Рынок акций РФ вновь снижается вместе с мировыми рынками

Рынок акций РФ днем в среду вновь снижается вместе с мировыми рынками, которые локально отыграли позитивную новость о возникшей паузе в торговой войне США и Китая, после чего развернулся вниз из-за сохраняющихся опасений в отношении замедления мировой экономики; индекс МосБиржи опустился к уровням более чем недельной давности.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2663,76 пункта (-0,6%), индекс РТС - 1285,32 пункта (-1%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,6% на фоне ослабления рубля.

Доллар подрос до 65,24 рубля (+0,31 рубля).

Подешевели акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,6%), "РусАла" (MOEX: RUAL) (-1,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,5%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,4%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,3%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,1%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-0,9%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,9%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,8%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,8%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,8%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,7%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,7%).

Акции "Интер РАО" поднимались в начале торгов после выхода неплохого отчета за полугодие по МСФО (чистая прибыль выросла на 25,2%, до 47,9 млрд руб.), однако потом компания заявила, что не получала дополнительных директив о дивидендных выплатах кроме тех, которые были одобрены за 2018 год. Кроме того, компания "Интер РАО" заявила о планах потратить на программу модернизации до 2031 г. порядка 120-200 млрд руб.

Выросли акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+2,6% и +2,2% "префы"), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,7%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,3%).

В США фондовые индексы во вторник выросли на 1,4-2% на фоне известий, что власти США приняли решение отложить введение 10%-ной пошлины на определенный список товаров, импортируемых из Китая, до 15 декабря. Как сообщило Торговое представительство США, на остальные товары пошлина будет введена с 1 сентября, как и сообщалось ранее. В списке товаров, введение пошлин на которые будет отложено, оказались такие товары, как сотовые телефоны, ноутбуки, видеоприставки, мониторы, некоторые игрушки и отдельные предметы одежды и обуви.

Некоторая продукция была исключена из списка товаров, на которые будет вводиться пошлина, по соображениям национальной безопасности, а также ввиду других факторов, таких, как их важность для здравоохранения и безопасности.

Как сообщалось, 1 августа президент США Дональд Трамп объявил о намерении ввести пошлину в размере 10% на импортируемые Штатами китайские товары общим объемом $300 млрд в год из-за отсутствия прогресса в переговорах по торговому соглашению между двумя странами.

Во вторник стало известно, что торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин провели телефонные переговоры с вице-премьером КНР Лю Хэ и договорились созвониться снова через две недели.

Решение Штатов отложить введение пошлины коснется товаров общей стоимостью $152 млрд, пишет MarketWatch. Среди компаний, которые окажутся в выигрыше, - Apple, которая в сентябре представит новые модели iPhone.

Вслед за США выросли в среду индексы в Азии (японский Nikkei 225 прибавил 1%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,4%), однако возобновилось снижение в Европе (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,9-1,6%), также "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 0,9%), поскольку слабые данные из Германии и Китая, опубликованные в среду, возродили опасения инвесторов за состояние мировой экономики.

Так, например, экономика Германии во втором квартале 2019 года снизилась на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, свидетельствуют предварительные данные Федерального статистического агентства ФРГ (Destatis).

Кроме того, после ралли накануне корректируется вниз нефть на данных API, Brent находится на $0,7 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 13 августа. Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $60,49 за баррель (-1,3% и +4,7% накануне), сентябрьская цена WTI - $56,14 за баррель (-1,7% и +4% во вторник).

Отчет Американского института нефти (API) указал на повышение запасов нефти на прошлой неделе на 3,7 млн баррелей.

Минэнерго США опубликует официальные данные о запасах в среду в 17:30 МСК. По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 2,3 млн баррелей. Неделей ранее запасы неожиданно выросли на 2,4 млн баррелей - повышение стало первым за 8 недель.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, пока нельзя уверенно говорить о том, что США и Китай будут цивилизованно решать свои торговые споры. Однако некоторые послабления позиции Трампа говорят о том, что торговая война уже начинает бить по США, в связи с чем былой уверенности у Вашингтона нет. Соответственно, появляется надежда, что стороны постепенно откажутся от конфронтации, а сам торговый конфликт не будет продлен до вступления в должность нового президента США.

Как отмечают аналитики Нордеа банка, настроения на глобальных площадках улучшились после отсрочки части американских пошлин на китайский импорт - новости появились после проведенных телефонных переговоров представителей США и Китая впервые после недавней эскалации торговой войны. Тем не менее, доходности 10-летних американских казначейских облигаций продолжают снижаться, а спред в доходностях между 10-летними и 2-летними бумагами вплотную приближается к нулевой отметке, что усиливает опасения по поводу вероятной рецессии в США на горизонте полутора лет. Индексы экономических ожиданий в еврозоне от ZEW снизились до минимальной с 2011 года отметки, а ВВП Германии просел на 0,1% во втором квартале - это говорит об ухудшении экономической активности в Еврозоне, что ограничивает возможности восстановления евровалюты.

