Рынок акций РФ залег в безыдейный боковик после умеренного утреннего снижения в рамках коррекции вместе с Европой

Рынок акций РФ днем в четверг залег в безыдейный боковик после умеренного утреннего снижения в рамках коррекции вместе с Европой в ожидании новостей с торговых переговоров США-КНР; индекс МосБиржи опустился ниже 2530 пунктов, при этом упали акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) после прошедшего SPO и откатились ниже планируемой цены re-IPO бумаги "Группы Черкизово".

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2528,12 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1217,31 пункта (-0,6%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 1,2%.

Доллар подрос до 65,43 рубля (+0,19 рубля).

Подешевели бумаги ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (-5,6%, до 1840 рублей), ПАО "Полюс" (-3,1%, до 5155,5 рубля), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,2%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,1%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-0,9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-0,7%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,6%).

Акции "Группы Черкизово" на старте торгов в четверг обвалились до 1462 рублей (-25%, минимум с середины февраля), после чего отскочили обратно. В среду компания сообщила, что диапазон цены размещения в рамках re-IPO "Черкизово" на "Московской бирже" установлен в размере 1875-2125 рублей за акцию. Как сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ходом подготовки сделки, определение цены размещения (прайсинг) запланировано на 11 апреля, сбор заявок инвесторов проходит с 3 по 10 апреля.

Базовый размер предложения составит примерно 18,1% увеличенного после допэмиссии уставного капитала "Черкизово", включая размещение новых акций на сумму до примерно $200 млн и продажу ранее размещенных акций на оставшийся объем. Доля акций в свободном обращении после завершения re-IPO составит примерно 20%.

Polyus Gold (MOEX: PGIL) International Limited (PGIL), бенефициаром которой является Саид Керимов, продала пакет из 3,84% бумаг ПАО "Полюс" по цене $38 за GDR ($76 за акцию). Исходя из курса ЦБ РФ на 4 апреля, цена размещения для обыкновенных акций составила 4952,5 рубля. Free float "Полюса" по итогам SPO вырос до 20,5%, а пакет С.Керимова сократился до 78,6%.

Выросли днем в четверг акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+2,6%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,7% и +0,5% "префы"), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,4%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,3%), "Мосбиржи" (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,2% и +0,2% "префы").

В четверг в Азии японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,1%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,9%, но "минусуют" Европа (DAX топчется на месте, CAC 40 и FTSE теряют 0,3-0,5%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,1%).

Президент США Дональд Трамп 4 апреля встретится с вице-премьером Госсовета Китая Лю Хэ, который прибудет в американскую столицу для проведения торговых переговоров. Если переговоры в Вашингтоне пройдут успешно, это откроет дорогу к проведению встречи президента США Д.Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, на которой может быть подписано соглашение.

Экономический советник президента США Ларри Кадлоу заявил на брифинге в среду, что на прошлой неделе на переговорах в Пекине добились "хорошего задела". Л.Кадлоу также сообщил, что китайская делегация планирует пробыть в Вашингтоне три дня, но этот срок может быть и продлен.

В пятницу будут опубликованы официальные данные о состоянии рынка труда в США в прошлом месяце. Аналитики ожидают, что количество рабочих мест в экономике страны увеличилось в прошлом месяце на 180 тыс. после повышения на 20 тыс. в феврале.

Нефтяной рынок днем в четверг консолидируется после умеренной просадки на данных Минэнерго США о резком росте товарных запасов нефти в стране на прошлой неделе (резервы нефти выросли на 7,24 млн баррелей при прогнозах снижения на 0,5-1 млн баррелей).

Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $69,31 за баррель (без изменений и -0,1% в среду), майская цена WTI - $62,46 за баррель (без изменений и -0,2% накануне).

Запасы нефти в Кушинге, где хранится нефть, торгуемая на NYMEX, выросли за неделю на 201 тыс. баррелей. Добыча нефти в США увеличилась на 100 тыс. баррелей в сутки, установив новый рекорд - 12,2 млн б/с.

Как отмечает аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов, новые санкционные риски пока не опасны для акций и рубля.

В Конгресс США внесен новый законопроект о санкциях в отношении российского финансового и энергетического секторов. Пока конкретной угрозы нет, поскольку документ еще не принят и предполагает введение мер лишь в том случае, если директор разведслужбы США установит, что Россия вмешивалась в будущие американские выборы. Впрочем, свою лепту в ухудшение инвестиционного климата документ все-таки внесет.

Внешние рынки ожидают встречи президента США Д.Трампа с вице-премьером Китая Лю Хэ. Никаких прорывных заявлений сделано не будет, но стороны, скорее всего, заявят о хороших перспективах подписания торгового соглашения и тем самым внесут на рынки еще одну порцию позитива.

Нефть Brent не смогла накануне пробить отметку $70 за баррель, но это ожидается в ближайшие дни. Нефть находится в восходящем тренде, и трейдеры быстро выкупили просадку котировок после статистики Минэнерго США о росте запасов. Новый санкционный законопроект помешал доллару откатиться ниже 65 руб./$1, однако на мировом рынке доллар продолжает постепенно сдавать позиции, отмечает аналитик.

