Рынок акций снижается вслед за нефтью и на опасениях эскалации сирийского кризиса после авиаударов со стороны США

Снижение рынка акций вслед за нефтью и на опасениях эскалации сирийского кризиса после авиаударов со стороны США днем в понедельник приостановилось в ожидании санкционных новостей из США, которые обещали ввести новые ограничения на Россию за якобы ее причастность к производству и использованию химоружия в Сирии.

К 13:35 МСК индекс МосБиржи составил 2158,59 пункта (-0,8%), индекс РТС - 1099,05 пункта (-0,5%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 2% из-за укрепления рубля.

Доллар просел до 61,86 руб./$1 (-0,19 рубля), утром курс поднимался до 62,62 руб./$1.

Акции "РусАла" (MOEX: RUALR) на старте торгов в понедельник на "Мосбирже" проваливались на 23,3% (до 16,11 руб.), после чего отскочили и торгуются на уровне 19,96 руб. (-5%).

Также подешевели акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,4%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,3%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,3%), "префы" Сбербанка (MOEX: SBER) (-2%) и "Мечела" (MOEX: MTLR) (-1,6%).

Подросли акции "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,5%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,3%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1%), "Мосбиржи" (+0,9%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,7%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,6% и +2,9% "префы").

В Азии в понедельник динамика индексов была смешанной (подросла Япония, просел на 1,6% Китай), стагнирует Европа (FTSE просел на 0,4%, DAX, CAC 40 подросли на 0,1%), плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,6%) после авиаударов США по Сирии, но дешевеет нефть.

На этой неделе внимание участников рынка сосредоточено на финансовых результатах и выступлениях руководителей Федеральной резервной системы (ФРС) и в меньшей степени - на изменениях геополитической обстановки. В число первых лиц Федрезерва, выступающих в ближайшие дни, входит Джон Уильямс, который вскоре займет пост главы Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Нефть корректируется из-за фиксации прибыли игроками после роста рынка до максимума с конца 2014 года. Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 13:35 МСК в понедельник составила $71,71 за баррель (-1,2%), июньская цена WTI - $66,58 за баррель (-1,1%).

На прошлой неделе рост цен на нефть был максимальным за восемь месяцев. Июньская Brent подорожала на 8,2%, WTI - на 8,6%. В пятницу повышение цен поддержали позитивный доклад Международного энергетического агентства и накал обстановки вокруг Сирии.

Как стало известно из сообщения нефтесервисной компании Baker Hughes, число действующих нефтедобывающих установок в США на прошлой неделе выросло на 7 по сравнению с неделей ранее, обновив максимум с начала 2015 года, - до 815 буровых. Относительно той же недели 2017 года подъем составил 132 единицы.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, удар США и союзников по Сирии оказался достаточно ограниченным. Более того, они старательно избегали возможности контакта с вооруженными силами России. Соответственно, рынки расценили этот факт, что никто в мире не готов к более жестким сценариям. Кроме негатива у рубля также появляется поддержка в виде налогового периода (предполагается, что российские компании заплатят до 1,7 трлн руб. налогов). Если сирийская проблема не приобретет новой остроты, то можно предположить, что неделя для отечественных активов может оказаться положительной. Даже очередные ограничения США против поставщиков химического оборудования в Сирию могут быть проигнорированы местными участниками торгов.

Аналитики Райффайзенбанка также полагают, что худший сценарий по Сирии пока не реализовался.

После долгих консультаций военные союзники (США, Великобритания, Франция) все-таки нанесли ракетные удары по территории Сирии, выбрав для этого наиболее комфортное для финансовых рынков время - выходные дни, чтобы ограничить негативное влияние на них. По данным СМИ, большая часть ракет была перехвачена ПВО Сирии и не была направлена на объекты российской военной инфраструктуры. Таким образом, рассматривавшийся, помимо прочих, вариант удара по объектам РФ не был реализован - в этом случае мог бы последовать ответный удар, к негативным последствиям которого США пока не готовы (неизвестно, какой из возможных исходов реализуется вследствие возникшего хаоса).

В понедельник США планируют объявить новые санкции против РФ (не исключено, что в отношении некоторых компаний из химической промышленности) в связи с ее поддержкой режима Башара Асада, который, как предполагается, использовал химическое оружие. Ожидания введения этих санкций оказывают умеренное понижательное давление на российские активы (суверенные евробонды РФ, индексы акций). Несмотря на объявление Д.Трампа о том, что "миссия выполнена", определенности в отношении урегулирования геополитического кризиса не появилось.

Как отмечает руководитель аналитического департамента "Международного финансового центра" Роман Блинов, российская валюта довольно сдержанно отреагировала на ракетные удары по Сирии, произведенные в субботу США, Британией и Францией. Да и сегмент рисковых активов в целом воздержался от панических распродаж - российские фондовые индексы несут умеренные потери с начала торгов в понедельник.

На выходных участники рынка уже переварили развитие событий на сирийском фронте, и сейчас российских инвесторов волнует тема новых санкций, о которых Вашингтон обещал объявить в понедельник. Впрочем, в этот раз реакция рынка на новый список ограничений может оказаться не столь масштабной, как на прошлой неделе, ввиду низкой вероятности введения санкций в отношении публичных российских компаний.

Но в целом ситуация рынке остается напряженной, и, несмотря на относительную устойчивость, рубль по-прежнему подвержен понижательным рискам в краткосрочной перспективе. Ограничить реализацию "медвежьего" сценария в случае с рублем может стартовавший в России налоговый период, а также все еще высокие цены на нефть, которые демонстрируют ограниченную "медвежью" коррекцию в начале недели, но остаются вблизи многолетних максимумов.

Аналитик "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд также полагает, что опасения прямого военного конфликта между США и Россией снижаются, что позволяет рынкам вздохнуть с облегчением.

Западная коалиция нанесла ракетный удар по Сирии, однако предприняла крайние меры осторожности, чтобы избежать эскалации конфликта с Россией. Цели ударов были ограничены тремя предполагаемыми объектами по производству химического оружия, вдали от российских авиабаз, что указывает на желание Запада бороться с химическим оружием, а не пытаться сменить режим. Россия при этом не принимала никаких защитных мер против коалиции, что также сигнализирует об отсутствии интереса в эскалации. При этом посол в ООН заявил, что США готовы нанести новый удар в случае новой химатаки Сирии. Президент РФ Владимир Путин заявил, что новые удары по Сирии создадут хаос в международных отношениях.

Тем не менее инвесторы будут ждать ответных мер России на ракетный удар западной коалиции по Сирии, а также на уже введенные и ожидаемые санкции США, которые могут быть объявлены в понедельник. Прогресс (или его отсутствие) в торговых войнах между США и Китаем также будет оказывать влияние на ход торгов, что повысит волатильность. Как и на прошлой неделе, геополитическая напряженность будет нивелировать позитив роста цен на нефть выше $71 за баррель.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили акции Polymetal (MOEX: POLY) (-4,8%), "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (-4%), "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-3,1%), ADR QIWI (-2,9%), акции "М.Видео" (MOEX: MVID) (-2,8%), GDR En+ Group (-2,6%).

Подорожали бумаги ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (+7,4%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+3,3%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+2,8%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:35 МСК составил 23,505 млрд рублей (из них 12,043 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).