Рынок акций РФ открылся ростом индекса ММВБ на 0,02%, РТС просел на 0,4%

Рынок акций РФ открылся в среду смешанной динамикой цен blue chips и индексов на фоне разнополярных внешних факторов, инвесторы следят за развитием ситуации вокруг Греции, которая накануне допустила технический дефолт, просрочив платежи по долгу Международному валютному фонду.

К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1654,83 пункта (+0,02%), индекс РТС - 936,44 пункта (-0,4%), рублевые цены blue chips на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1%.

Доллар утром в среду вырос до 55,6 рубля (+0,3 рубля).

Вырос рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,1%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,6%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,7%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,02%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,6%).

Просели акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,8%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-2,6%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) России (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,4%).

Индексы в США накануне выросли на 0,1-0,6%, в Азии в среду отмечается смешанная динамика (выросла Япония, просел Китай), плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,5%), но дешевеет нефть.

Греция просрочила выплату МВФ 1,54 млрд евро, срок которой истек во вторник. Кроме того, Афины не договорилась о продлении программы помощи, также завершившейся 30 июня.

В тот же день правительство Греции спешно обратилось к странам еврозоны за третьим пакетом помощи, попросив о частичной реструктуризации задолженности и 29 млрд евро из Европейского механизма стабильности (ESM) на два года, но не пообещав при этом никаких реформ. Министры финансов стран еврозоны не удовлетворили этот запрос, переговоры продолжатся в среду.

Греция готовится провести референдум, на котором граждане должны будут проголосовать, принимать или нет условия кредиторов, 5 июля.

Участники рынка также реагировали на смешанные макроэкономические отчеты по США. Цены на жилье выросли в апреле во всех 20 крупнейших городах страны, но подъем был слабее ожиданий. Чикагский индекс менеджеров закупок (PMI) повысился в июне, но остался ниже критически важных 50 пунктов, то есть слабость в деловой активности сохраняется. При этом доверие потребителей к экономике США существенно улучшилось в июне, свидетельствуют данные Conference Board.

Японский индекс Танкан, индикатор доверия крупных компаний перерабатывающей промышленности, во втором квартале 2015 года вырос до 15 пунктов с 12 пунктов в предыдущем квартале, свидетельствуют данные Банка Японии. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения показателя.

Танкан рассчитывается Банком Японии по итогам опроса крупных японских производителей и отражает уровень их оптимизма. Согласно Танкан, крупные компании Японии планируют увеличить инвестиции на 9,3% за 12 месяцев, завершающихся в марте 2016 года. Для сравнения: данные за первый квартал указывали на планируемое сокращение инвестиций на 1,2%.

На нефтяном рынке в среду цены снижаются на сигналах роста добычи в странах ОПЕК, сообщает агентство Bloomberg.

Фьючерс на нефть Brent на сентябрь стоит $62,61 за баррель (-1,5%, накануне цена выросла на 2,6%), цена WTI составляет $58,45 за баррель (-1,7%).

По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, производство нефти в странах ОПЕК в июне увеличилось до 32,1 млн баррелей в сутки (б/с) - максимального уровня с августа 2012 года благодаря рекордным объемам добычи в Ираке (4,39 млн б/с). Иран рассчитывает, что сможет увеличить экспорт нефти вдвое в течение шести месяцев после снятия международных санкций.

По оценкам аналитиков Промсвязьбанка (MOEX: PSBR), утром в среду сформируется слабо положительный внешний фон. Индекс ММВБ в начале торгов будет находиться возле уровней вторника - 1650-1655 пунктов, а в течение дня вероятно нахождение в диапазоне 1640-1660 пунктов с рисками теста его верхней границы. На рынок продолжит влиять новостной поток с мировых рынков и сообщения, связанные с Грецией и Ираном, а также тенденция на валютном рынке - возможное укрепление рубля может поспособствовать росту акций банков и потребительского сектора.

Как отмечает аналитик АКБ "Российский Капитал" Анастасия Соснова, Греция допустила технический дефолт по платежам МВФ и тем самым поставила крест на кредитовании страны фондом. Впрочем, участники рынков были готовы к такому повороту событий уже с выходных, когда Греция в одностороннем порядке вышла из переговоров с кредиторами, так что реакция рынков на текущие события оказалась незначительной.

Уповать на какое-либо решение по Греции в ближайшее время не стоит, рынки будут ждать итогов референдума 5 июля, на котором население страны будет голосовать "за" или "против" навязываемых в обмен на продление программы финансовой помощи условий кредиторов. Впрочем, некий пессимизм по поводу будущего Греции пока преобладает, по крайней мере, в Европе. Попутно игроки пытаются оценить риски Grexit как следствие невыплат Греции по обязательствам - следующий крупный платеж в размере 2 млрд евро Греции предстоит произвести держателям облигаций 10 июля. Вся ситуация пробуждает активный интерес к доллару США на валютных рынках в противовес европейской валюте.

Таким образом, доллар США запрограммирован на укрепление, евро - в краткосрочной перспективе на снижение. Что касается российского рынка, то текущее положение дел может повлечь за собой новую волну ослабления рубля по отношению к доллару. Фондовые индексы традиционно будут двигаться в зависимости от динамики цен на нефть Brent и пары рубль/доллар.

Ведущий аналитик ИК "Энергокапитал" Илья Березин отмечает, что на российском рынке акций в условиях давления внешнего фона может продолжиться широкий боковик вплоть до ухода дивидендной премии из котировок бумаг.

Эффект воздействия дефолта Греции для фондовых рынков оказался значительно слабее ожиданий многих участников рынка. Видимо, многие придавали слишком большое значение самому факту дефолта в отрыве от последствий, не учитывая наличие интересов с обеих сторон по поводу нахождения консенсуса в переговорах. К тому же отсутствие выплат 30 июня МВФ по методологии рейтинговых агентств не является полноценным дефолтом (так как кредитор - международный финансовый институт, а не частное лицо). У МВФ и вовсе не предусмотрено такой формулировки - есть лишь "просрочка" платежа, которая пресекает дальнейшее предоставление средств и в результате на страну-должника начисляются штрафные проценты.

Тем не менее, ставки в игре "спасение Греции" вновь растут, и все ближе становится точка невозврата (выход из еврозоны и введение драхмы). Однако вопрос Греции лежит не в плоскости долговой нагрузки и "кредитной" зависимости. Греки упорно не хотят принять ущербность текущего курса и пересмотреть вектор развития страны, а предпочитают оттягивать крах системы, закрывая глаза на очевидные вещи. Безусловно, еще возможен сценарий устранения проблем без шоков для экономики, однако предпосылок для его исполнения все меньше. В этой связи можно ожидать возобновления диалога между Грецией и кредиторами даже после референдума и не рассчитывать на цепную реакцию дефолтов по обязательствам и кросс-дефолт. Также это означает, что текущие уровни по акциям европейских компаний остаются привлекательными для инвестиций.

В среду новостной фон будет насыщен комментариями высокопоставленных лиц по дефолту Греции, а также ожидается выход интересных статданных. По еврозоне, Германии и Великобритании будет опубликован индекс деловой активности в промышленности за июнь. Во второй половине дня станут известны данные по расходам на строительство в США за май, индекс ISM в непроизводственной сфере за июнь. Также опубликует недельный отчет по запасам нефти EIA.

По материалам: Интерфакс-Украина