Рынок акций РФ продолжил рост вслед за мировыми площадками во главе с раллировавшим фондовым Китаем

Рынок акций РФ утром в понедельник продолжил рост вслед за мировыми площадками во главе с раллировавшим фондовым Китаем после известий, что президент США Дональд Трамп намерен отложить увеличение пошлин на товары из КНР; индексы РТС и МосБиржи превысили рубежи 1200 и 2500 пунктов соответственно - максимумы с 13 февраля.

К 11:10 МСК индекс МосБиржи составил 2500,54 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1206,96 пункта (+0,7%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1,8%.

Доллар стоит 65,27 рубля (-0,12 рубля).

Повысился рублевый курс акций "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,8%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,7%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1,6%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,3%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,9%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,9% и +1% "префы"), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,8%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,6%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,6%).

Подешевели "префы" "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-0,9%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,3%), бумаги ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,2%) и "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,2%).

В США в пятницу индексы выросли и завершили неделю в "плюсе" на оптимизме в отношении торговых переговоров между США и Китаем. По данным американских СМИ, китайская делегация останется в Вашингтоне еще на два дня для дальнейшего обсуждения торговых вопросов с США. Американский президент Дональд Трамп назвал ведущиеся переговоры продуктивными.

В понедельник выросли индексы в Азии (японский Nikkei 225 вырос на 0,5%, китайский Shanghai Composite подскочил на 5,6%), плюсуют Европа (FTSE, DAX, CAC 40 прибавляют 0,3-0,6%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,3%) на новостях, что президент США намерен отложить увеличение пошлин на товары из КНР.

Это должно было произойти в начале марта, однако дедлайн будет перенесен, так как Д.Трамп видит "значительный" прогресс на торговых переговорах с Китаем. "Я рад сообщить, что США добились значительного прогресса на торговых переговорах с Китаем по важным структурным проблемам, включая интеллектуальную собственность, передачу технологий, сельское хозяйство, услуги, валюту и многие другие", - заявил он.

Нефть утром в понедельник умеренно корректируется вниз после роста на прошлой неделе к максимумам с ноября. Стоимость апрельских фьючерсов на Brent к 11:10 МСК составила $67 за баррель (-0,2% и +0,1% в пятницу), апрельская цена WTI - $57,19 за баррель (-0,1% и +0,5% в пятницу).

За минувшую неделю Brent подорожала на 1,3%, WTI - на 3% благодаря сигналам продвижения США и Китая в торговых переговорах. Поддержку рынку в минувшую пятницу оказали данные нефтесервисной компании Baker Hughes, указавшие на первое за три недели снижение числа действующих нефтедобывающих установок в США. Число установок уменьшилось на прошлой неделе на 4 штуки - до 853.

Как отмечает аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов, поводом для общемирового оптимизма стало решение президента США Д.Трампа отложить запланированное на 1 марта повышение ввозных тарифов на китайские товары в связи со значительным прогрессом в торговых переговорах. Все идет к тому, что основная интрига последних месяцев - торговое соглашение между США и КНР - разрешится позитивным образом, и соглашение все-таки будет подписано. Однако после заключения договора очень велика вероятность коррекции "на факте".

С начала года основным драйвером роста российского рынка стал приток денег нерезидентов - именно этот фактор определяет динамику рынка в конкретные дни. Однако предвидеть периоды, когда иностранцы активно скупают российские акции, совершенно невозможно. Поэтому и итоги понедельника будут зависеть от активности нерезидентов.

Тем не менее, сильного роста не ожидается, и даже уход индекса МосБиржи выше 2500 пунктов не станет основанием для среднесрочных покупок - над этой отметкой еще надо закрепиться. Акции Сбербанка закрепляются выше поддержки 204 руб., и теперь бумагам открыта дорога в район 216 руб., но динамика будет зависеть от западных денег. Нефть пока не реагирует на решение Д.Трампа по Китаю и торгуется в районе $67 за баррель. Судя по характеру торгов, силы нефтяных "быков" иссякают и коррекция вполне вероятна, считает аналитик.

По оценке ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, с позиций технического анализа индекс РТС вернулся к уровню 1200 пунктов, закрепление выше или ниже которого может определить направление дальнейшего движения на среднесрочную перспективу. На валютном рынке курс доллара к рублю может оставаться под давлением благодаря повышению "спроса на риск" на рынках в целом на фоне благоприятных ожиданий в отношении торговых переговоров между США и КНР.

