Рынок акций РФ днем корректируется вниз в отсутствие покупателей и на фоне фиксации прибыли игроками

Рынок акций РФ днем в четверг корректируется вниз в отсутствие покупателей и на фоне фиксации прибыли игроками, несмотря на позитивную динамику внешних площадок на сигналах Федрезерва США о готовности к смягчению монетарной политики; индексы МосБиржи и РТС откатились в район круглых рубежей 2800 и 1400 пунктов соответственно, причем давление на рублевые цены бумаг оказывает укрепление рубля.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2800,87 пункта (-0,8%) - уровень начала июля, индекс РТС - 1400,35 пункта (-0,5%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 1,6%.

Доллар подешевел до 63,01 рубля (-0,17 рубля).

Упали акции "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,6%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,4%), "Газпрома" (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-1,2%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,1% и -1,3% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,9%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,9%), "Мечела" (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,9% и -1,6% "префы").

Подорожали рублевые акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+0,5%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,4%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,1%).

Индексы в США в среду выросли на заявлениях главы Федрезерва Джерома Пауэлла, воспринятых рынком как сигнал его готовности к смягчению политики ФРС. Пауэлл представил в среду полугодовой доклад о денежно-кредитной политике в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. В четверг он выступит с аналогичным докладом в банковском комитете Сената.

Глава Федрезерва заявил о сохраняющейся неопределенности в отношении торговой политики и устойчивости глобальной экономики, отметив, что это продолжает оказывать давление на перспективы экономического роста в США. Он также сказал, что "инфляционное давление в стране остается сдержанным", и слабость инфляции может стать более устойчивой.

Сильный отчет по американскому рынку труда за июнь не изменил планы Федрезерва, заявил Пауэлл, отвечая на вопросы после выступления.

Пауэлл не дал прямого ответа на вопрос о том, возможно ли снижение базовой процентной ставки в США сразу на 0,5 процентного пункта (п.п.) на июльском заседании. "На нашем заседании, которое состоится через три недели, мы будем оценивать широкий круг данных", - сказал он.

Тем не менее, руководители ФРС видят усиление аргументов в пользу снижения ставок, о чем свидетельствует опубликованный накануне протокол июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Они стали в большей степени обеспокоены экономическим прогнозом и обсуждали факторы, из-за которых более низкие процентные ставки могут быть оправданы в ближайшие месяцы, говорится в документе.

Уверенность трейдеров в том, что Федрезерв снизит ставку на июльском заседании, составляет 100%. Кроме того, они рассчитывают в общей сложности на три снижения ставки, каждый раз по 0,25 п.п., до конца 2019 года.

В четверг выросла фондовая Азия (японский Nikkei 225 вырос на 0,5%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,1%), в Европе динамика смешанная (DAX просел на 0,2%, FTSE, CAC 40 растут в пределах 0,1%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%).

Нефть днем в четверг сохраняет восходящий импульс, вызванный статистикой по запасам сырья в США, также прогнозами об урагане в Мексиканском заливе; цена Brent находится на $1 выше уровня, что отмечался при закрытии рынка акций РФ в среду.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $67,31 за баррель (+0,5% и +4,4% в среду), августовская цена WTI - $60,69 за баррель (+0,4% и +4,5% накануне).

По данным Американского института нефти, запасы нефти в США за неделю упали на 8,13 млн баррелей, а статистика Минэнерго США показала сокращение резервов на 9,5 млн баррелей при прогнозах снижения на 2,9 млн баррелей.

Компании сворачивают операции по добыче нефти и природного газа в Мексиканском заливе из-за приближения урагана. По данным Бюро по вопросам экологической безопасности США (BSEE), была приостановлена работа примерно 32% нефтяных мощностей и 18% газовых мощностей в регионе.

Как отмечает аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов, главным событием недели стало выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла в американском Конгрессе - рынок ждал намеков на смягчение денежно-кредитной политики, и Пауэлл не разочаровал. Глава ФРС заверил, что Федрезерв будет поддерживать высокие темпы роста экономики, "действуя в зависимости от ситуации".

