Рынок акций РФ днем сохраняет позитивный импульс благодаря подорожавшей нефти и развернувшейся вверх Европы

Рынок акций РФ днем в среду сохраняет позитивный импульс благодаря подорожавшей нефти и развернувшейся вверх Европы после утреннего снижения, хотя риски ухода инвесторов в защитные активы в условиях разворачивающейся торговой войны США с Китаем сохраняются.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2243,1 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1117,59 пункта (+0,4%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 1,6%, при этом хуже рынка выглядят бумаги металлургов.

Доллар подрос до 63,23 руб./$1 (+0,2 рубля).

В лидерах роста выступают рублевые акции "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,4% и +0,5% "префы"), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,4% и +0,8% "префы"), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,7%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,7%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,6%), "Мосбиржи" (+0,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,5%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,5%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,5% и +0,8% "префы").

Просели бумаги АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,6%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-1,4%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,2%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-0,9%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-0,9%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-0,8%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-0,8%).

В Азии в среду преобладало снижение индексов (Япония просела на 0,4%, Китай упал на 2%), минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,4%), однако вышла в "плюс" Европа (FTSE, DAX, CAC 40 прибавляют 0,1-0,2%).

Тема торговых отношений США с другими странами остается в центре внимания инвесторов, хотя президент США Дональд Трамп смягчил риторику в отношении Китая.

Так, Д.Трамп во вторник просигнализировал, что может ввести ограничения в отношении Китая через Комитет по иностранным инвестициям в США (CFIUS), который оценивает потенциальную угрозу иностранных вложений для национальной безопасности страны. Такой подход будет мягче, чем озвученный в понедельник план Вашингтона ввести ограничения на китайские инвестиции без каких-либо проверок.

Ожидается, что подробный доклад Минфина США с рекомендациями будет представлен 29 июня.

Между тем нефть в среду обновила максимумы за месяц на сообщениях, что США требуют от союзников прекратить закупки иранской нефти к ноябрю.

Кроме того, повышательное давление на рынок оказывают данные Американского института нефти (API) о резком сокращении товарных запасов топлива в США, а также неопределенность в отношении объемов поставок нефти из Ливии и Канады.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $76,66 за баррель (+0,7% и +2,1% во вторник), августовская цена WTI - $71,17 за баррель (+0,9% и +3,6% накануне).

По данным API, запасы нефти в США упали за неделю, завершившуюся 22 июня, на 9,228 млн баррелей при прогнозах сокращения на 2,572 млн баррелей. Резервы бензина увеличились на 1,152 млн баррелей вместо ожидавшегося повышения на 1,3 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1,785 млн баррелей, что превысило прогнозы более чем вдвое.

Официальные данные министерства энергетики США будут обнародованы в среду в 17:30 МСК, ожидается снижение запасов нефти на 2,3 млн баррелей, а также увеличение резервов бензина на 160 тыс. баррелей, дистиллятов - на 500 тыс. баррелей.

США требуют от государств-союзников сократить импорт нефти из Ирана до нуля к 4 ноября 2018 года в соответствии с положениями американских санкций, восстановленных в мае, заявил во вторник представитель Госдепартамента США в ходе брифинга.

По его словам, Вашингтон хочет избежать выдачи разрешений на обход санкций или продление действующих соглашений. Если же компании не свернут закупки или поставки нефти из Ирана к началу ноября, им грозят суровые санкции США.

По словам руководителя департамента аналитики Global FX Натана Ламберта, рынки продолжают находиться под влиянием опасений разжигания полноценной торговой войны между США и Китаем. Нефть Brent подросла после того, как Д.Трамп пригрозил своим союзникам санкциями, если те не перестанут покупать нефть у Ирана до ноября.

Рынок акций подрос вместе с нефтью в ожидании отчета Минэнерго США по запасам и добыче энергоносителей. Позитивные нотки в релизе способны оживить локальный спрос на актив, ближайшей целью которого сейчас является отметка $76,9 за баррель.

Для доллара ключевой остается отметка 63 рубля, вокруг которой валюта осциллирует на протяжении двух последних недель. Здесь многое зависит не только от настроений на нефтяном рынке, но и от общей динамики доллара, который в среду снижается против основных валют, но еще может вернуться к росту в течение дня, особенно если статистика из Штатов приятно удивит трейдеров, считает аналитик.

