Рынок акций РФ открылся смешанной динамикой цен blue chips; индексы МосБиржи и РТС изменились в пределах 0,1%

Рынок акций РФ открылся во вторник смешанной динамикой цен blue chips и индексов на фоне разнополярных внешних сигналов; индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов изменились в пределах 0,1%.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2475,84 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1176,28 пункта (-0,1%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,5%.

Доллар стоит 66,28 рубля (без изменений).

Повысился рублевый курс акций АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,6%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,5%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+0,5%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,4%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,3%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,3%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,3%).

Подешевели бумаги "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,5%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-0,7%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-0,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,2%, до 203,7 рубля), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,2%), "Мосбиржи" (-0,2%).

В США в понедельник биржи не работали в связи с празднованием Дня президентов, в Азии во вторник динамика индексов смешанная (японский Nikkei 225 вырос на 0,1%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,1%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел всего на 0,03%).

Японский рынок подрос на заявлениях главы центробанка Харухико Куроды о том, что Банку Японии придется рассмотреть дополнительное стимулирование в случае дальнейшего укрепления иены, которое оказывает давление на инфляцию и экономический подъем. Среди шагов, которые может сделать японский ЦБ - увеличение объема выкупа активов, а также меры по снижению доходности гособлигаций.

Акции японских автопроизводителей выросли на заявлениях министра экономики Японии Тосимитсу Монтеги о том, что местным компаниям не грозят новые пошлины со стороны США в период продолжения торговых переговоров между двумя странами.

Накануне стало известно, что Минторг США в выходные направил президенту Дональду Трампу доклад по итогам изучения целесообразности введения пошлин на ввозимые в страну автомобили и автокомпоненты по ставке 25% из соображений национальной безопасности. Однако содержание доклада и рекомендации Минторга в отношении пошлин пока неизвестны.

По словам Т.Монтеги, в сентябре прошлого года США и Япония договорились не предпринимать каких-либо мер, вызывающих возражений у любой из сторон, на период продолжения переговоров.

Нефть утром во вторник стабильна после роста накануне, уровень цен Brent находится примерно на уровне закрытия рынка акций РФ в понедельник. Стоимость апрельских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $66,51 за баррель (+0,02% и +0,4% в понедельник), апрельская цена WTI - $56,35 за баррель (+0,7% к уровню пятницы).

Среди благоприятных для рынка факторов - сигналы продвижения США и Китая в торговых переговорах, а также информация о сокращении экспорта нефти Саудовской Аравией.

Согласно данным компании Kpler, отслеживающей движение грузовых судов, экспорт нефти из Саудовской Аравии в первой половине февраля был на 1,3 млн баррелей в сутки (б/с) меньше, чем годом ранее, и составил 6,2 млн б/с. Это ниже уровня в 6,9 млн б/с, обозначенного министром энергетики страны Халидом аль-Фалихом в качестве целевого показателя на март.

Торговые переговоры между США и Китаем возобновятся в Вашингтоне во вторник. Замглавы министерства сельского хозяйства США Стив Сенски сообщил накануне, что переговоры "набирают обороты".

По мнению ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, в краткосрочной перспективе возможна консолидация по индексу РТС, однако данные технического анализа оставляют в силе возможность возобновления коррекции вниз после ложного пробоя вверх уровня 1200 пунктов. Внимание участников рынка на мировых фондовых площадках в ближайшие дни будет сосредоточено на переговорах между США и КНР по вопросам торговли - сторонам необходимо прийти к соглашению до 1 марта (либо перенести срок вступления в силу новых пошлин).

Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Роман Антонов также полагает, что в центре внимания инвесторов остаются торговые переговоры США и Китая, очередной раунд которых продолжится на уровне министров и заместителей 21-22 февраля в Вашингтоне. Как и прежде, существенных заявлений о результатах консультаций рынок не ждет, что, впрочем, не мешает инвесторам сохранять оптимизм. Не исключено, что в ближайшей перспективе фокус в торговых противостояниях сместится от КНР в сторону ЕС после того, как Д.Трамп получил доклад министерства торговли США об импорте автомобилей из Европы, что может обернуться заградительными пошлинами в размере 25%. У президента есть 90 дней для принятия окончательного решения. Сейчас мировой авторынок выглядит слабо: продажи автомобилей в Европе снижаются пятый месяц подряд, а в Китае в январе падение составило 17,7% (минимумы с 2012 года). О слабой динамике спроса рапортовали и автопроизводители США. Ограничения лишь добавят негатива к проблеме замедления темпов мирового экономического роста.

Позитивной новостью для мировых рынков может стать информация о возможном скором прекращении сокращения баланса ФРС США, с которым регулятор "окончательно определится на ближайших заседаниях". Это решение связано не с мерами по стимулированию экономики, а с сокращением резервов коммерческих банков на депозитах ФРС. Важна также структура активов, изменение баланса в пользу коротких бумаг позволит оперативно реагировать на внешние шоки.

Ключевой темой для российского рынка продолжает оставаться санкционная история. Министры иностранных дел ЕС в понедельник в ходе обсуждения пришли к консенсусу о необходимости санкций в адрес России из-за ситуации в Керченском проливе, но ограничились расширением санкционного списка физических лиц, включив в него еще 8 причастных к инциденту человек. Официально о санкциях будет объявлено позднее. Дополнительную информацию предоставил журналистам соавтор нового законопроекта по санкциям сенатор-демократ от штата Нью-Джерси Боб Менендес, который заявил о том, что в проекте отсутствуют какие-либо ограничения на проект "Северный поток 2", а конгрессмены концентрируют свое внимание, прежде всего, на санкциях на внешний госдолг РФ.

Индекс МосБиржи во вторник способен предпринять попытку преодолеть негативный тренд, вызванный излишне эмоциональной реакцией на будущие санкции США и ЕС, и в среднесрочной перспективе ближайшей целью для индекса станет возвращение к отметке 2500 пунктов, считает Р.Антонов.

Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что индекс МосБиржи вряд ли выйдет во вторник из диапазона 2450-2500 пунктов.

Накануне поводом для продаж стала ситуация вокруг Baring Vostok - арест главы фонда был негативно воспринят нерезидентами. Наиболее сильно падал Сбербанк, что подтверждает предположение о том, что именно зарубежные игроки и "просадили" рынок. В случае пробития поддержки 204 рубля акции Сбербанка могут продолжить движение в направлении 192 рублей, это вполне может спровоцировать рынок на продолжение снижения и тестирование поддержки 2450 пунктов по индексу МосБиржи.

Однако утром во вторник поводов для столь пессимистичного развития ситуации нет. Нефть Brent продолжает отрабатывать фигуру "перевернутая голова-плечи" с целью роста в район $70 за баррель, но техника не запрещает ей спуститься в район "плеча" на $64. Если это произойдет, то нефтяные контракты в этих ценах стоит докупать, считает А.Антонов.