Как отмечает аналитик FxPro Александр Купцикевич, накануне были опубликованы весьма пугающие предложения о блокировке активов российских банков, включая Сбербанк и ВТБ, однако реакция рынка акций и рубля оказалась умеренно негативной, что позволяет говорить о новой тенденции. Так, если раньше одного слова "санкции" оказывалось достаточно, чтобы вызвать продолжительные распродажи, то сейчас рынки уже ориентируются больше на вероятность реальной угрозы.

На внешних рынках в четверг отмечается сдержанный скептицизм: рынки стараются избегать сильных движений перед данными из США, которые запланированы на пятницу. Вышедшие неофициальные американские показатели зафиксировали торможение темпов роста занятости, а индекс деловой активности в сфере услуг упал до 8-месячных минимумов.

По словам главного аналитика компании "БКС Премьер" Антона Покатовича, до конца недели рубль и акции могут продолжить ослабление. Текущих факторов поддержки, а именно повышенных цен на нефть, а также более сдержанных планов Минфина РФ по покупке валюты в апреле, может оказаться недостаточно для удержания национальной валютой своих позиций перед активизацией антироссийской риторики и усилением санкционных рисков.

Накануне стало известно, что на рассмотрение в Конгресс поступил очередной санкционный законопроект, который включает ограничения для крупнейших российских госбанков, оборонного сектора, энергетики, а также операций с суверенным долгом РФ. Эти шаги, скорее всего, носят "зондирующий" характер, позволяющий оценить степень "стрессоустойчивости" российских активов. Чем дольше рубль будет сохранять устойчивость к "бумажным" санкциям, тем ближе момент перевода этих санкций в реальные ограничения.

В целом, геополитика будет превалирующим фактором влияния на российский рынок в краткосрочной перспективе. Если санкционный новостной фон наполнится конкретикой, ослабление рубля может достичь уровней вблизи 66,5 руб./$1. Российский рынок может оказаться изолированным от прочих рыночных трендов, которые могут формироваться в рамках сравнительно оптимистичных ожиданий по торговым переговорам США и КНР, считает аналитик.

Как отмечают аналитики Sberbank CIB, информация о новом санкционном законопроекте в США (DETER 2019) мало повлияла на российский рынок, компания "Полюс" даже смогла провести публичное размещение акций. Первый зампред Банка России Сергей Швецов в среду публично усомнился в оправданности привлечения иностранных инвесторов на рынок российских рублевых гособлигаций.

Ход переговоров США-КНР обеспечивает ограниченную поддержку глобальным рынкам. Накануне в СМИ появились неподтвержденные сообщения, что в ходе переговоров сторонам удалось урегулировать еще одну важную проблему, а именно договориться о том, что к 2025 году Китай должен провести ряд структурных реформ, которые позволят американскому бизнесу открывать в Китае компании со 100%-ным участием американских собственников.

Также СМИ сообщают, что уже на этой неделе может быть анонсирована встреча лидеров Китая и США, на которой будут подписаны итоговые договоренности, но рынки уже не раз слышали подобные заявления.

Судя по динамике рынков за последнее время и комментариям наблюдателей, в отсутствие новых факторов дальнейший рост становится затруднительным, поэтому могут возникнуть дискуссии о том, являются ли последние новости о ходе переговоров США-КНР достаточным основанием для позитива в краткосрочной перспективе. В итоге под давлением продавцов оказался российский рынок акций, где спекулянты предпочли зафиксировать прибыль после роста с начала недели, отмечают эксперты Sberbank CIB.

По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, нефть Brent после выхода статистики Минэнерго США чувствует себя неуверенно, самым неприятным для нефтяных "быков" стало то, что добыча в США за неделю выросла еще на 100 тыс. б/с. Таким образом, уровень $70 за баррель Brent оказался довольно жестким сопротивлением.

Одной из основных тем для российского рынка стали очередные инициативы в США по ограничениям для РФ. Параллельно продолжаются дискуссии по поводу "Северного потока 2". Накануне руководитель отдела политического планирования Госдепартамента США Кайрон Скиннер заявила, что Вашингтон продолжит убеждать Германию в том, что проект является вредным для европейской энергетической безопасности. Впрочем, отечественный рынок показал, что может быть достаточно устойчивым к подобным новостям. Спрос на ОФЗ остается высоким, а сырьевые корпорации получили порцию надежд в связи с прогрессом на торговых переговорах США и КНР.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" днем в четверг просели акции ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (-5,1%), "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (-3,1%), GDR En+ (MOEX: ENPL) Group (-1,8%), "префы" "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,5%).

Подорожали бумаги ПАО "Варьеганнефтегаз" (MOEX: VJGZ) (+20,6% и +7,9% "префы"), ПАО "Плазмек" (MOEX: PLSM) (+7,3%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (+4,7%), ПАО "Выборгский судостроительный завод" (MOEX: VSYD) (+3,4%), "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+3%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 14,971 млрд рублей (из них 5,206 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).