Рынок акций РФ после позитивного открытия в дальнейшем не смог развить успех

Рынок акций РФ после позитивного открытия в дальнейшем не смог развить успех и спустя час торгов в понедельник лег в боковой дрейф вблизи уровней закрытия 26 июля; изменения индексов МосБиржи и РТС в целом незначительные на фоне противоречивых внешних сигналов.

К 11:10 МСК индекс МосБиржи составил 2718,82 пункта (+0,12%), индекс РТС - 1348,47 пункта (+0,01%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) демонстрируют смешанную динамику в пределах 4%.

Подорожали акции "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+4%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,9%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,8%, "префы" прибавили в цене 1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,7%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (+0,6%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,5%), "Мобильных ТелеСистем" (MOEX: MTSS) (+0,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,5%), "Мосбиржи" (+0,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,4%, "префы" прибавили в цене 0,5%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,3%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+0,2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,1%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,04%)

Вместе с тем снижаются в цене акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-2,7%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,5%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,4%), "РусАла" (MOEX: RUAL) (-0,2%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,2%), АК "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,2%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,1%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,04%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,01%).

Акции "Яндекса" заметно снижаются на новостях о законопроекте, который ограничивает долю участия иностранного капитала в значимых интернет-компаниях. В компании раскритиковали данный законопроект. Руководители компании считают, что его нельзя принимать в нынешнем виде, и предложили поучаствовать в его обсуждении. "Яндекс" считает, что новые правила ведения бизнеса разрушат экосистему интернет-бизнеса в России. Ее основная особенность - участники местного рынка успешно конкурируют с мировыми гигантами. Если законопроект примут, это ограничит долю иностранного участия в крупных интернет-компаниях до 20% голосующих акций.

Новый законопроект внес в минувшую пятницу депутат от фракции "Единая Россия" Антон Горелкин. Положения законопроекта позволяют причислить к социально значимым любой интернет-сайт, программу или информационную систему, которые позволяют владельцу собирать информацию о пользователях, которые находятся на территории Российской Федерации. Определять значимые интернет-ресурсы будет правительственная комиссия на основе предложений Роскомнадзора.

По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", отсутствие на российском рынке акций в начале торгов понедельника ярко выраженной динамики является следствием неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок. Так, изменения европейских фондовых индексов к 11:10 МСК не превышают 0,1-0,2%, за исключением британского FTSE, рост которого составляет порядка 1%.

Американские фондовые индексы завершили ростом торги в пятницу благодаря более сильным, чем ожидалось, данным о ВВП США за второй квартал, а также позитивной корпоративной отчетности. ВВП США во втором квартале 2019 года вырос на 2,1% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют предварительные данные министерства торговли США. Подъем замедлился по сравнению с 3,1% в первом квартале текущего года. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал менее значительное повышение ВВП США в апреле-июне - 1,8%. Рост индекса PCE Core, который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, во втором квартале ускорился до 1,8% с 1,1% в предыдущем квартале. Эксперты ожидали более выраженного усиления роста показателя, до 2%.

Вместе с тем фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно опускаются в ходе торгов в понедельник, инвесторы ждут заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США и переговоров США и Китая по торговому соглашению. Ключевым событием этой недели станет заседание Федрезерва, которое завершится 31 июля. Большинство участников рынка и аналитиков уверены, что ЦБ снизит процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) до 2-2,25% годовых для поддержки экономики на фоне замедления роста глобального ВВП.

Кроме того, на этой неделе возобновятся переговоры представителей Китая и США по поводу торгового соглашения. Новый раунд переговоров пройдет в Шанхае, куда отправятся министр финансов Стивен Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер. Инвесторы в целом скептически настроены по поводу результатов переговоров, однако допускают определенный прогресс - в частности, Китай может пообещать увеличить закупки американской сельхозпродукции, а Вашингтон - принять реальные шаги по ослаблению ограничений, наложенных на китайскую компанию Huawei Technologies.

В свою очередь цены на нефть умеренно снижаются в ходе азиатских торгов в понедельник после роста на прошлой неделе, вызванного данными о сокращении запасов топлива в США и геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Сентябрьские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 11:10 МСК подешевели на 0,69% - до $63,02 за баррель. На торгах в прошлую пятницу их цена выросла на 0,11% и составляла на закрытие $63,44 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на сентябрь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже уменьшилась к этому времени на 0,32% - до $56,02 за баррель. На предыдущих торгах WTI подорожала на 0,32%, до $56,20 за баррель.

По словам аналитика компании "Велес Капитал" Елены Кожуховой, "нефтяные фьючерсы утром теряют чуть менее 0,5% после небольшого роста в пятницу. Цены на прошлой неделе не смогли подняться выше краткосрочных сопротивлений $64,5 за баррель сорта Brent и $57,85 за баррель по WTI, что указывает на слабость игроков на повышение. Фундаментальные факторы при этом продолжают говорить о более ограниченном предложении, в том числе на рынке США. Импульс к росту на рынке, однако, был утерян из-за опасений относительно более слабого спроса. Ситуация вокруг Ирана пока также не дает ценам достаточно драйверов для повышения - страны пытаются решить ядерный вопрос дипломатическим путем и на выходных провели переговоры. Индексы МосБиржи и РТС завершили торги пятницы повышением, но остались ниже краткосрочных сопротивлений 2730 и 1360 пунктов, преодоление которых открыло бы перед ними дорогу к росту в район 2760 и 1380 пунктов соответственно. Ближайшими поддержками для индикаторов выступают уровни 2665 и 1325 пунктов".

"Российские фондовые индексы в первой половине дня могут уйти в небольшой минус ввиду ухудшения внешнего фона и коррекции после роста в конце прошлой недели. Однако поводов для существенных продаж пока нет, а краткосрочные перспективы рынка в целом стали более благоприятными. Инвесторы будут ждать продолжения торговых переговоров США и Китая, а также заседания ФРС, до которых могут занять выжидательную позицию", - полагает Кожухова.

Ведущий аналитик компании "Открытие брокер" Андрей Кочетков отмечает, что "торговая война продолжается, напряженность в Персидском заливе не спадает. ЕЦБ пока воздержался от снижения ставок, но предупредил, что это возможно в ближайшие месяцы. Российский ЦБ снизил ставку, но для рынка акций это в большей степени позитив, чем негатив. На предстоящей неделе ФРС примет решение по ставке, хотя вероятность снижения несколько снизилась после консерватизма ЕЦБ. Американская статистика также не указывает на то, что в смягчении есть огромная потребность. В первой половине недели волатильность на рынках будет достаточно низкой, так как многие не решатся на открытие агрессивных позиций перед заседанием ФРС. Затем уже рынки будут реагировать на решение американского регулятора. К слову говоря, после консерватизма ЕЦБ, ФРС также способна удивить сдержанным подходом. Во всяком случае, ситуация с предыдущего заседания существенно не изменилась, а в прошлый раз за снижение ставки голосовал лишь президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард. Российский рынок пока находится в поиске, поскольку большие дивидендные идеи закончились, но впереди много корпоративных отчетов, которые могут удержать индексы на достигнутых уровнях".

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:10 МСК составил 9,42 млрд рублей (из них 4,62 млрд рублей пришлось на бумаги "Газпрома" и 0,988 млрд рублей - на обыкновенные акции Сбербанка).