефти на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке из-за эскалации конфликта между США и Ираном. Индекс МосБиржи с конца декабря и ежедневно на торгах в первой декаде января обновлял исторические максимумы, преодолев в итоге рубеж 3100 пунктов; индекс РТС превысил рубеж 1600 пунктов - пик с февраля 2013 года.

По данным EPFR Global, чистый приток капитала в российские акции со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) в период со 2 по 8 января составил порядка $90 млн против $20 млн неделей ранее. В фондах, инвестирующих только в акции РФ, был зафиксирован чистый приток около $30 млн против оттока $20 млн на предыдущей неделе (самые большие притоки с середины ноября).

В период с 30 декабря по 10 января индекс МосБиржи вырос на 2,4% и составил 3123,66 пункта, индекс РТС прибавил 4,2% и достиг 1614,69 пункта на фоне снижения доллара до 60,95 руб./$1 (-1,08 рубля). Мартовская нефть Brent в этот период подешевела на 2,8% - до $64,92 за баррель, хотя 8 января цена локально взлетала до $71,75 за баррель.

На последних в ушедшем году торгах 30 декабря рынок акций РФ обновил исторический максимум по индексу МосБиржи на фоне подорожавшей нефти, после чего к закрытию торгов скорректировался в рамках фиксации прибыли игроками перед новогодним каникулами на фоне негативной динамики фондовых площадок Европы и США. Индекс МосБиржи поднимался к 3060 пунктам, а к закрытию торгов откатился до 3045 пунктов. Нефть Brent поднялась выше $67 за баррель на данных Минэнерго США о более существенном, чем ожидалось, снижении запасов нефти в стране.

Вечером 30 декабря президент США Дональд Трамп заявил, что намерен 15 января подписать в Белом доме первую фазу торгового соглашения США-КНР.

Новый торговый год начался с роста рынка акций 3 января, хотя подъем сдерживался наметившейся коррекцией на мировых фондовых площадках из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке; индекс МосБиржи превысил 3075 пунктов на фоне стагнации рубля и раллировавших нефти и золота, что подогрело бумаги компаний соответствующих секторов.

Нефть Brent подскочила в район $69 за баррель на информации о гибели иранского генерала Касема Сулеймани, командующего подразделения "Кудс" иранского Корпуса стражей Исламской революции (КСИР), в результате атаки американских военных в аэропорту столицы Ирака Багдада. Пентагон сообщил, что эта атака была одобрена президентом США Трампом, а госсекретарь США Майк Помпео заявил, что ликвидация Сулеймани была предпринята для спасения американцев от планировавшихся террористом будущих атак. Верховный лидер Ирана аятолла Хаменеи пообещал, что убийство Сулеймани не останется без отмщения.

В понедельник, 6 января, рынок акций днем локально скорректировался вниз под давлением выросшей геополитической напряженности на Ближнем Востоке в связи с эскалацией конфликта между США и Ираном, однако по итогам дня смог закрыться в небольшом "плюсе" по индексам благодаря наметившейся стабилизации ситуации на американских фондовых площадках. Поддержку рынку оказали также растущие цены на нефть. Индекс МосБиржи поднялся к 3080 пунктам, индекс РТС - к 1570 пунктам, при этом раллировали в отсутствие новостей акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (+21% и +8% "префы").

Иран и США обменялись угрозами: Трамп пригрозил Тегерану "непропорциональными" ответными мерами, если он предпримет атаки против американских объектов, а также пообещал "небывалые санкции" Ираку, парламент которого 5 января принял резолюцию, требующую от правительства принятия мер для вывода иностранных войск с иракской территории. Нефть Brent на фоне геополитической напряженности в понедельник превышала $70,7 за баррель, после чего скорректировалась в район $69 за баррель.

В среду, 8 января, рынок акций РФ закрепился выше нового рубежа 3100 пунктов по индексу МосБиржи на фоне наметившегося коррекционного отскока внешних фондовых площадок после их отката из-за эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке в связи с ракетными атаками Ирана на военные базы США в Ираке (КСИР сообщил в ночь на среду, что ракетные удары были нанесены в ответ на гибель Сулеймани). Внешние рынки ожидали заявлений по Ирану от президента США Трампа.

Лидировали в росте раллировавшие без новостей и на рекордных оборотах акции "Мечела" (+31% и +21% "префы"), а также бумаги "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+8,2%) и "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+4,3%). Президенты России и Турции в среду дали официальный старт началу эксплуатации морского газопровода "Турецкий поток".

В четверг рынок акций РФ после локальной коррекции из-за упавшей нефти продолжил подъем вслед за мировыми фондовыми площадками благодаря ослаблению напряженности в конфликте США и Ирана, индекс МосБиржи обновил исторический максимум шестые торги подряд и протестировал 3120 пунктов. Упали после ралли бумаги "Мечела" (-8,3%), на смену которым пришли акции "Распадской" (MOEX: RASP) (+11,3%) и "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (+8,3%), обновили максимумы акции "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+3,2%).

Президент США Трамп заявил, что в результате ракетных ударов КСИР жертв со стороны американских военных не было, а также объявил о решении применить новые экономические санкции против Ирана, хотя и не уточнил, в чем будут заключаться ограничительные меры. Нефть Brent на фоне ожиданий разрешения иранского кризиса откатилась в район $65 за баррель, причем снижение также было подогрето статистикой Минэнерго США о росте запасов сырья в стране (на неделе до 3 января резервы нефти выросли на 1,164 млн баррелей при прогнозах снижения на 3,25 млн баррелей).

В пятницу рынок акций РФ продолжил умеренный подъем вслед за мировыми фондовыми площадками на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке и ожиданий заключения торговой сделки между США и Китаем. Вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ посетит 13-15 января с визитом США, где ожидается подписание первой части торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином.

Индекс МосБиржи в пятницу протестировал отметку 3130 пунктов, индекс РТС закрепился выше 1600 пунктов. Скорректировались вниз акции "Распадской" (-4,1%), просели из-за отсечки дивидендов акции "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-3%). Нефть Brent протестировала поддержку $65 за баррель.

По итогам первой декады января среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи" (MOEX: MOEX), лучше рынка выглядели бумаги "Мечела" (+46%), "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+25%), "ВСМПО-Ависма" (+24%); хуже рынка оказались акции "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (-10%), ПАО "Глобалтрак менеджмент" (MOEX: GTRK) (-5%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-4%).