Рынок акций РФ днем продолжает снижение на фоне отката нефти Brent, пробившей отметку $61 за баррель

Рынок акций РФ днем в пятницу продолжает снижение на фоне ускорения отката нефти Brent, пробившей отметку $61 за баррель (минимум с декабря 2017 года), индекс МосБиржи опустился ниже 2350 пунктов.

К 13:35 МСК индекс МосБиржи составил 2346,02 пункта (-1%), индекс РТС - 1124,72 пункта (-1,2%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" снизились в пределах 4,4%.

Доллар стоит 65,71 рубля (+0,09 рубля).

Подешевели рублевые акции "Распадской" (MOEX: RASP) (-4,4%), "Мечела" (-2,6%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,9%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,6%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-1,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,8%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-0,8%).

Подросли бумаги "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,8%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,1%).

"Московская биржа" (MOEX: MOEX) сообщила в пятницу о включении с 21 декабря в базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС депозитарных расписок на акции "Лента Лтд" взамен исключаемых акций ПАО "НПК "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN) (ОВК). При этом в лист ожидания на исключение из состава индекса МосБиржи и индекса РТС войдут обыкновенные акции ПАО "Мечел" (MOEX: MTLR).

На этих новостях GDR "Ленты" в пятницу выросли на 0,9%, бумаги "Объединенной вагонной компании" просели на 1%.

К негативным для рынка в целом новостям можно отнести статистику EPFR Global об оттоке западного капитала. Так, чистый отток капитала из российских акций со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) в период с 15 по 21 ноября составил порядка $60 млн против оттока $10 млн неделей ранее. Фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали отток капитала на уровне $90 млн, неделей ранее был отток на уровне $30 млн.

В США накануне биржи не работали в связи с празднованием Дня благодарения, в пятницу в Азии преобладало снижение индексов (Япония не работала в связи с празднованием Дня благодарности труду, Китай упал на 2,5%), в Европе наметилась коррекция (FTSE, DAX, CAC 40 растут на 0,3-0,4%).

Экономика Германии в третьем квартале сократилась на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, подъем за которые составлял 0,5%, свидетельствуют окончательные данные Федерального статистического агентства ФРГ (Destatis). Динамика показателя совпала как с предварительной оценкой Destatis, так и со средними ожиданиями аналитиков.

Вместе с тем, нефть днем в пятницу ускорила падение на сохраняющихся опасениях избыточного предложения сырья на мировом рынке при некотором ослаблении роста спроса. Стоимость январских фьючерсов на Brent к 13:35 МСК упала до $60,95 за баррель (-2,6% и -1,4% в четверг), январская цена WTI - до $52,25 за баррель (-4,4%).

С прошлой пятницы нефть Brent подешевела более чем на 9%, неделя завершается снижением седьмой раз подряд.

Толчком к восстановлению рынка может стать встреча ОПЕК 6 декабря, дополнительную поддержку окажет сезонное увеличение спроса со стороны НПЗ.

Инвестбанк JPMorgan снизил прогноз цен на 2019 год из-за ослабления спроса и роста добычи: по оценкам аналитиков, Brent будет стоить в среднем $73 за баррель, а не $83,5, как ожидалось ранее.

Как отмечают аналитики Sberbank CIB, поддержку Европе оказали новости о согласовании предварительных условий выхода Великобритании из ЕС. Достигнутые договоренности предусматривают определенные политические и экономические выгоды как для Лондона, так и для Брюсселя. Стороны согласовали рамочные параметры для зоны свободной торговли и добились некоторых успехов в поиске ответа на самый сложный вопрос - о принципах пограничного и таможенного контроля в Северной Ирландии. Достигнутые договоренности еще должны быть одобрены лидерами стран Евросоюза (они изучат их в воскресенье), а также британским парламентом (который может провести голосование в декабре). Развитие событий вокруг Brexit оказывает существенное влияние на рынки EMEA и глобальные фондовые индексы.

Нефть продолжает дешеветь. Саудовский министр энергетики Халид аль-Фалих сообщил накануне, что на данный момент страна добывает более 10,7 млн б/с. Этот комментарий вновь вызвал на нефтяном рынке беспокойство о возможном переизбытке предложения, как и заявления американского президента. Кроме того, инвесторов продолжают беспокоить опасения возможного замедления роста экономик США и Китая, учитывая усугубление торгового противостояния двух стран. Обеспокоенность усилилась после того, как США призвали своих союзников отказаться от использования продукции компании Huawei, а Китай выдвинул ответные обвинения, касающиеся отчета торгового представителя США.