Нефть на новостях об отсрочке пошлин поднималась выше $61, однако данные API скорректировали оптимизм на нефтяном рынке. Утром в среду коррекция нефти усилилась после выхода статистики по промышленному производству и розничным продажам в Китае, которая оказалась хуже ожиданий аналитиков.

Аналитики Sberbank CIB также отмечают, что рынки Азии в среду подросли, но статистика по Китаю оказалась слабой (в частности, объем промышленного производства оказался самым низким за 17 лет) и оказала давление на фондовые индексы. Вечером Управление энергетической информации США (EIA) представит еженедельный отчет по запасам углеводородов в хранилищах. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает, что запасы нефти сократились на 2,5 млн баррелей, запасы бензина выросли почти на 1,2 млн баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 1 млн баррелей.

В свою очередь, эксперты банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) полагают, что локальную поддержку рынку акций США накануне оказали данные об ускорении инфляции, на которые мог повлиять относительно "сильный" рынок труда (низкая безработица, существенный рост заработных плат, ежемесячный прирост числа новых рабочих мест). Тем не менее, в условиях снижения темпов экономического роста в США Федеральная резервная система может пойти на еще одно "страховочное" снижение процентной ставки в этом году (до 1,75-2%). Однако далее оптимизм развеялся из-за слабой макроэкономической статистики из Китая (рост промпроизводства в июле снизился до минимального за 17 лет уровня - 4,8% при прогнозах замедления до 5,8%, также сильнее ожиданий упал показатель розничных продаж). Статданные отразили сохраняющееся ухудшение экономического состояния КНР, что повысило опасения более существенного замедления роста мирового ВВП.

По оценке аналитика Альфа-банка Джона Волша, ослабление торговой напряженности администрацией Трампа, которая отложила повышение тарифов для КНР до декабря, оказало локальное позитивное влияние на рынки, хотя отсрочка вызывает протест американских ритейлеров накануне рождественского сезона "шопинга". Инвесторы должны понимать, что тупиковая ситуация, в которую зашли страны в торговой войне, по-прежнему далека от разрешения. Множество других проблем требуют немедленного разрешения, и в их числе политические волнения в Аргентине, Италии и Гонконге.

В итоге настроения на рынках вновь далеки от оптимистичных, локальное восстановление не компенсировало сильного снижения акций в последние несколько дней или даже за последний месяц после того, когда впервые были объявлены новые пошлины США.

По словам директора по аналитике ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, Трамп понимает, что его новые тарифы рикошетом бьют по американским потребителям, поэтому сделал шаг, направленный на ослабление торговой войны. Падающий фондовый рынок на фоне предвыборной кампании ему не нужен, поэтому Трамп решил действовать уже в августе, несмотря на то, что Китай отказался выполнить свое обещание начать закупать больше сельскохозяйственной продукции США. Это показывает, что Трамп часто блефует и его позиции в торговой войне не так крепки, как думалось ранее. По опросу, проведенному компанией Survey USA, если бы выборы президента США проводились на этой неделе, бывший вице-президент Джо Байден получил бы 50% голосов, а Трамп - всего лишь 42%. В течение ближайших месяцев Китай может начать эскалацию торговой войны в надежде, что Трамп проиграет выборы 2020 года.

После новостей о том, что США откладывают тарифы на некоторые китайские товары до декабря, цены на нефть выросли до максимума за последние две недели. Однако с учетом того, что мировой спрос на сырьевые цены сокращается, нефть остается слабой. Тем не менее, с учетом предстоящего IPO государственной компании Saudi Aramco Саудовская Аравия будет всеми силами поддерживать высокие цены на нефть. В данный момент для Brent актуальна поддержка $59,5 за баррель и сопротивления $62,5 и $66 за баррель, считает Верников.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" днем в среду подешевели акции ПАО "Южуралникель" (MOEX: UNKL) (-5,3%), ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (-3,9%), ПАО "Институт стволовых клеток человека" (MOEX: ISKJ) (-3,8%), ПАО "Бурятзолото" (MOEX: BRZL) (-2,9%), "префы" ПАО "Центральный телеграф" (MOEX: CNTL) (-2,3%).

Подорожали бумаги ПАО "Электроцинк" (MOEX: ELTZ) (+11,3%), АО "Лензолото" (MOEX: LNZL) (+7%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+3,2%), Polymetal (MOEX: POLY) (+2,4%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+1,6%).

Подросли акции "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+0,6%) на фоне выхода отчета за полугодие по РСБУ: компания получила 386,03 млн руб. чистой прибыли против 108,85 млн руб. убытка годом ранее. Кредиторская задолженность с начала года снизилась на 30,6%, до 38,27 млн руб.

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 12,597 млрд рублей (из них 3,178 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: MarketWatch