Динамику рынка акций РФ во второй декаде мая по-прежнему будут определять геополитические новости и колебания нефти

Динамику рынка акций РФ во второй декаде мая по-прежнему будут определять геополитические новости и колебания нефти, которая выглядит перегретой и может локально скорректироваться. Коридор колебаний индекса МосБиржи может составить от рубежа 2300 пунктов до зафиксированного в конце февраля исторического максимума 2376 пунктов, для индекса РТС - 1170-1230 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

На минувшей короткой неделе рынок акций вырос вслед за раллирующей нефтью после одностороннего выхода США из соглашения по иранскому атому и намерения вернуть американские санкции в отношении этой страны; рост рублевых цен бумаг сдерживался укреплением рубля и оттоком средств нерезидентов.

Так, в период с 3 по 9 мая, чистый отток капитала из российских акций со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) составил порядка $220 млн против оттока $110 млн неделей ранее. При этом из фондов, инвестирующих только в акции РФ, был зафиксирован отток в размере $150 млн против оттока $70 млн на предыдущей неделе (данные EPFR Global).

Индекс МосБиржи в период с 7 по 11 мая вырос на 2,4% - до 2345,26 пункта, индекс РТС прибавил 4,1% и составил 1193,98 пункта; доллар за неделю подешевел на 0,63 рубля, а нефть Brent выросла на 3,1%, или $2,34.

Прошедшая неделя началась с роста вслед за мировыми площадками и нефтью, реакция на внесение президентом РФ Владимиром Путиным в Госдуму кандидатуры Дмитрия Медведева для утверждения главой нового правительства РФ оказалась в целом нейтральной; индекс МосБиржи протестировал рубеж 2300 пунктов, но закрепиться выше не сумел. В.Путин после инаугурации в понедельник согласно Конституции РФ отправил в отставку правительство Д.Медведева, но внес в Госдуму его кандидатуру на утверждение главой нового правительства. Нефть Brent на ожиданиях новостей по Ирану поднялась к $76 за баррель.

Во вторник рынок акций консолидировался при смешанной динамике цен blue chips и индексов на фоне снижения мировых площадок и упавшей нефти; индекс РТС просел к 1140 пунктам, а индекс МосБиржи смог отыграть дневные потери и превысить рубеж 2300 пунктов за счет слабого рубля и подъема нефтяных бумаг. Госдума РФ во вторник утвердила Д.Медведева новым главой правительства РФ.

Президент США Дональд Трамп сообщил в Twitter, что намерен огласить решение относительно соглашения по ядерной программе Ирана во вторник (в 21:00 МСК). На этом фоне нефть во вторник снижалась из-за фиксации прибыли игроками - цена Brent опускалась ниже $75 за баррель, пока велись торги акциями на "Мосбирже".

Вечером во вторник президент США Д.Трамп объявил о своем решении о выходе США из соглашения по ядерной программе Ирана и введении санкций против этой страны, являющейся третьим по величине производителем нефти в ОПЕК. После этого нефть Brent взлетела 9 мая выше $77 за баррель, пока в России праздновался День Победы.

В четверг рынок акций отыгрывал нефтяное ралли, индекс МосБиржи превысил 2310 пунктов (максимум за 2 месяца) во главе со Сбербанком (MOEX: SBER) (+3,1%) и бумагами нефтяников, индекс РТС из-за резкого укрепления рубля подскочил к 1180 пунктам, показав однодневный прирост в 3,3% (максимальный рост с середины апреля). В аутсайдерах из-за укрепления рубля выступили акции металлургов. Нефть Brent поднималась до $78 за баррель (максимум с ноября 2014г), прежде чем немного скорректироваться; дополнительную поддержку оказала статистика Минэнерго США о сокращении запасов сырья при прогнозах их роста.

Поддержку акциям Сбербанка оказал вышедший отчет за 4 месяца по РСБУ: чистая прибыль банка в январе-апреле выросла на 26,6% (до 262,2 млрд рублей), а в апреле чистая прибыль банка составила 66,3 млрд рублей против 52,1 млрд рублей годом ранее. Акции "Распадской" (MOEX: RASP) (-2,9%) упали после известий о пожаре в лаве на шахте в городе Междуреченск Кемеровской области, где проводилась эвакуация сотрудников.

В пятницу рынок акций сохранил восходящий импульс вслед за выросшими мировыми площадками, подогретыми статистикой по инфляции в США. Потребительские цены в США в апреле выросли на 0,2% к марту и на 2,1% в годовом выражении при прогнозах роста на 0,3% и 2,2% - данные сократили вероятность более быстрого ужесточения монетарной политики Федрезерва. Индекс МосБиржи протестировал 2345 пунктов, индекс РТС поднялся к 1200 пунктам, отскочили вверх акции "Распадской" (+3,3%) после известий об успешной эвакуации персонала шахты и отсутствии пострадавших на пожаре. Обновили исторические максимумы акции "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+3,5%), "префы" "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,7%).

Нефть в конце недели стабилизировалась на фоне размышлений, согласятся ли ОПЕК и Россия продолжить ограничение нефтедобычи с учетом возможности сокращения поставок из Ирана.

По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи" (MOEX: MOEX), лучше рынка выглядели бумаги "САФМАР финансовые инвестиции" (MOEX: SFIN) (+9%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (MOEX: AMEZ) (+7%), "ЛУКОЙЛа" (+6%); хуже рынка смотрелись акции GDR En+ Group (-11%), "префы" "Селигдара" (MOEX: SELG) (-9%), акции "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ) (-8%).