Как отмечает аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов, сильной поддержкой для "черного золота" является диапазон $60-60,5 за баррель, но для такого снижения поводов пока не видно. Многое для нефти и индекса МосБиржи определится после открытия американского рынка акций, который накануне не торговал из-за праздника. Влияния "фактора пятницы" на рублевые инструменты вряд ли стоит ожидать: политические риски в последнее время значительно уменьшились, а в ближайшие выходные не ожидается каких-либо существенных событий, способных повлиять на котировки.

Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаил Поддубский считает, что основное внимание инвесторов начинает акцентироваться на предстоящем в конце следующей недели саммите G20, главным событием которого обещает стать встреча лидеров США и Китая по вопросам торговых противоречий. На встрече с журналистами президент США Дональд Трамп накануне повторил идею того, что "Китай хочет заключить сделку". В пятницу министр иностранных дел Китая Ван Чао также отметил, что надеется, что встреча Си Цзиньпина с Д.Трампом пройдет гладко, и стороны пойдут навстречу друг другу в решении торговых вопросов. Если по факту проведения саммита будет заключено хотя бы рамочное соглашение, и инвесторы поверят в отсутствие ужесточения пошлин с начала следующего года, то аппетит к риску на рынках может значительно улучшиться.

Цены на нефть пока остаются под давлением и не позволяют российскому рынку акций развить полноценное восстановление, хотя текущие ценовые уровни сравнительно привлекательны для формирования длинных спекулятивных позиций на горизонте в несколько месяцев. Учитывая конъюнктуру на сырьевых рынках и относительно стабильный валютный курс, приоритет в текущих условиях следует отдавать акциям компаний, ориентированных на внутренний спрос, считает аналитик.

По оценке эксперта "Международного финансового центра" Гайдара Гасанова, слабая нефть оказывает давление на стоимость нефтяных акций. Инвесторы обеспокоены встречей ОПЕК и ОПЕК+ 6 декабря, где будет приниматься решение о сокращении добычи. Тем временем, запасы нефти в США продолжают рост. Сейчас правильным решением для крупных участников рынка акций будет взять паузу и переждать минимум неделю.

Ожидается, что президент США Д.Трамп встретится с председателем Китая Си Цзиньпином в кулуарах предстоящего саммита G20 в Аргентине в конце месяца. На валютных рынках доллар снижается в условиях новой неопределенности в отношении темпов роста процентных ставок в США.

Руководитель департамента аналитики Global FX Натан Ламберт полагает, что негативный настрой рынка акций РФ может сохраниться в течение дня, если на рынке "черного золота" не произойдет отскока от минимумов. На стороне рубля играет налоговый период, а в роли противовеса выступают низкие цены на нефть. Поэтому до конца дня пара доллар/рубль, скорее всего, продолжит консолидироваться под влиянием разнонаправленных факторов. Но если спрос на доллар оживится, котировки пары могут устремиться в направлении уровня 66 руб./$1.

По словам операционного директора казначейства Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Владимира Зотова, рубль опирается на фактор налогового периода и неплохой спрос инвесторов на российский госдолг. Кроме того, курс поддержали сигналы ЦБ РФ о готовности придерживаться жесткой денежно-кредитной политики как минимум до конца 2019 года. Однако внешний фон для отечественной валюты складывается негативный, ключевым раздражителем выступает резкое снижение нефтяных цен на фоне роста запасов сырья в США. При этом участники рынка опасаются, что замедление глобальной экономики приведет к снижению спроса на энергоносители, и не верят в способность ОПЕК регулировать предложение на рынке.

США и Китай могут попытаться найти точки соприкосновения в ходе переговоров Си Цзиньпина и Д.Трампа на предстоящем саммите G20. Не меньший интерес для игроков во всем мире представляет возможная встреча Д.Трампа с президентом РФ Владимиром Путиным, от которой будут зависеть перспективы санкционного противостояния Москвы и Вашингтона, а также разрешение ряда важнейших геополитических проблем.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили акции ПАО "Сафмар финансовые инвестиции" (MOEX: SFIN) (-4,1%), GDR En+ (MOEX: ENPL) Group (-1,7%), бумаги "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (-1,7%), ПАО "Группа компаний "Роллман" (MOEX: RLMN) (-1,6%).

Подорожали бумаги ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+3%), "Иркута" (MOEX: IRKT) (+1,6%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:35 МСК составил 9,853 млрд рублей (из них 3,573 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).