Рынок акций РФ открылся ростом РТС и ММВБ на 0,2-0,4% вслед за миром на новостях от ФРС

Рынок акций РФ открылся в четверг дальнейшим ростом blue chips вслед за подъемом мировых фондовых площадок после ожидаемого повышения Федрезервом США процентной ставки, сдерживающим фактором выступает дешевеющая нефть; индексы РТС и ММВБ за минуту торгов прибавили 0,2-0,4%.

К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1762,26 пункта (+0,4%), индекс РТС - 786,23 пункта (+0,2%), рублевые цены большинства blue chips на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1%.

Доллар на старте сессии стоит 70,63 рубля (+0,23 рубля).

Вырос рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,6%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,3%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,4%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,4%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+0,7%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,9%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,8%).

Американские фондовые индексы накануне выросли третий день подряд (S&P 500 практически ликвидировал падение с начала декабря), в четверг поднялась Азия, но снижаются американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%) и нефть.

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 15-16 декабря подняла процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 25 базисных пунктов - до целевого диапазона 0,25-0,5% годовых, что совпало с ожиданиями.

Пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен прошла в разъяснительно-оптимистичном ключе: инфляция усилится, экономическая ситуация улучшилась, международная обстановка стабилизируется.

Безработица в США составляет всего 5% - меньше, чем в начале предыдущего цикла повышения процентных ставок, в 2004 году, когда она равнялась 5,3%.

В дальнейшем Федрезерв намеревается "внимательно отслеживать" фактическую инфляцию c целью определения темпов повышения ставок, при этом в ЦБ уверены, что темпы роста цен в США ускорятся и в обозримом будущем вернутся к таргетируемому уровню в 2% годовых. С учетом текущей конъюнктуры повышение ставок будет постепенным, долгосрочный целевой показатель на текущий цикл - 3,5%, как и в сентябрьском прогнозе.

График прогнозов руководителей ФРС по-прежнему предполагает четыре повышения ставки в 2016 году и сдержанные темпы ужесточения денежно-кредитной политики в 2017-2018 годах.

В целях поддержания базовой процентной ставки в новом целевом диапазоне ФРС также объявила о выделении гособлигаций США на сумму до $30 млрд в сутки для проведения однодневных операций обратного репо. В общей сложности речь идет примерно о $2 трлн.

Нефть дешевеет из-за роста запасов в США (резервы нефти на прошлой неделе выросли на 4,8 млн баррелей при прогнозах сокращения на 1,5 млн баррелей; также превзошли ожидания рост запасов бензина и дистиллятов) и укрепления доллара на решениях ФРС по ставке.

Фьючерс на нефть Brent на февраль стоит $37,22 за баррель (-0,5% и -3,5% в среду), цена WTI составляет $36,71 за баррель (-0,1% и -4,9% накануне). Нефть остается у самых низких отметок за несколько лет - с февраля 2009 года для WTI, с конца 2008 года - для Brent.

По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, российский рынок акций продолжает восстанавливаться после снижения в начале недели при поддержке умеренно позитивной тенденции на мировых рынках акций. Снижение цен на нефть не повлияло на аппетит к риску, что приводит к дальнейшей положительной переоценке индекса РТС к нефти Brent, несмотря на расширяющийся суверенный CDS-спред.

Отсутствие сильных колебаний на рынках после решения ФРС лишает российский рынок ориентиров для дальнейшего движения в конце недели, что располагает к диапазонной торговле в коридоре 1735-1770 пунктов по индексу ММВБ. Утром в четверг вероятна просадка к 1750 пунктам, а дальнейшее направление движения рынка будет формироваться под влиянием ежегодной пресс-конференции президента РФ Владимира Путина.

Начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов ожидает, что американский центробанк, скорее всего, будет ужесточать свою монетарную политику в следующем году, причем верхняя граница диапазона ключевой ставки ФРС в течение года достигнет уровня 1% с вероятностью 80%.

Российский рынок акций демонстрирует сдержанный оптимизм, сохраняя потенциал для продолжения роста. В техническом плане ближайшие локальные зоны сопротивления дальнейшему повышению индекса ММВБ находятся в районе 1765 и 1790 пунктов, а уровни поддержки располагаются около 1750 и 1735 пунктов. Оказать значимое влияние на настроение инвесторов может ежегодная пресс-конференция президента РФ.

Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Елена Шишкина, предполагается, что текущее повышение ставки ФРС станет первым в ходе сдерживающей монетарной политики. Сами представители ФРС ожидают, что ставки могут быть повышены еще 4 раза в предстоящем году, и на конец 2016 года базовая процентная ставка может составить 1,375%, к концу 2017 года - 2,375% годовых, через три года - 3,25% годовых. Такие целевые ориентиры предполагают повышение ставки на 0,25 процентного пункта по 4 раза в год на протяжении ближайших 3 лет.

Момент, когда ФРС предпримет очередное повышение ставки, во многом зависит от инфляционных процессов в стране. На текущий момент темпы роста потребительских цен продолжают оставаться ниже заявленного ориентира в 2%. ФРС заявила, что продолжит "пристально следить" за динамикой инфляции - это значит, что власти могут воздержаться от дальнейшего повышения ставки до тех пор, пока рост потребительских цен не возобновится.

В целом текущая неделя обладает единственным драйвером движения американских фондовых индексов - решением ФРС. Это последнее в текущем году заседание регулятора, и динамика торгов второй половины недели и, пожалуй, до конца года, будет определяться объемом оптимизма инвесторов. Вероятно, участники рынка смогут увидеть короткое предновогоднее ралли, считает аналитик.

По материалам: Интерфакс-Украина