Компании

все компании

Nostrum планирует выпуск евробондов объемом не менее $500 млн - Sberbank CIB

2 лютого 2018 року, 14:44
Астана. 2 февраля. ИНТЕРФАКС-КАЗАХСТАН - Nostrum Oil&Gas намерен разместить еврооблигации на сумму не менее $500 млн, полагают эксперты Sberbank Investment Research, аналитического подразделения Sberbank CIB.

"Мы считаем, что компания (Nostrum Oil - ИФ-К) будет стремиться разместить еврооблигации на сумму не менее $500 млн, чтобы снизить свои среднесрочные потребности в рефинансировании, продлить сроки погашения своего долга и обеспечить себе финансирование программы капвложений", - отмечается в обзоре Sberbank Investment Research.

Как сообщалось, Nostrum Oil & Gas Plc готовит новый выпуск долларовых еврооблигаций со сроком обращения 7 лет.

Компания намерена использовать часть вырученных средств для финансирования досрочного выкупа обоих своих выпусков еврооблигаций с погашением в 2019 году, отмечают аналитики.

"Компания сообщила о намерении воспользоваться встроенным в бумаги опционом колл в середине января, выкуп ожидается 17 февраля. По нашим оценкам, Nostrum Oil потребуется $356 млн (плюс начисленные проценты) для выкупа этих бумаг с рынка", - говорится в обзоре.

Как полагают в Sberbank Investment Research, новые облигации будут иметь ограничение на привлечение нового долга, схожее с условиями ковенанта по облигациям компании, уже находящимся в обращении: они будут соответствовать предельно допустимому уровню коэффициента "EBITDAX/процентные расходы", с по-прежнему сложной системой расчетов.

"Мы считаем, что бумаги будут размещены под довольно высокую доходность и в связи с этим могут пользоваться достаточно хорошим спросом в текущих рыночных условиях. На отношение инвесторов к компании может позитивно повлиять текущая высокая цена нефти, что позволит участникам рынка чувствовать себя комфортнее на фоне рисков исполнения инвестиционных проектов компании и низкой кратности запасов", - отмечается в обзоре.

Основное внимание компания по-прежнему уделяет завершению строительства установки по подготовке газа (УПГ-3), которое в прошлом году было отложено до 2018 года и требует $59 млн инвестиций, напоминают в Sberbank Investment Research.

"Помимо этого основного проекта, компания также откладывала инвестиции в бурение, заложив на текущий год в программу расходы на сумму около $90 млн", - отмечается в документе.

Как сообщалось, Nostrum Oil & Gas Plc, казахстанская независимая компания, занимающаяся добычей, разработкой и разведкой нефтегазовых месторождений в Прикаспийском бассейне, готовит новый выпуск долларовых еврооблигаций.

Встречи с инвесторами в рамках подготовки сделки начались 2 февраля, road show пройдет в Европе и США. Организаторами размещения назначены Banca IMI, Citi, Deutsche Bank и "ВТБ Капитал".

Последний раз на международный долговой рынок компания выходила в июле прошлого года, разместив 5-летние евробонды на $725 млн со ставкой купона 8% годовых.

Nostrum Oil & Gas PLC является материнской компанией казахстанского ТОО "Жаикмунай".

ТОО "Жаикмунай" - нефтегазовое предприятие, осуществляющее разведку, добычу и продажу нефти и газового конденсата. Разрабатываемый компанией лицензионный участок охватывает Чинаревское месторождение в северной части богатого нефтью прикаспийского бассейна. Чинаревское месторождение расположено в Западно-Казахстанской области близ границы Казахстана с РФ и рядом с несколькими крупными трубопроводами.

По материалам: Интерфакс-Украина


теги: Nostrum



Просмотров: 600
Другие новости