Рынок акций РФ превысил рубеж 1470п по ММВБ на фоне ослабления рубля, вырос ФосАгро на новостях

Российский рынок акций во вторник во второй половине дня поднялся выше 1470 пунктов по индексу ММВБ, после чего подъем замедлился на фоне приостановки резкого ослабления рубля; также поддержку рынку оказало решение MSCI оставить бумаги "Роснефти" (MOEX: ROSN) и "Транснефти" (MOEX: TRNF) в фондовом индексе MSCI Russia после введения новых санкций со стороны Евросоюза и США в отношении РФ.

К 16:45 МСК индекс ММВБ вырос до 1473,36 пункта (+1,3%), долларовый индекс РТС составил 1200,64 пункта (+0,5%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 2,4%.

Бивалютная корзина выросла до 43,81 рубля (+38,6 копейки), доллар подорожал до 38,68 рубля (+29 копеек), евро вырос до 50,08 рубля (+43,9 копейки).

Напряженность на рынке сохраняется, поскольку инвесторы ожидают заседания Федрезерва США.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил во вторник, что время введения второго пакета ответных санкций РФ пока не определено, как и информация о том, каких компаний и персон они могут коснуться. При этом Россия действовать в ущерб себе не будет, подчеркнул он.

Лидерами роста выступают акции Сбербанка России (MOEX: SBER) (+2,4%) и "Роснефти" (+2,4%), также выросли бумаги ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,9%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,8%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+2,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,9%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,3%), "Транснефти" (+1,5%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,5%).

Во вторник снизилась фондовая Азия на слабой статистике о прямых иностранных инвестициях в Китай, проседают Европа (индексы DAX, FTSE и S&P 350 теряют 0,4-0,5%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 снизился на 0,2%).

Некоторую поддержку немецкому индексу DAX оказала вышедшая статистика в ФРГ: индекс ZEW ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия) снизился в сентябре до 6,9 пункта (минимум с декабря 2012 года) при прогнозах падения до 5 пунктов с августовского уровня 8,6 пункта.

Цены производителей США в августе остались на июльском уровне, как и ожидалось.

Рынки ожидают решений Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании 16-17 сентября и новых сигналов о сроках нормализации денежно-кредитной политики.

На заседании ФРС планируются к обсуждению дальнейшее сокращение выкупа ценных бумаг и перспективы возможного увеличения процентной ставки на фоне противоречивых данных об экономике США, включая неожиданное снижение объема промышленного производства в августе.

На нефтяном рынке цены стабилизировались перед публикацией данных о товарных запасах в США.

Цена фьючерса на нефть Brent на ноябрь к 16:45 МСК составила $97,88 за баррель (0%, накануне цена просела на 0,1%), цена фьючерса на WTI - $91,84 за баррель (-0,2% и +0,7% в понедельник).

По оценкам опрошенных Bloomberg аналитиков, запасы нефти в США упали на прошлой неделе на 1,5 млн баррелей, запасы бензина - на 425 тыс. баррелей. Министерство энергетики страны обнародует эти данные в 18:30 МСК в среду.

Во вторник в Вене прошла третья встреча в рамках энергодиалога Россия-ОПЕК под председательством министра энергетики РФ Александра Новака и генерального секретаря ОПЕК Абдаллы Салема Эль-Бадри. Стороны сошлись во мнении о том, что нефтяной рынок в нужной мере обеспечен соответствующим уровнем запасов и незадействованных мощностей.

Как отмечает старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук, во вторник ожидается еще ряд событий - пройдут переговоры по газу России, Украины и Евросоюза, состоится заседание совета директоров "Газпрома". В частности, в "Газпроме" будут обсуждаться вопросы перспектив конкуренции природного газа в мировом энергетическом балансе и отношений с украинскими компаниями.

Уже после закрытия российского рынка начнется заседание ФРС США - главное событие недели. Если Федрезерв продолжит курс на сворачивание QE3 и будет обсуждать возможность повышения учетной ставки в будущем, укрепление доллара на мировых рынках продолжится. Соответственно, стоимость остальных активов может испытать давление.

Агентство MSCI объявило, что оставит бумаги "Роснефти" и "Транснефти" в индексе MSCI Russia, несмотря на введение новых санкций со стороны Евросоюза и США в отношении РФ. Возможно, агентство видит перспективы разрешения российско-украинского конфликта с последующей отменой санкций в отношении российских компаний, что является локальным позитивом для указанных компаний.

Со вторника акции Yandex и "Акрона" (MOEX: AKRN) войдут в состав индекса ММВБ, они заменят бумаги "МОЭСК" (MOEX: MSRS) и "Мечела" (MOEX: MTLR). Накануне отмечался повышенный спрос на акции Yandex (вероятно, со стороны индексных фондов), а во вторник наблюдается "фиксация по факту", отмечает аналитик.

По словам директора департамента аналитики компании "Альфа-форекс" Андрея Диргина, российские индексы во вторник смогли восстановиться после снижения накануне, поводом для роста стало решение MSCI оставить акции "Роснефти" и "Транснефти" в фондовом индексе MSCI Russia.

Тем временем Европа и фьючерсы в США снижаются в ожидании возможного ужесточения монетарной политики центробанком США - Федрезерв может объявить о намерении окончательно свернуть меры поддержки. Также разумы игроков продолжает будоражить грядущее IPO Alibaba.

