Рынок акций РФ открылся смешанной динамикой цен blue chips; подросли бумаги "Газпрома"

Рынок акций РФ открылся в четверг смешанной динамикой цен blue chips и индексов на фоне ослабления рубля и наметившейся общемировой коррекции вниз из-за неопределенности в дальнейших планах США и Китая после эскалации торгового спора; подросли бумаги "Газпрома" (MOEX: GAZP) после выхода отчета за II квартал.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2681,67 пункта (+0,2%), индекс РТС - 1263,35 пункта (-0,3%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,5%.

Доллар вырос до 66,88 рубля (+0,08 рубля).

Подорожали на старте торгов рублевые акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,5% и +1,4% "префы"), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,9%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,8%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+0,58%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+0,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,2%), "Газпрома" (+0,2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,1%).

Прибыль "Газпрома" по МСФО во II квартале составила 300,5 млрд рублей (прогноз - 316 млрд рублей), EBITDA - 497 млрд рублей (прогноз - 495 млрд рублей), прибыль по курсовым разницам - 34,5 млрд рублей (средний прогноз - 34 млрд рублей). Свободный денежный поток "Газпрома" во II квартале предсказуемо ушел ниже нуля - до минус 55 млрд рублей (рынок ждал минус 25 млрд рублей).

Подешевели акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,4%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,3%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-0,2%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,2%), "Мосбиржи" (-0,2%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,2%).

Индексы в США в среду выросли на акциях нефтекомпаний на фоне подъема цен на нефть, поддержку которой оказали данные о падении ее запасов в США до минимального уровня с октября 2018 года по итогам минувшей недели.

Фондовые индексы США, однако, завершают август снижением более чем на 3% в связи с сохраняющимися опасениями в отношении последствий торгового спора Вашингтона и Пекина.

Трейдеры также следят за ситуацией в Великобритании: опасения выхода страны из Евросоюза без соглашения (no-deal Brexit) выросли после объявленной в среду приостановки деятельности британского парламента со второй недели сентября до 14 октября.

Тем временем, усилившаяся инверсия кривой доходности US Treasuries повысила ожидания рецессии в США, а также способствовала росту волатильности фондового рынка. Инверсией, считающейся важным сигналом приближения рецессии, называют ситуацию, при которой доходность более "коротких" бумаг превышает доходность более "длинных", и увеличение спреда между доходностями приводит к усилению инверсии.

По данным на закрытие рынка в среду, доходность 10-летних американских гособлигаций составила 1,454% годовых, 2-летних - 1,496% годовых, свидетельствуют данные FactSet. При спреде в 4 базисных пункта инверсия кривой доходности US Treasuries является максимальной с 2017 года.

В Азии в четверг преобладает умеренное снижение индексов (японский Nikkei 225 просел на 0,1%, китайский Shanghai Composite теряет 0,2%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,2%) в отсутствие ясности относительно дальнейших планов США и Китая после эскалации торгового спора.

Министр финансов США Стивен Мнучин сообщил в среду, что ожидает прибытия китайской делегации в Вашингтон для возобновления торговых переговоров, однако не сказал, когда это произойдет. Мнучин также не сказал, состоятся ли встречи представителей двух стран, планировавшиеся на сентябрь, пишет Bloomberg.

Нефть в четверг также корректируется вниз после роста, цена Brent находится на $0,55 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 28 августа.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $59,54 за баррель (-0,7% и +1,7% накануне), октябрьская цена WTI - $55,55 за баррель (-0,4% и +1,6% в среду).

Сдерживающим фактором для рынка стало то, что добыча нефти в Штатах на прошлой неделе выросла до очередного рекорда.

По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе упали на 10 млн баррелей - до минимального уровня с октября 2018 года. Тем временем, добыча нефти в США за прошедшую неделю увеличилась на 200 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до 12,5 млн баррелей в сутки, максимального уровня с начала отслеживания этих данных министерством энергетики в 1983 году.

Снижение запасов нефти в США показывает, что агрессивное сокращение добычи странами ОПЕК+ оказывает влияние на мировой рынок, отмечают эксперты. Тем не менее, цены на нефть завершают август снижением, поскольку трейдеры не видят шансов на быстрое завершение торгового спора США и Китая, что негативно сказывается на прогнозах в отношении спроса.

По оценке ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, существенных оснований для завершения консолидации по индексу РТС пока не наблюдается. Трейдеры на мировых рынках акций ожидают новостей в отношении торгового диалога между США и КНР, а также уточненной оценки ВВП США за второй квартал текущего года, которая будет опубликована в 15:30 МСК.

В то время как на рынках акций наметилось некоторое снижение волатильности, динамика цен на золото и доходности казначейских облигаций США указывает на сохранение спроса на "защитные" активы. На валютном рынке в начале торгов возможна консолидация доллара вблизи отметки 66,5 руб./$1, индекс доллара (DXY) остается вблизи локальных максимумов за счет спроса на "защитные" активы.

По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Романа Антонова, несмотря на рост индексов в США за счет нефти, на глобальных рынках преобладают опасения замедления мировой экономики и рецессии в Штатах. Сохраняется повышенный спрос на защитные активы: цены на золото продолжают восхождение к многолетним максимумам, а доходность облигаций США и Германии падает (доходности 30-летних бондов США и 10-летних облигаций Германии достигли рекордных минимумов - 1,905% и минус 0,716% соответственно). Негатива добавляет ситуация с Brexit, где премьер-министр Джонсон задумывается о роспуске парламента, что может приблизить Великобританию к выходу из ЕС без сделки.

С полей торговых войн новых вводных не поступало. Как и было обещано, администрация президента США Дональда Трампа официально подтвердила введение пошлин в размере 15% на китайский импорт. Ограничения на сумму $125 млрд вступят в силу уже 1 сентября, а на оставшиеся из $300 млрд товары (смартфоны, ноутбуки, детские игрушки и одежда) - с 15 декабря. Озвученные в минувшую пятницу ответные меры со стороны Китая должны вступить в силу в ближайшее время. Что же касается возобновления личных встреч представителей двух стран, о котором много говорилось в последние дни, тот тут конкретики нет - не исключено, что они будут перенесены с первой недели сентября (как планировалось) на более позднее время.

В четверг для рыночного сантимента определяющим станет публикация второй оценки ВВП США за 2-й квартал (первая оценка +2,1%, консенсус прогноз +2,0%).

Индекс МосБиржи в четверг попытается преодолеть уровень сопротивления в районе 2680 пунктов и приблизиться к отметке 2700 пунктов. Поддержку окажут цены на нефть и выход корпоративной отчетности "Газпрома". Также в четверг выйдут отчеты АФК "Система", "Транснефти" (MOEX: TRNF), "РусГидро" и "Россетей".