По мнению аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаила Поддубского, новости о прогрессе в торговых переговорах США-КНР поддерживают рисковые активы на глобальных рынках. Президент США Д.Трамп заявил, что отсрочит запланированное на 1 марта повышение пошлин на импорт китайских товаров, а также подтвердил намерение встретиться с лидером Китая Си Цзиньпином для подписания торговой сделки в марте во Флориде.

Китайский индекс Shanghai Composite достиг максимума с июня прошлого года. Прогресс в торговых переговорах между США и Китаем воспринимается инвесторами позитивно, однако излишняя эйфория может все же быть преждевременной - по факту приближения к консенсусу в торговых вопросах с Китаем на первый план может выйти вопрос дисбаланса в торговле с Европой (в частности, риски повышения пошлин на импорт автомобилей из Европы остаются весьма существенными). Американский индекс S&P 500 вплотную подобрался к зоне 2800-2820 пунктов, которая сдерживала попытки роста индекса с середины октября прошлого года.

Российский фондовый рынок последние полторы недели провел в диапазоне 2450-2500 пунктов по индексу МосБиржи и к концу прошлой недели сместился в верхнюю половину диапазона. Оптимизм на глобальных рынках может способствовать движению индекса МосБиржи в сторону 2500-2520 пунктов.

Сезон корпоративной отчетности в РФ продолжается, на текущей неделе результаты по МСФО представят ВТБ (MOEX: VTBR), "Норильский никель", Сбербанк, Evraz.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, российский рынок акций весьма скромно воспользовался надеждами на заключение торгового соглашения между США и Китаем из-за проблемы новой волны обсуждения ограничительных мер для РФ. Эта тема продолжит удерживать отечественные акции от роста. Риском на ближайший месяц также является возможный старт полномасштабной торговой войны Европы и США, что для отечественных компаний еще более неприятная история, поскольку ЕС остается крупнейшим торговым партнером для РФ. На предстоящей неделе наиболее вероятным сценарием будет дальнейшая консолидация индекса МосБиржи в диапазоне 2450-2500 пунктов, доллара - в коридоре 64,75-66,25 руб./$1, считает аналитик.

Как отмечает заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин, мировые рынки растут на новостях с переговоров Китая и США, нефть торгуется возле $67 за баррель Brent, несмотря на хорошие прогнозы по добыче сланцевой нефти в США (хотя динамика активных буровых не очень устойчива). Между тем, в отношении России политические риски не только не исчезли, но и вновь напомнили о себе - теперь со стороны Италии, так что больших покупок ждать не стоит, равно как и пробой рублем текущих уровней в сторону дальнейшего укрепления пока выглядит не столь очевидным, каким мог быть на фоне подъема нефти и ожидаемого продолжения роста цен на базовые металлы.

По оценке аналитика FxPro Александра Купцикевича, сохранение оптимистичных настроений на фондовых рынках способно вызвать умеренное давление на доллар, снижая спрос на него как на защитный актив в краткосрочной перспективе.

Кроме того, стоит с осторожностью относиться к новостям о торговых переговорах: хотя президент США Д.Трамп публично доволен прогрессом, все же он понимает, что к концу текущей недели окончательно преодолеть разногласия не удастся. Перенос "дедлайна" может стать симптомом затяжных переговоров, финальный аккорд которых прозвучит теперь очень нескоро. На данный момент рынки исключили из ожиданий наиболее негативный сценарий, настраиваясь на то, что Д.Трамп может приостановить дальнейшее повышение ставок в этой торговой войне.

Это весьма кстати, ведь свежая статистика из США продемонстрировала существенное охлаждение темпов экономического роста, что вызывало негативную реакцию рынка. Теперь же риски ужесточения торговых войн уходят с повестки дня, оставляя инвесторов один на один с внутренними национальными данными, среди которых на этой неделе стоит обратить внимание на оценки ВВП и потребительские расходы, отмечает аналитик.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "Объединенные кредитные системы" (MOEX: UCSS) (+39,9%), ПАО "Челябинский кузнечно-прессовый завод" (MOEX: CHKZ) (+13,3%), ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (+11,3%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+3,3%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+2,4%).

Подешевели бумаги АО "Русолово" (MOEX: ROLO) (-1,6%), "МОЭСК" (MOEX: MSRS) (-1,4%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (-1,2%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:10 МСК составил 5,72 млрд рублей (из них 2,976 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).