Рынок акций РФ сохранил восходящий импульс на фоне выросших мировых площадок и нефти

Рынок акций РФ на старте торгов во вторник сохранил восходящий импульс на фоне выросших мировых площадок и нефти после известий о прогрессе в торговом противостоянии США и Китая (стороны возобновили переговоры), индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов прибавили по 0,2%.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2808,12 пункта (+0,2%), индекс РТС - 1404,82 пункта (+0,2%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1,2%.

Доллар стоит 63,02 рубля (+0,06 рубля).

Подорожали рублевые акции "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,6%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+0,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,4%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,3% и +0,5% "префы").

Просели бумаги "РусАла" (MOEX: RUAL) (-0,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,4%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,4%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,3%).

Индексы в США в понедельник выросли на 0,4-1,1% на фоне позитивных сдвигов в торговых переговорах США и Китая, хотя к закрытию торгов индикаторы сократили подъем в связи с сигналами ослабления глобального экономического подъема.

Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин провели встречу в субботу в рамках саммита G20 в Осаке, по итогам которой договорились возобновить двусторонние переговоры. Согласно достигнутым договоренностям, Штаты откажутся на неопределенное время от планов введения новых пошлин на товары китайского экспорта объемом порядка $300 млрд в год, которые еще не обложены 25%-ной пошлиной.

Президент США сообщил, что разрешит американским компаниям продолжать поставки оборудования китайской Huawei Technologies Co. Тем временем Китай начнет закупку крупных объемов американских сельхозтоваров.

Тем временем статданные, обнародованные в понедельник, указали на ослабление производственной активности в Китае, а индексы менеджеров закупок (PMI) в ряде стран оказались более низкими, чем ожидалось.

В промышленном секторе США, однако, активность продолжает расти, и ее темпы в июне замедлились менее существенно, чем ожидалось, показали опубликованные в понедельник данные Института управления поставками (ISM).

Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) опустился с 52,1 пункта до 51,7 пункта - минимума с октября 2016 года, тогда как эксперты прогнозировали более существенно падение - до 51,3 пункта.

Во вторник в Азии динамика индексов смешанная (японский Nikkei 225 прибавил 0,1%, китайский Shanghai Composite просел на 0,1%), слабо "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,05%) в ожидании деталей возобновившихся торговых переговоров США и Китая.

Гонконгский рынок, не работавший в понедельник из-за праздника, показал уверенный подъем, отыгрывая новость от торговом перемирии Вашингтона и Пекина, которую остальные рынки отыграли накануне.

Трамп сообщил в понедельник, что переговоры с КНР уже возобновились, отметив, что условия любой сделки "должны быть лучше для нас, чем для них", пишет CNBC. Эксперты Morgan Stanley ранее заявили, что, по их мнению, торгового перемирия между США и Китаем недостаточно, чтобы устранить неопределенность вокруг торговой политики, которая негативно сказывается на перспективах глобального экономического роста.

В центре внимания трейдеров вновь оказался торговый конфликт США и Евросоюза: Штаты сообщили в понедельник о расширении списка европейских товаров, которых может коснуться повышение пошлин, если ЕС не примет меры для устранения претензий США, касающихся субсидирования европейскими властями авиастроительного концерна Airbus.

Нефть утром во вторник вернулась к росту после локальной коррекции, поддержку оказывает решение стран ОПЕК утвердить продление сделки по сокращению добычи еще на девять месяцев, а также сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Президент США Трамп сообщил, что не исключает возможности нанесения удара по Ирану, хотя он ранее и отменил запланированную атаку. Трамп также добавил, что США не хотят войны с Ираном, но они не позволят Тегерану иметь ядерное оружие. Цена Brent находится на $0,4 выше уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ в понедельник.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $65,3 за баррель (+0,4% и +0,5% в понедельник), августовская цена WTI - $59,25 за баррель (+0,3% и +1,1% накануне).

Решение стран ОПЕК о продлении ограничения добычи еще на девять месяцев должно быть ратифицировано странами не-ОПЕК, некоторые из которых, и прежде всего Россия, уже дали свое согласие.

Как отмечает руководитель аналитического отдела ИК "Инстант Инвест" Александр Тимофеев, несмотря на возросший интерес к риску и сообщения о том, что ОПЕК+ продлит сделку не на шесть, а на девять месяцев, нефтяные фьючерсы привлекают распродажи на росте. Отчасти на это повлияло беспокойство по поводу мирового спроса, которое усилилось после выхода удручающих показателей деловой активности в ключевых странах. Тем не менее, в среднесрочной перспективе меры со стороны картеля и его союзников способны поддержать рынок перед лицом роста активности на сланцевых месторождениях США.

Во вторник эйфория мировых инвесторов угасает - на смену оптимизму в отношении переговоров США и КНР приходят сомнения в скором заключении сделки и волнения по поводу состояния мировой экономики. В ходе недавнего выступления китайский премьер указал на растущие риски для глобальной экономики и замедление мировой торговли. Учитывая ухудшение внешнего фона, а также отсутствие внятных позитивных сигналов с рынка нефти, российские индексы, которые явно перекуплены, могут перейти к умеренной коррекции.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, вопросы о будущем мировой торговли остаются, так как Китай не единственное направление торговых споров США. Wall Street Journal пишет о том, что в ближайшее время США могут повысить пошлины на отдельные европейские товары, а также вернуться к вопросу наказания Европы за субсидии для Airbus.

Оптимизм в Азии во вторник уже не такой сильный. Участники соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи согласились продлить действие своих договоренностей еще на 9 месяцев, но это событие давно ожидалось рынком, поэтому влияние на котировки нефти не столь существенно. Между тем слабость производственных индексов в большинстве развитых стран говорит о том, что замедление глобальной экономики стало реальностью и это может повлиять на объем потребления нефти. Кроме того, добыча в США пока продолжает расти, хотя в июне наблюдалась тенденция к сокращению производства. Сделка ОПЕК+ выполнялась в июне в объеме 163% во многом благодаря ограничениям, которые были наложены на Иран и Венесуэлу. В РФ добыча также оказалась ниже допустимого в рамках соглашения, что объясняется ограничениями в связи с загрязнением нефтепровода "Дружба". Дальнейшие перспективы повышения котировок будут сдерживаться опасениями по поводу замедления мировой экономики, хотя американо-китайское торговое перемирие пока позволяет избежать худшего сценария.

Нефть пока торгуется в "плюсе", но после официального объявления о продлении сделки ОПЕК+ на рынке инвесторы вновь вернутся к опасениям по поводу спада потребления. На этом фоне отечественный рынок акций может скорректироваться вниз, считает аналитик

Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Роман Антонов также отмечает, что если в отношениях США с Китаем наметилось некоторое снижение напряжения, то этого нельзя сказать о ЕС. Торговое представительство США накануне опубликовало дополнительный список европейских товаров на сумму $4 млрд, которые могут быть обложены тарифами. Как известно, США и Евросоюз долгое время находятся в состоянии конфликта, связанного с государственными субсидиями в авиастроительной отрасли, в частности, это касается Airbus. В апреле текущего года американские власти уже подготовили ограничения в размере $21 млрд. Публичные же слушания по этому вопросу должны состояться 5 августа. Возможное ухудшение взаимоотношений между США и Евросоюзом несет за собой негативное влияние на фондовые рынки и несколько снижает оптимизм после саммита G20.

Вторник не богат на макростатистику, азиатские площадки забуксовали в росте, цены на нефть замедлили свой рост. Исходя из этого индекс МосБиржи во вторник будет консолидироваться в диапазоне 2780-2810 пунктов, считает Антонов.

По материалам: CNBC