Рынок акций РФ открылся снижением ММВБ и РТС на 0,1-1,3% вслед за миром

Рынок акций РФ открылся в пятницу снижением цен blue chips вслед за мировыми площадками и нефтью на опасениях роста ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США и сохраняющегося слабого спроса на сырье; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,1-1,3%.

К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1737,58 пункта (-0,1%), индекс РТС - 821,31 пункта (-1,3%), рублевые цены большинства blue chips на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) на фоне ослабления рубля изменились в пределах 1,3%.

Доллар утром торгуется на уровне закрытия четверга - 66,63 рубля, когда в вечерние часы доллар прибавил в цене почти рубль.

Снизился рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,3%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,3%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,1%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-0,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,1%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,1%), Сбербанка (MOEX: SBER) России (-0,7%).

Выросли акции "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,1%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,04%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,3%).

Индексы в США накануне упали на 1,4%, в пятницу проседает Азия, слабо плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,05%) и корректируется вверх нефть после отката в четверг.

Доминирующее влияние на рынки оказывают разнонаправленные сигналы в отношении кредитно-денежной политики мировых центробанков: ФРС готовится к подъему базовой процентной ставки, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) рассматривает возможность наращивания стимулирования. Тем временем, ряд слабых статданных по экономике Китая, опубликованных на этой неделе, увеличил опасения дальнейшего снижения спроса на сырье в этой стране, что выливается в откат цен на нефть и металлы.

Негативом для китайского рынка стали данные о сокращении объемов кредитования в КНР, опубликованные в четверг после закрытия торгов. Совокупный объем финансирования (включая банковские кредиты, забалансовые кредиты, а также размещение акций и облигаций) в Китае в октябре 2015 года снизился до минимального уровня за 15 месяцев - 476,7 млрд юаней ($75 млрд) по сравнению с 1,303 трлн юаней месяцем ранее, свидетельствуют данные Народного банка Китая.

В своем выступлении в Европарламенте глава ЕЦБ Марио Драги заявил о наличии "очевидных" понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики. Эти слова повысили ожидания, что ЕЦБ увеличит объемы денежного стимулирования в декабре, однако повысили и опасения за общее состояние европейской экономики.

Тем временем глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Дж.Баллард, один из самых активных сторонников ужесточения кредитно-денежной политики в США, отметил, что экстренные стимулирующие меры, включая нулевую ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate), больше не нужны экономике страны, которая практически восстановилась до нормального состояния. По его словам, уровень безработицы в США (5% в октябре) соответствует долгосрочному целевому показателю, при этом инфляция, без учета цен на топливо, вплотную приблизилась к таргетируемому уровню в 2%.

Цены на медь снижались в четверг до минимума с 2009 года. Медь, которая является барометром экономической конъюнктуры, дешевеет уже пятую неделю подряд, свидетельствуют данные агентства Bloomberg.

Нефть подешевела с начала недели на 6%, опустившись до августовских отметок.

Фьючерс на нефть Brent на январь стоит $45,33 за баррель (+0,3%), цена WTI составляет $42,96 за баррель (-0,2%).

По данным министерства энергетики США, запасы нефти в США выросли за прошедшую неделю на 4,2 млн баррелей, повышение стало седьмым подряд, при этом рост резервов более чем втрое превзошел прогнозы.

Как отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Илья Фролов, российский фондовый рынок демонстрирует устойчивость по индексу ММВБ даже в условиях падения цен на нефть. Индекс РТС за счет отсутствия продаж в рублевых акциях реагирует только на ослабление курса рубля и падает меньше, чем нефть, что привело к переоценке по соотношению RTS/Brent до максимумов года (18,9x). Низкие цены на нефть не приводят и к изменению количественной оценки страновой премии за риск - суверенный CDS спред близок к уровню справедливых значений при текущем значении кредитного рейтинга.

Все это является отражением уверенности инвесторов в непродолжительности текущей фазы падения цен на нефть и их скором восстановлении в направлении среднегодового уровня $55,5 за баррель. Вместе с тем, этот запас прочности не безграничен - ухудшение конъюнктуры на мировых рынках акций и дальнейшее падение стоимости Brent могут привести к усилению продаж.

Начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов полагает, что нефть Brent упала после публикации данных, показавших, что добыча нефти ОПЕК продолжает превышать спрос. Кроме того, вышедшая статистика указала на более значительный, чем предполагалось, рост запасов нефти в США.

Выступившая в четверг глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что при подготовке повышения процентных ставок Федрезерв должен проанализировать воздействие посткризисного финансового регулирования и новые каналы трансмиссии денежно-кредитной политики, которые могли сформироваться из сложных экономических и финансовых взаимосвязей в глобальной экономике. Вместе с тем глава ФРБ Сент-Луиса Дж.Баллард вновь выступил за повышение ставок ФРС, а заместитель главы ФРС Стэнли Фишер отметил, что повышение ставок уже в декабре может быть уместно. На прозвучавшие комментарии руководителей ФРС фондовые и сырьевые активы отреагировали снижением цен.

В сложившихся условиях российский рынок акций продолжает нести умеренные потери. В условиях неблагоприятного внешнего фона поводов для оптимизма у инвесторов немного и давление продаж на отечественном рынке акций может сохраниться. Ключевыми драйверами внутридневных движений для российского фондового рынка остаются волатильная динамика нефтяных цен и корпоративные новости. После экспирации истекающего декабрьского фьючерсного контракта Brent цены на нефть могут немного прибавить, а поддержку рублю также окажут приближающиеся налоговые выплаты.

По материалам: Интерфакс-Украина