Статистика по ценам производителей в США за август совпала с ожиданиями (рост на 1,8% в годовом выражении), поэтому не стала поводом для давления на финансовые рынки, так как не повышает вероятность ужесточения монетарной политики центробанком США.

Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков отмечает, что на недельном графике российский фондовый рынок продолжает демонстрировать боковую динамику, сохраняя при этом высокую волатильность.

Любое изменение дел вокруг геополитического кризиса на востоке Украины продолжает оказывать достаточно серьезное влияние на настроение инвесторов. Во вторник позитивные новости пришли из Киева, где был принят закон об особом статусе Донбасса. При этом данный шаг может еще раз подтвердить намерение Киева мирно урегулировать конфликт.

В то же время нельзя забывать о негативных факторах, оказывающих давление как на российский, так и на мировые фондовые рынки. В частности, вышедшие слабые данные по прямым инвестициям в Китае и доверию к экономике Германии. Отношение европейского бизнеса к экономике продолжило ухудшаться вопреки предпринимаемым мерам ЕЦБ по стимулированию роста. Несмотря на то, что меры ЕЦБ еще не успели оказать влияние на состояние экономики и статданные не отражают эффект от их введения, ухудшение настроений оказывает давление на котировки европейских активов.

Дополнительным негативом для настроения инвесторов на российском фондовом рынке является продолжающееся падение цен на нефть. Данный уровень вполне удовлетворяет представителей ОПЕК, которые по итогам августа показали превышение суммарной квоты добычи на 0,31 млн баррелей в сутки при норме 30 млн б/с. А это означает, что не стоит ожидать падения предложения в ближайшее время. Отчасти укрепление доллара к мировым валютам также оказывает негативное влияние на нефтяные котировки. При этом итогом ближайшего заседания ФРС может стать первое повышение ставок, что неминуемо приведет к продолжению укрепления доллара и очередному снижению нефтяных котировок.

По словам главного аналитика инвестдепартамента ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислава Клещева, очередная волна ослабления рубля поддерживает индекс ММВБ на плаву. Хотя сильное движение по валюте заставляет спекулянтов переключаться с фондового рынка на рынок Forex. Бивалютная корзина обновила свой исторический максимум, но все равно находится ниже верхней границы операционного коридора ЦБ РФ. Де-факто курсообразование рубля уже полностью рыночное. Банк России начнет проводить интервенции только в случае еще 2%-ного ослабления национальной валюты. Но и эти интервенции будут небольшими - $350 млн для сдвига границ операционного диапазона на 5 копеек вверх. Еще месяц назад соответствующая сумма была равна $1 млрд, а верхняя граница диапазона - как раз на текущих отметках, отмечает С.Клещев.

Как отмечает директор инвестиционных программ банка "Экспресс-кредит" Михаил Молодов, после того, как ЦБ РФ не повысил ставку РЕПО, спекулянты стали играть на понижение рубля, и он за несколько дней снизился к доллару более чем на 3%. В этих диапазонах можно начать играть против доллара, так как краткосрочно рубль перепродан. Рубль по своей динамике уже перебил российские фондовые индексы, которые, несмотря на вал негатива, продолжают стоять на месте, что еще больше предполагает их переоцененность и возможность сильного снижения.

Драйвером к снижению может послужить очередное нарастание конфликта на востоке Украины. Инвесторы ждут заседания ФРС, данное событие определит динамику на мировых площадках. Уже ясно, что на рынках США надут пузырь, и в ближайшее время можно будет увидеть его переоценку вниз, так как уже в октябре завершится количественное смягчение, а повышение ставок, учитывая последние положительные данные по американской экономике, может произойти раньше ожиданий инвесторов.

Нефть продолжает снижаться на опасениях замедления китайской экономики, а также из-за того, что Саудовская Аравия (крупнейший поставщик нефти на мировые рынки) даже при текущем снижении цены не собирается снижать объем поставок. Это может означать, что текущая цена ее вполне устраивает, а критичная цена находится на отметке $80-85 за баррель. Поэтому опасения инвесторов о продолжении снижения нефти вполне оправданны, драйверов для роста в ней фактически нет, и пресловутые комментарии о возможных снижениях поставок со стороны РФ на фоне санкций не имеют под собой серьезных оснований, считает М.Молодов.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во вторник подорожали бумаги "Медиахолдинга" (+10,5%), "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (+5,9%), "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (+5%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (+4,4%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+3,2%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (+3,1%).

Позитивом для акций "ФосАгро" стали сообщения о том, что в совет директоров компании в качестве независимого директора вошел международный инвестор Джим Роджерс, выступавший соучредителем Quantum Fund Джорджа Сороса. Дж.Роджерс сменил в совете заместителя гендиректора "ФосАгро" по информационной политике Юрия Круговых. Таким образом, количество независимых членов совета директоров увеличено с трех до четырех.

Подешевели бумаги "Челябинского меткомбината" (MOEX: CHMK) (-7,1%), "Соллерса" (MOEX: SVAV) (-5,7%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-3,3%), Polymetal (MOEX: POLY) (-2,4%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (-2,2%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-0,8%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:45 МСК составил 25,554 млрд рублей (из них 8,87 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина