Рынок акций РФ вернулся к росту вслед за нефтью Brent, превысившей $85 за баррель

Рынок акций РФ днем в среду вернулся к росту вслед за нефтью Brent, превысившей $85 за баррель из-за усиления урагана "Майкл" в Мексиканском заливе, лидируют в подъеме бумаги "НОВАТЭКа", аутсайдерами выступают бумаги "Магнита" (MOEX: MGNT).

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2444,74 пункта (+0,04%, минимум сессии - 2426,6 пункта), индекс РТС - 1164,79 пункта (+0,5%); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 2,3%.

Доллар просел до 66,11 руб./$1 (-0,14 рубля).

Подорожали акции "НОВАТЭКа" (+2,3%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+2,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,8%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+1,4%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,1%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,8%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,5%).

"НОВАТЭК" (MOEX: NVTK) сообщил в среду об увеличении добычи газа за 9 месяцев на 6,3% - до 50,31 млрд кубометров.

В лидерах отката второй день подряд выступают обновляющие минимумы с 2012 года акции "Магнита" (-2,3%, до 3499 рублей) из-за распродаж бумаг миноритариями, которые разочарованы приобретением ритейлером фармдистрибьютора "СИА Групп" за 5,7 млрд рублей (покупка будет оплачена акциями "Магнита").

Также подешевели бумаги "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,7%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,3%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-1,2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,1%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-1%).

0,6%).

Акции "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,03%) торгуются возле исторических максимумов. Глава компании Александр Дюков сообщил в среду, что "Газпром нефть" в 2018 г может направить дополнительный денежный поток на новые инвестпроекты и дополнительные дивиденды. По его словам, дополнительный денежный поток образовался за счет бюджетного правила, которое позволяет определять или дополнительные или выпадающие денежные средства, в зависимости от фактического курса рубля и цены на нефть.

В Азии в среду преобладал рост индексов (Япония подросла на 0,2%, Китай просел на 0,2%), однако снижается Европа (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,1-0,5%), за исключением итальянского рынка (FTSE MIB подрос на 0,3%).

Вице-премьер Италии Маттео Сальвини заявил в среду о своей "абсолютной уверенности" в том, что спред доходности 10-летних госбумаги Италии и Германии не достигнет 400 базисных пунктов (б.п.), как того опасаются ряд экспертов. Вместе с тем министр финансов Италии Джованни Триа назвал рост доходности итальянских гособлигаций чрезмерным и не отражающим состояния итальянской экономики и бюджета.

Доходность 10-летних итальянских бондов в среду повысилась на 7,1 б.п., до 3,54%, спред с германскими бумагами расширился до 307 б.п. - максимума с 2013 года.

Тем временем, стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 топчется на уровне вторника), хотя доходность 10-летних гособлигаций США возобновила рост (доходность выросла в среду до 3,221% годовых).

Нефть днем продолжила рост на сохраняющихся сигналах сокращения экспорта из Ирана, а также опасениях снижения добычи в Мексиканском заливе из-за урагана "Майкл". Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК в среду составила $85,05 за баррель (+0,1% и +1,3% во вторник), ноябрьская цена WTI - $75,01 за баррель (+0,1% и +0,9% накануне).

Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль во вторник обратился к ОПЕК и другим не входящим в картель крупным производителям нефти с призывом увеличить добычу нефти, так как рынок переходит в "красную зону".

По данным Reuters, Иран сократил экспорт нефти в первую неделю октября до 1,1 млн баррелей в сутки (б/с) по сравнению с 1,6 млн б/с в сентябре и 2,5 млн б/с весной этого года.

Согласно данным Бюро по вопросам экологической безопасности США (BSEE), порядка 39,5% мощностей по добыче нефти в Мексиканском заливе из-за урагана "Майкл" были приостановлены. В среду американский телеканал Си-Эн-Эн сообщил, что ураган "Майкл" усилился до четвертой, предпоследней, категории мощности по шкале Саффира-Симпсона. По данным Национального центра ураганов США, на данный момент скорость ветра составляет 209 км/ч.

Как отмечает главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов, накануне рубль получил поддержку от роста нефтяных котировок и снижения индекса доллара из-за неодобрения президентом США политики ФРС в плане скорого увеличения процентной ставки. Однако для рубля это разовый эффект, поскольку сохраняется отток из фондов ETF, ориентированных на российский рынок и доходности дальних ОФЗ, и вывод средств не снижается, несмотря на укрепление рубля за последний месяц на 6% (до 66 руб./$1). Возможно, нерезиденты используют рост российского фондового рынка для выхода из активов в преддверии санкций США, что косвенно подтверждают последние данные ЦБ РФ по оттоку капитала из страны. Разовое укрепление рубля последует вслед за ростом нефтяных котировок, которые могут слабо подскочить из-за урагана "Майкл" в Мексиканском заливе.

По словам старшего риск-менеджера ИК "Алго Капитал" Виталия Манжоса, акции "Транснефти" растут на фоне известий об увеличении доли компании в ПАО "НМТП" (MOEX: NMTP) до 60,62%. Получение контроля над крупнейшим отечественным портовым оператором, несомненно, является важным стратегическим достижением для естественной монополии, осуществляющей транспортировку нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов. Помимо явной синергии, этот актив способен приносить и хороший побочный доход от перевалки иных грузов. "Новороссийский морской торговый порт" входит в первую десятку наиболее рентабельных российских компаний, отмечает эксперт.

По мнению руководителя аналитического отдела Grand Capital Сергея Козловского, рынок акций РФ, скорее всего, будет следовать и далее в "боковике" на волне снижения спроса на рублевые активы из-за грядущих американских санкций и падения спроса на активы на emerging markets. В среду следует обратить внимание на публикацию производственной инфляции в США и обнародование цифр по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю. Кроме этого, ожидается выступление члена ФРС Джона Уильямса и представителя Банка Англии Энди Халдейна, отмечает аналитик.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, в отсутствие западных денег сил для роста рынка акций РФ сейчас нет. Тенденция к фиксации прибыли будет преобладать, если не появится новых поводов для подъема котировок - еще накануне по характеру торгов было видно, что под вечер покупки шли совсем "туго". Нефть будет находиться под действием урагана "Майкл", и новых поводов для ее сильного движения пока не наблюдается. Некоторым негативом для сырьевого рынка стал доклад МВФ о понижении прогнозов мирового экономического роста в текущем и следующем году. Одной из причин пересмотра называется увеличение рисков разрастания торговой войны между Штатами и Китаем. Естественно, снижение мировой экономики понизит потребность и в энергоресурсах.

Как отмечают аналитики Нордеа банка, евровалюта остается под давлением на фоне бюджетного кризиса в Италии, где власти не готовы отступать от своих планов по увеличению дефицита бюджета до 2,4% ВВП в 2019 году, несмотря на резкую критику со стороны Европейской комиссии. Страны-члены еврозоны должны представить Еврокомиссии окончательные планы по бюджету на следующий год до 15 октября. Опасения рынков относительно итальянских государственных финансов привели к росту доходностей итальянских государственных облигаций до 3,7%, что является максимумом с февраля 2014 года. Дополнительным фактором беспокойства для рынков выступают предстоящие пересмотры суверенных рейтингов Италии агентствами S&P и Moody's, намеченные на конец октября (оба агентства имеют "негативный" прогноз по рейтингу Италии, и снижение рейтинга вполне возможно). В среду в 15:30 МСК выйдут данные по индексу цен производителей в США, который может ускориться, что может стать дополнительным источником поддержки для доллара.

Нефти Brent пока не удается полноценно закрепиться выше отметки $85 за баррель, а равновесие на развивающихся рынках весьма шаткое, учитывая сильные позиции доллара. При этом санкционные риски в отношении России по-прежнему сохраняются. Нефтяной рынок ожидает ежемесячных отчетов Минэнерго США, ОПЕК и МЭА, которые будут опубликованы на текущей неделе. С одной стороны, сохраняются опасения относительно перебоев в работе в Мексиканском заливе, поскольку ураган "Майкл" усилился до 4-й категории мощности и может привести к большей приостановке работ в заливе. С другой стороны, рынок столкнулся с вербальными интервенциями представителей МЭА: исполнительный директор агентства обратился к ОПЕК и другим крупным производителям нефти с призывом нарастить уровень добычи нефти, так как рост цен наносит ущерб глобальному экономическому росту. Тем не менее, стоимость нефтяных контрактов останется на высоких уровнях в ближайшей перспективе на фоне неопределенности по "иранскому вопросу", считают аналитики Нордеа банка.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" днем в среду выросли бумаги ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (+18,7%), "Иркута" (MOEX: IRKT) (+3,5%), GDR En+ Group (+2,6%), акции ПАО "САФМАР Финансовые инвестиции" (MOEX: SFIN) (+2,3%).

Подешевели акции "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (-3%), ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (-2,9%), ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (-2,7%), "Новороссийского морского торгового порта" (-1,8%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 17,141 млрд рублей (из них 4,884 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).