Такая риторика была встречена покупками на мировых фондовых площадках, однако российский рынок акций был обойден стороной - в итоге из-за отсутствия свежих денег индексы утратили импульс роста и развернулись вниз, невзирая на динамику внешних фондовых площадок и нефть. Целью для Brent выступает район $70 за баррель - позитив последних дней еще не полностью отыгран. Помешать "черному золоту" дойти до обозначенного рубежа может лишь очередная атака американских "медведей", но это непредсказуемое событие, отмечает аналитик.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, причиной роста нефти стали данные о сокращении ее запасов в США, надежды на смягчение денежно-кредитной политики в США и сохранение напряженности вокруг ситуации с Ираном. Кроме того, некоторые нефтяные объекты в Мексиканском заливе приостановили работу в связи с приближением шторма. В четверг и пятницу на рынке будут оценивать ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства.

Как отмечают эксперты Sberbank CIB, выступление Пауэлла обеспечило рынкам потенциал роста. Глава ФРС отчетливо просигнализировал о том, что регулятор намерен придерживаться мягкой денежно-кредитной политики. В своем выступлении Пауэлл особо отметил риски для глобальной экономики и их потенциальное влияние на США, включая такие факторы, как нерешенные торговые споры с Китаем и Brexit. Протокол июньского заседания ФРС также подтвердил, что регулятор смягчил свою позицию, и что некоторые члены Комитета по операциям на открытом рынке выступают за снижение ставки в ближайшее время, чтобы предотвратить негативные тенденции в будущем.

Поддержку нефти помимо статистики оказала дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке. Канал CNN в среду сообщил, что иранские военные катера пытались захватить британский нефтяной танкер, а президент США Дональд Трамп заявил в Twitter о подготовке новых санкций против Тегерана.

Глава ФРС в четверг выступит с речью в Сенате США, глава Банка Англии Марк Карни выступит в Лондоне, а ЕЦБ опубликует протокол июньского заседания. Кроме того, ожидаются комментарии еще пяти представителей руководства Федрезерва, напоминают эксперты Sberbank CIB.

По оценкам аналитиков банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB), смягчение монетарной политики Федрезерва США может стать фактором в пользу более активного снижения ставок центробанков развивающихся стран, в том числе и ЦБ РФ в рамках заседания 26 июля.

Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина заявляла, что на июльском заседании будет рассматриваться снижение ставки как на 25, так и на 50 базисных пунктов. Более того, в текущий момент особенно актуален вопрос мер стимулирования экономического роста. По итогам первого полугодия Россия могла оказаться в состоянии технической рецессии (ситуация, когда как минимум два квартала подряд наблюдается снижение роста ВВП). При этом Набиуллина считает необходимым проводить экономические реформы, а не стимулировать рост ВВП с помощью снижения ключевой ставки, так как это неэффективно для российской экономики. В этих условиях можно ожидать снижения ставки ЦБ РФ на 25 базисных пунктов.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили акции "МРСК Северного Кавказа" (MOEX: MRKK) (-3,9%), "МГТС" (MOEX: MGTS) (-3,4%), "Трансконтейнера" (MOEX: TRCN) (-2,5%), ПАО "Группа ЛСР" (MOEX: LSRG) (-2,4%), МКФ "Красный Октябрь" (MOEX: KROT) (-1,9%).

Выросли бумаги ПАО "Владимирэнергосбыт" (MOEX: VDSB) (+19,8%), "префы" "Ижстали" (MOEX: IGST) (+11,8%), акции ПАО "Галс-Девелопмент" (MOEX: HALS) (+8%), ПАО "Институт стволовых клеток человека" (MOEX: ISKJ) (+3%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+2,3%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 19,503 млрд рублей (из них 4,128 млрд рублей пришлось на "Газпром" (MOEX: GAZP) и 4,067 млрд рублей - на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).