Рынок акций РФ начал выпускать пар вместе с нефтью после обновления исторического максимума по индексу МосБиржи

Рынок акций РФ к вечеру вторника начал выпускать пар вместе с нефтью после обновления исторического максимума по индексу МосБиржи; лидерами роста выступают акции "Роснефти" (MOEX: ROSN) после публикации финотчета и новостей по дивидендам, а также бумаги "РусАла" (MOEX: RUALR) и АФК "Система" (MOEX: AFKS).

К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2541,75 пункта (+0,7%, максимум дня и новый пик - 2549,62 пункта), индекс РТС - 1222,69 пункта (+1%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,1%.

Доллар просел до 65,49 рубля (-0,1 рубля).

Подорожали акции "Роснефти" (+4,4%, до 429,2 рубля), "РусАла" (+3,1%), АФК "Система" (+2,4%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+1,1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,1%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1% и +1,2% "префы"), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,9%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,6%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+0,4%).

Во вторник утром "Роснефть" опубликовала отчет по МСФО, не оправдавший ожиданий: чистая прибыль НК за 2018 год выросла в 2,5 раза (до 549 млрд рублей), а в четвертом квартале составила 109 млрд рублей, что оказалось ниже прогнозов. Между тем, "Роснефть" в минувшем году снизила суммарный объем торговых обязательств и чистый долг более чем на $14 млрд.

Тем не менее, годовая прибыль "Роснефти" по МСФО позволяет ожидать суммарные дивиденды за 2018 год в размере 25,9 рубля на акцию. Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО два раза в год, за первое полугодие дивиденды составили 14,58 рубля на акцию.

Подешевели бумаги "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,7%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1,6%), "Мосбиржи" (-0,6%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-0,4%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-0,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,3%).

"Северсталь" (-0,2%) в четвертом квартале 2018 года увеличила показатель EBITDA по МСФО на 3,4% по сравнению с третьим кварталом - до $794 млн, сообщила компания. Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", ожидали рост этого показателя на 2,4%, до $787 млн, по сравнению с $768 млн кварталом ранее.

Во вторник в Азии динамика индексов была смешанной на фоне закрытия целого ряда бирж в связи с государственными праздниками (японский Nikkei 225 отступил на 0,2%), растут Европа (DAX, CAC 40, FTSE прибавляют 1,1-1,3%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%).

Биржи Гонконга, материкового Китая и Южной Кореи не работают во вторник в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, причем торги в Шанхае и Шэньчжэне возобновятся лишь на следующей неделе.

Нефть Brent днем во вторник поднималась до $63 за баррель на ожиданиях сокращения предложения сырья на мировом рынке, однако к вечеру растеряла весь прирост и ушла в "минус". Стоимость апрельских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $61,98 за баррель (-0,9% и -0,4% в понедельник), мартовская цена WTI - $53,99 за баррель (-1% и -1,3% накануне).

Данные о запасах энергоносителей в США за минувшую неделю будут обнародованы в среду, 6 февраля. Консенсус-прогноз экспертов, опрошенных Bloomberg, предусматривает рост запасов нефти на 1,5 млн баррелей.

По словам аналитика "БКС Брокер" Анастасии Поповой, локомотивом подъема выступили акции "Роснефти", пытается не отставать и Сбербанк. Оптимистичные настроения продолжают поддерживать надежды инвесторов на позитивный итог торговых переговоров между США и Китаем, а также смягчение риторики ФРС США относительно монетарной политики.

За последние четыре сессии индекс МосБиржи уже трижды переписал исторические максимумы. В целом техническая картина остается прежней: ближайшим уровнем сопротивления для индекса МосБиржи выступает диапазон 2540-2585 пунктов, уровень поддержки расположен на отметке 2500 пунктов. Однако накопленная за последнее время перекупленность и отсутствие новых драйверов могут вынудить инвесторов взять паузу и не спешить с покупками широким фронтом, считает аналитик.

Как отмечает аналитик компании "БКС брокер" Дмитрий Пучкарев, основные финансовые показатели "Роснефти" ожидаемо снизились в четвертом квартале относительно третьего квартала на фоне падения нефтяных котировок, однако в годовом сопоставлении результаты оказались весьма неплохими (свободный денежный поток вырос в 5 раз за четвертый квартал, в том числе за счет сокращения капитальных затрат на 12% и роста цен на нефть в годовом выражении). Дивидендная доходность "Роснефти" за 2018 год оказалась не самой впечатляющей для российского рынка, но для самой НК показатель вырос в 2,5 раза относительно 2017 года, что, несомненно, порадовало инвесторов.

Хорошие результаты позволят держателям акций компании отвлечься от опасений потерь инвестиций в Венесуэлу и обратить внимание на растущий свободный денежный поток и снижающуюся долговую нагрузку. Более того, если проблема будет решена в позитивном для компании ключе, это может выступить неплохим драйвером для роста ее капитализации, считает аналитик.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ во вторник обновил максимумы года на фоне улучшения общемировых настроений. Фундаментальную поддержку акциям "Роснефти" и "Северстали" (MOEX: CHMF) оказали сильные финансовые результаты за 2018 год.

С технической точки зрения акции "Роснефти" преодолели среднюю полосу Боллинджера дневного графика (район 420 руб.), которая теперь выступает ближайшей поддержкой. Бумаги в случае способности удержать уровень возьмут курс на максимумы декабря и отметку 442 руб. - важное сопротивление, в том числе в среднесрочном периоде.