По словам аналитика FxPro Александра Купцикевича, рынки продолжают страдать от нагнетания страхов вокруг международной торговли, инвесторы не приветствуют нынешние инициативы администрации США. Обращает на себя внимание тот факт, что индекс Dow Jones провалился на этой неделе под 200-дневную среднюю, что зачастую предвещает развитие сильного импульса распродаж. Ранее в этом году акции получали поддержку на подходе к данному уровню, но в этот раз покупатели не спешат выходить на рынок.

Российские акции остаются в русле мировых тенденций, в среду этот тренд остается в силе, хотя выросшая нефть сдерживает отступление фондовых индексов, отмечает эксперт.

Аналитик ГК "Инстафорекc" Игорь Ковалев также полагает, что российские инвесторы не готовы к покупкам акций, тем более что нефть Brent рискует утратить импульс роста.

Акции Сбербанка снижаются после того, как Международная федерация футбола высказала кредитору претензию по поводу незаконного использования товарного знака "Чемпионат мира по футболу FIFA 2018". ФИФА направила Сбербанку письмо с просьбой устранить нарушение, после чего институт убрал упоминание ЧМ-2018 из описания вклада "Побеждай".

Бумаги "Роснефти" дорожают на фоне объявления компанией тендера на строительство газопровода от Харампурского месторождения в Ямало-Ненецком автономном округе, которое "Роснефть" планирует разрабатывать совместно с BP, до единой системы газоснабжения. Тендер предусматривает строительство 90 км газопровода. Заявки на участие в конкурсе принимаются до 16 июля, а подведение итогов состоится 17 сентября 2018 года.

В целом инвесторы пока не готовы к уверенным покупкам в условиях нервозной обстановки на фоне торговых конфликтов в мире, а также перед двухдневным саммитом ЕС, который стартует в четверг, 28 июня. Неспособность нефтяных цен закрепить успех также ограничивает потенциал отечественных индексов.

Как отмечает руководитель департамента аналитики компании "Аналитика онлайн" Глеб Задоя, администрация Д.Трампа ведет переговоры с Китаем, Индией и Турцией по поводу поставок иранской нефти (ключевым покупателям рекомендовано сократить поставки до нуля к 4 ноября), из-за чего Brent выросла в цене. Штаты, недовольные высокими ценами на "черное золото", сами же способствуют их росту. Впрочем, свой интерес у них тоже в этом деле есть. Если Штатам удастся наложить ограничения на поставки из Ирана, то кому-то придется заменить исламскую республику. И вот тут США могут стать основным бенефициаром этого процесса.

Рост нефтяных цен не способен помочь ни валютному, ни фондовому рынку восстановиться. Фондовый рынок России становится все более и более безыдейным. Даже высокие дивидендные выплаты не способны поддержать котировки отечественных компаний. Отток денег нерезидентов, покупки валюты со стороны Минфина, санкции США практически полностью лишают экономику свободной валютной ликвидности. Это толкает курс рубля вниз даже при растущей нефти. Лето для рубля будет непростым, а к осени можно ожидать новых максимумов по доллару к рублю, считает аналитик.

Как отмечает главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов, мировые рынки продолжают отыгрывать возможное расширение торговой войны между США и Китаем. Вместе с тем из-за начала активной фазы дивидендного периода по российским акциям отток иностранной ликвидности с российского рынка сменился притоком. По расчетам аналитика, фонды с фокусом на Россию завели за неделю на рынок около $109 млн.

Однако дивидендный период будет сопровождаться конвертацией рублей в доллары, что не позволит рублю существенно укрепиться к доллару. Плюс покупки валюты ЦБ РФ для Минфина играют против рубля. С другой стороны, данные API о запасах сырья будут поддерживать нефтяные котировки до публикации вечером официальной статистики Минэнерго США, поэтому давление глобальных рисков на рубль ослабнет.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста стали акции ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (+25,1%), "Селигдара" (MOEX: SELG) (+2,9%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (MOEX: DVEC) (+1,7%).

Подешевели бумаги ОАО "АЛРОСА-Нюрба" (MOEX: ALNU) (-4,4%), GDR En+ Group (-2,8%), "префы" "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (-2,4%), акции "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (-2,4%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 13,73 млрд рублей (из них 5,486 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).