Динамику российского рынка акций определят новости из США, где пройдут парламентские выборы

Динамику российского рынка акций на текущей короткой торговой неделе определят новости из США, где пройдут парламентские выборы, заседание Федрезерва США и возможно дальнейшее сползание нефти (в район $70-72 за баррель для Brent). Для индекса МосБиржи на неделе диапазон колебаний может составить 2350-2420 пунктов, для индекса РТС - 1120-1200 пунктов с оглядкой на динамику рубля, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

На минувшей неделе рынок акций РФ продемонстрировал коррекционный рост после падения в течение всего октября, поддержку "быкам" оказал подъем мировых площадок на ожиданиях торгового соглашения США с Китаем. Между тем, сдерживали рост упавшая нефть на ожиданиях избытка предложения на рынке даже с учетом грядущих санкций США против Ирана, а также отток капитала нерезидентов. Так, чистый отток капитала из российских акций со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) за неделю с 25 по 31 октября составил порядка $90 млн против притока $4 млн неделей ранее. Фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали отток капитала на уровне $20 млн против притока $60 млн неделей ранее (данные EPFR Global).

Индекс МосБиржи в период с 29 октября по 2 ноября вырос на 3,7% - до 2377,95 пункта, индекс РТС прибавил 3,3% и составил 1134,8 пункта; доллар за неделю вырос на 0,29 рубля, нефть Brent упала на 6,1%, или на $4,8 (январский фьючерс).

Минувшая неделя на рынке акций РФ началась с коррекционного роста вместе с мировыми площадками, индексы МосБиржи и РТС отыграли утерянные ранее рубежи 2300 и 1100 пунктов соответственно (индекс МосБиржи превысил 2317 пунктов, РТС - 1110 пунктов). В лидерах роста в понедельник выступили бумаги "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+5,6%) на фоне сильного квартального отчета (превысил прогнозы) и ГДР "Ленты" (+5,5%) на новостях о buyback (программа продлится год, будет выкуплено 10% ГДР на сумму 11,6 млрд рублей).

Нефть Brent после роста до $78 за баррель развернулась и просела вечером ниже $77 за баррель на опасениях роста добычи Саудовской Аравией и другими участниками ОПЕК+ для компенсации сокращения поставок, ожидаемых после введения американских санкций против Ирана. В США число активных нефтяных буровых установок выросло за неделю на 2 единицы, до 875 штук, максимума с 2015 года (с начала года это число выросло более чем на 100 установок).

Во вторник рынок акций просел вслед за нефтью и Европой, но индексы МосБиржи и РТС смогли удержаться вблизи пограничных уровней 2300 и 1100 пунктов соответственно. Выросли акции "Аэрофлота" (+4,5%) на фоне известий, что в ходе встречи главы компании Виталия Савельева с президентом РФ Владимиром Путиным тема распространения западных санкций на "Аэрофлот" (MOEX: AFLT) не обсуждалась.

Внешние рынки просели на фоне опасений замедления роста мировой экономики и повышения процентных ставок Федрезервом. Негативом стало сообщение агентства Bloomberg о том, что власти США готовы ввести пошлины на весь объем импортируемых из Китая товаров, если президентам двух стран не удастся добиться прогресса на встрече в Буэнос-Айресе в ноябре. Однако президент США Дональд Трамп позже заявил, что рассчитывает на "великую торговую сделку" с Китаем, чем несколько развеял опасения рынков. Нефть Brent падала к $75,3 за баррель на опасениях, что конфликт между США и Китаем негативно скажется на темпах роста глобального ВВП и сократит спрос на топливо, однако к вечеру произошел коррекционный отскок Brent выше $76 за баррель.

В среду, на последних октябрьских торгах, "быки" рынка акций разогрели индекс МосБиржи выше рубежа 2350 пунктов (уровень 1,5-недельной давности) на фоне позитивной динамики мировых площадок и локально подросшей нефти на данных Минэнерго США; лидировали в росте "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+4,2%) на фоне ослабления рубля и в ожидании выхода отчета за третий квартал.

Нефть Brent поднималась в течение торгов до $77 за баррель, поскольку рост ее запасов в США оказался чуть ниже прогнозов, однако далее цены развернулись вниз, поскольку добыча в США выросла за неделю еще на 300 тыс. б/с и обновила максимум. В итоге Brent откатилась к $74,6 за баррель.

В четверг рынок акций вырос по индексам за счет подъема ряда бумаг во главе с "Яндексом" (+4,3%), "НОВАТЭКом" (MOEX: NVTK) (+3,1%), "Норникелем" (MOEX: GMKN) (+2,3%) и "Магнитом" (MOEX: MGNT) (+1,4%) на фоне роста индексов в США. Подъем сдерживался укреплением рубля и упавшей вечером нефтью (Brent откатилась ниже $73 за баррель) на фоне известий, что некоторые страны (в частности, Южная Корея) не будут участвовать в санкциях против Ирана. Совет директоров "Магнита" рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 9 месяцев в размере 137,38 рубля на акцию и сообщил о планах выплачивать дивиденды дважды в год. Подешевел Сбербанк (MOEX: SBER) (-0,6%) по факту выхода сильного отчета за 9 месяцев (прибыль выросла на 14%).

В конце недели рынок акций продолжил рост вслед за мировыми площадками на надеждах заключения соглашения США по торговле с Китаем, индекс МосБиржи поднимался в район 2385 пунктов (уровень 2-недельной давности). По сообщениям СМИ, президент США Д.Трамп намерен подписать соглашение о торговле с Китаем в ходе встречи с председателем КНР Си Цзиньпином на саммите G20 в Аргентине, который пройдет с 30 ноября по 1 декабря.

Подъем сдерживался слабой нефтью из-за исключения Америкой восьми стран (включая Японию, Индию, Южную Корею и, вероятно, Китай) из участия в санкциях против Ирана, чтобы не способствовать росту цен на сырье (в обмен страны обязуются сокращать импорт нефти из Ирана). Кроме того, добыча нефти странами ОПЕК выросла до максимума с ноября 2016 года вслед за увеличением производства в Саудовской Аравии и Ливии, которое компенсировало снижение поставок из Ирана. Цена Brent в пятницу колебалась вокруг отметки $73 за баррель.

По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи" (MOEX: MOEX), лучше рынка выглядели бумаги "Яндекса" (+14%), "Аэрофлота" (+12%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+11%); хуже рынка смотрелись акции ПАО "Сафмар финансовые инвестиции" (MOEX: SFIN) (-8%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (-5%), "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (-2%).

По материалам: Интерфакс