Рынок акций РФ открылся снижением цен большинства blue chips, индексы МосБиржи и РТС потеряли по 0,3%

Рынок акций РФ открылся в пятницу коррекционным снижением цен большинства blue chips на фоне негативных сигналов с внешних площадок, индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов потеряли по 0,3%, при этом упали на 7% акции "Башнефти" (MOEX: BANE) из-за отсечки на бирже дивидендов с учетом расчетов "Т+2".

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2770,82 пункта (-0,3%), индекс РТС - 1386,76 пункта (-0,3%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2%.

Доллар вырос до 63,16 рубля (+0,27 рубля).

Подешевели из-за отсечки дивидендов рублевые акции "Башнефти" (-7% и -8,2% "префы"; дивиденды за 2018 год - 158,95 рубля на акцию каждого типа), ВТБ (MOEX: VTBR) (-2%, до 0,03959 рубля; дивиденды - 0,0010987 рубля), также снизились бумаги "РусАла" (MOEX: RUAL) (-1,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,8%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,7%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,6%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,5%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,4%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,4%).

Подросли акции "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,3%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,3%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,1%).

Во "втором эшелоне" в пятницу состоялась отсечка у бумаг "Селигдара" (MOEX: SELG) (-2,3% и -7,8% "префы", до 23,55 рубля; дивиденды - 2,25 рубля на "префы"), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+2%, до 0,2989 рубля; дивиденды - 0,102 копейки).

Индексы в США накануне выросли на итогах заседания Федрезерва, индекс S&P 500 (+1%, до 2954 пунктов) завершил торги на рекордном максимуме. Американский Центробанк по итогам заседания 18-19 июня принял решение сохранить базовую ставку неизменной - на уровне 2,25-2,5%, однако подготовил почву для ее снижения на следующем заседании, отметив появившуюся неопределенность в отношении перспектив экономики.

Растущая геополитическая напряженность ограничивает позитивный настрой трейдеров. Президент США Дональд Трамп признал возможность усиления враждебности в отношениях с Ираном после того, как стало известно, что Иран сбил американский беспилотник.

Между тем, в пятницу в Азии преобладает снижение индексов за исключением индикаторов Китая (японский Nikkei 225 снизился на 1%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,6%), проседают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 потерял 0,2%), инвесторы оценивают геополитические факторы.

Растущая геополитическая напряженность в мире повысила спрос на активы "тихой гавани", включая японскую иену, укрепление которой отрицательно сказывается на котировках акций местных экспортеров. В пятницу иена прибавила 0,4% в паре с долларом США.

В четверг власти Ирана сообщили, что вооруженные силы страны сбили американский беспилотник в южной прибрежной провинции страны Хормозган после того, как он нарушил воздушное пространство страны. Позже в Минобороны США подтвердили информацию об уничтожении беспилотника, однако заявили, что он был сбит в международном воздушном пространстве над Ормузским проливом.

"Иран совершил очень большую ошибку", - написал президент США Дональд Трамп в соцсети Twitter.

Позднее Трамп заявил, что Иран, возможно, не хотел сбивать американский беспилотник, и сделано это было непреднамеренно. Трамп отметил, что ему "с трудом верится", что Иран мог решиться сбить американский военный самолет, и предположил, что это мог сделать "кто-то неконтролируемый и глупый".

По данным газеты The New York Times, Трамп санкционировал нанесение удара по Ирану, однако отменил операцию в последний момент.

На нефтяном рынке цены также корректируются вниз после резкого скачка накануне на фоне возросшей напряженности на Ближнем Востоке; цена Brent почти на $0,1 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ в четверг. Стоимость августовских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК в пятницу составила $64,34 за баррель (-0,2% и +4,3% накануне), августовская цена WTI - $56,92 за баррель (-0,3% и +5,7% в четверг).

По оценке ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, ожидания смягчения денежной политики крупных мировых центробанков остаются фактором поддержки спроса на мировых рынках акций. Вместе с тем, в краткосрочной перспективе не исключена приостановка роста вблизи психологически важного уровня 1400 пунктов по индексу РТС (по данным технического анализа, отдельные индикаторы уже указывают на "перекупленность" по индексу). На валютном рынке в начале торгов возможна стабилизация вблизи уровня 63 руб./$1, но если закрепление ниже этого уровня состоится, станет возможным усиление спекулятивных продаж.

Руководитель аналитического отдела ИК "Инстант Инвест" Александр Тимофеев также отмечает, что в пользу укрепления рубля выступает ряд факторов: налоговый период, ослабление доллара, смягчение тона Центробанков и как следствие рост привлекательности рисковых активов, а также восстановление цен на нефть. Однако на данном этапе рубль уже выглядит перекупленным и рискует навлечь фиксацию прибыли, это же касается и фондовых активов.

Рынок акций РФ уже прилично перегрет, а значит, при любом удобном моменте инвесторы могут ринуться фиксировать прибыль на привлекательных уровнях. Если в пятницу на мировых площадках активность покупателей продолжит угасать, отечественные индексы могут перейти в режим коррекции, тем более это будет выглядеть актуально перед наступлением выходных.

Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаил Поддубский также считает, что существенная часть позитива уже заложена в текущие рыночные цены.

Ожидания скорого снижения ставки ФРС явно превалируют, а фьючерсы на ставку отражают вероятность ее снижения на июльском заседании в 100%, из них 24% - за снижение ставки в июле сразу на 50 пунктов. На данный момент явных поводов для столь весомого снижения не видно - американская экономика подает сигналы к замедлению (хотя бы на уровне PMI индексов), но говорить об их драматичности, вероятно, было бы преувеличением, а рисковые активы и вовсе торгуются на исторических максимумах. Однако до следующего заседания ФРС еще почти полтора месяца, и за это время состоится саммит G20, что, возможно, в некоторой степени прояснит перспективы торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира, а также будет опубликован большой ряд значимой макростатистики.

В пятницу внимание участников рынка будет уделено предварительным индексам деловой активности в производстве и сфере услуг ЕС и США. При этом реакция рынка на статистику может быть неоднозначной: слабые данные подтвердят уверенность в замедлении экономического роста, но в то же время увеличат вероятность стимулов со стороны центральных банков. Ключевым же событием ближайшей пары недель, вероятно, остается саммит G20 в Осаке 28-29 июня, на котором состоится встреча между лидерами США и Китая.

Российский рынок акций выглядит как минимум локально перегретым, в базовом сценарии можно ожидать постепенного отката индекса МосБиржи в район 2750 пунктов, считает Поддубский.