Вечером у индексов есть шансы на сохранение завоеванных позиций - ситуация пока остается благоприятной для инвесторов, склонных к риску, считает аналитик.

По словам эксперта Академии управления финансами и инвестициями Геннадия Николаева, хороший внешний фон, где европейские фондовые индексы перешли к активному росту, вытянул российский рынок акций в зону уверенного подъема. Индекс МосБиржи в очередной раз переписал исторический максимум непосредственно под отметкой 2550 пунктов, для преодоления которой индикатору может понадобиться дополнительный импульс.

Локальный оптимизм для рынка пришел со стороны отчетности "Роснефти". Нефть тем временем по-прежнему не может определиться с вектором движения: Brent коснулась отметки $63 за баррель, откуда откатилась и обосновалась вблизи уровней открытия. Игроки продолжают оценивать потенциальный эффект от новых американских санкций против Венесуэлы, которые еще могут оказать рынку поддержку в случае ужесточения позиции Вашингтона - он может запретить завершение сделок, заключенных до введения санкций 28 января, отмечает эксперт.

По мнению эксперта "Международного финансового центра" Гайдара Гасанова, с началом сезона отчетов за IV квартал на рынке акций может возрасти волатильность, влияние на индекс МосБиржи будут оказывать те компании, которые отчитались слабо - это может существенно замедлить рост индекса и даже скорректировать его.

Акции "Аэрофлота" просели из-за слабых результатов по РСБУ за IV квартал (компания получила убыток в размере 12,8 млрд рублей, чистая прибыль за весь год упала в 10,2 раза, до 2,8 млрд руб. - прим ИФ).

Санкции США резко ограничат нефтяные сделки между Венесуэлой и другими странами и будут аналогичны иранским, но чуть менее обширны. В Мексиканском заливе сформировалась флотилия, загруженная примерно 7 млн баррелей венесуэльской нефти, причем часть грузов была закуплена в преддверии последних санкций США, отмечает эксперт.

По оценке аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Романа Антонова, в США вопреки ожиданиям сезон отчетности проходит достаточно неплохо. На данный момент 71% из уже отчитавшихся компаний из индекса S&P 500 продемонстрировали результаты лучше прогнозов аналитиков. Процесс переговоров в Конгрессе по поводу согласования бюджета правительства по-прежнему идет без значительного продвижения, что повышает риск очередной приостановки работы правительства после дедлайна 15 февраля. Тема Brexit не получила дальнейшего развития: ЕС не намерен пересматривать условия сделки, несмотря на желание премьер-министра Великобритании Терезы Мэй прийти к консенсусу. Поворотным моментом для рынков станет предстоящая встреча лидеров США и Китая, которая может состояться в конце месяца.

Для индекса МосБиржи ближайшей целью стал уровень 2550 пунктов, однако дальнейшее движение в район 2600 пунктов без явных новых драйверов роста затруднительно. Наиболее вероятным сценарием можно стать фиксация прибыли игроками, из-за чего индекс МосБиржи может отойти к нижней половине диапазона 2500-2550 пунктов, считает Р.Антонов.

По оценке ведущего аналитика Amarkets Артема Деева, локальные распродажи на нефтяном рынке были обусловлены выходом слабых данных по состоянию сектора услуг Китая (общий индекс деловой активности в декабре снизился до 50,9 с 52,2 пункта, что очень близко к границе 50 пунктов, отделяющей рост от спада). Слабая китайская статистика заставляет трейдеров дисконтировать в стоимость нефти премию за риск в связи с потенциалом еще большего замедления мирового экономического роста.

Однако влияние Китая на общее состояние рынка нефти лучше оценивать с позиции долгосрочного воздействия. Краткосрочно фундаментальный фон по большей части остается поддерживающим. Среди основных факторов роста можно выделить сокращение добычи нефти ОПЕК+, санкции США против экспорта венесуэльской нефти и снижение количества работающих буровых установок в США. По итогам января ОПЕК снизила производство нефти на 890 тыс. б/с - рекордную с января 2016 года величину. Около 40% сокращения пришлось на Саудовскую Аравию. Еще в ноябре королевство добывало 11 млн б/с, а в январе уже уменьшило добычу на 350 тыс. б/с. Учитывая эти факторы, длинные позиции по нефти остаются в приоритете, считает аналитик.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (+32,6%), "Объединенной вагонной компании" (MOEX: UWGN) (+9,3%), ПАО "Лензолото" (MOEX: LNZL) (+6,8% и +7,6% "префы"), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+3%), "Иркутскэнерго" (MOEX: IRGZ) (+1,9%), Мособлбанка (MOEX: MOBB) (+1,9%).

Подешевели бумаги ПАО "Южный Кузбасс" (MOEX: UKUZ) (-8,5%), "Кубаньэнерго" (MOEX: KUBE) (-5%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-4,1%), "префы" "ОМЗ" (MOEX: OMZZ) (-4%), акции ПАО НПО "Наука" (MOEX: NAUK) (-3,4%), ПАО "Финансовая группа Будущее" (MOEX: FTRE) (-3%), "АЛРОСА-Нюрба" (MOEX: ALNU) (-2,9%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 24,778 млрд рублей (из них 8,518 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс