Рынок акций РФ опустился к 1450п по ММВБ на внешнем негативе и ожиданиях ответа РФ на санкции Запада

Российский рынок акций в понедельник скатился в район 1450 пунктов по индексу ММВБ на фоне снижения мировых площадок и на ожиданиях ответных действий России на санкции ЕС и США.

К 16:30 МСК индекс ММВБ составил 1450,57 пункта (-0,6%, минимум дня - 1441,5 пункта), индекс РТС - 1196,3 пункта (-1,4%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 1,1%.

Доллар поднялся до 38,19 рубля (+41 копейка), бивалютная корзина выросла до 43,2 рубля (+37,7 копейки).

Снизился рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,9%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,8%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,7%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-0,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,4%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-1,3%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (-0,5%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,9%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,2%).

Остались в "плюсе" акции "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,9%).

В минувшую пятницу в США большинство индексов снизилось, в понедельник давление продавцов отмечалось в Азии на слабых статданных из Китая, однако в Европе после утреннего снижения наметилась стабилизация (индексы S&P 350, DAX подросли на 0,1-0,2%, FTSE снизился на 0,02%) и отыграли часть потерь американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,1%).

Темпы роста промпроизводства в Китае в августе замедлились до 6,9% в годовом выражении, что является минимальным подъемом с декабря 2008 года, свидетельствуют данные Национального статистического управления КНР. Аналитики в среднем прогнозировали рост на 8,8% после июльского скачка на 9%.

Повышение розничных продаж и прямых иностранных инвестиций в экономику КНР составило соответственно 11,9% и 16,5% в прошлом месяце. Рост обоих показателей оказался хуже ожиданий экономистов.

Слабая статистика из КНР привела к снижению цен на нефть. Согласно оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), на долю Китая в этом году придется порядка 11% мирового спроса на нефть.

Цена фьючерса на нефть Brent на ноябрь к 16:30 МСК составила $97,48 за баррель (-0,5%, в пятницу цена упала на 1%), цена фьючерса на WTI - $90,64 за баррель (-0,8% и -0,6% в пятницу).

Как отмечает директор департамента аналитики "Альфа-Форекс" Андрей Диргин, российский рынок начал неделю со снижения, так как на этот раз неопределенность исходит не от внешнего мира, а от России. Игроки пока не могут понять, каким именно будет российский ответ на недавнее очередное расширение санкций со стороны ЕС. Лучше рынка выглядят акции "НОВАТЭКа" на фоне сообщения о запуске в разработку нового месторождения в Ямало-Ненецком автономном округе.

В Азии и Европе инвесторы подавлены слабой макростатистикой из Китая, который сообщил о сильнейшем замедлении темпов роста промпроизводства с докризисного уровня. В США основные опасения игроков связаны с предстоящим на неделе решением Федрезерва по учетной ставке. Если Центробанк пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики, это спровоцирует сильное давление на котировки мировых фондовых рынков, считает А.Диргин.

Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук также полагает, что рынок ожидает ответных санкций со стороны России. Среди возможных вариантов - запрет на ввоз европейских автомобилей, некоторых видов одежды, продукции деревообработки, а также запрет полетов над частью территорию России иностранных самолетов.

Fitch Ratings и Минэкономразвития пересмотрели прогноз по росту экономики России. Fitch снизило прогноз роста ВВП России в 2014 году на 0,5 процентных пункта, а Минэкономразвития ждет роста ВВП в 2015 году на 1,2%.

Влияние на ход торгов в понедельник также окажет экспирация квартальных фьючерсов на акции и индекс РТС: с 14:00 до 17:00 МСК на рынке вероятна повышенная волатильность.

Совет директоров "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) рекомендовал направить на дивиденды 2,75 млрд рублей из нераспределенной прибыли прошлых лет. Это соответствует выплатам 4,16 рубля на акцию и доходности в 3,5%. Это первые дивиденды в истории компании. В ожидании решения совета директоров за последнюю неделю акции "Группы компаний ПИК" выросли на 12%, и во многом новость уже отыграна (закрытие реестра под выплаты 5 ноября).

Выплатить дивиденды акционерам из прибыли прошлых лет рекомендовал также совет директоров "Группы Черкизово" (MOEX: GCHE): выплаты составят 1,5 млрд рублей, или 34,44 рубля на акцию (закрытие реестра состоится 21 ноября), отмечает Р.Ткачук.

По словам главы аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, санкции, введенные США после санкций ЕС в отношении России, оказались даже чуть жестче, чем европейские - под очередную "волну" санкций подпали две частных российских нефтяных компании ("ЛУКОЙЛ" (MOEX: LKOH) и "Сургутнефтегаз"), что малообъяснимо и непонятно. Какие стимулы побудили американскую сторону вводить санкции против, например, "ЛУКОЙЛа", владельцы которого никогда не фигурировали в так называемых "шорт-листах", а сама компания не является государственной, пока не очень ясно.

Теперь российская сторона будет готовить ответные меры, о сути которых официальными властями пока еще не говорилось. Слухи о возможном эмбарго на импорт части ассортимента автомобильной продукции пока так и остаются слухами, но все может поменяться в любой момент. Говорилось и о введении со стороны РФ ограничений на полеты западных авиакомпаний над территорией страны. В любом случае, какие бы ответные меры нн были приняты, они отразятся на деятельности не только западных производителей, но и российских компаний, причем как производителей, так и дистрибьюторов.

Постоянно снижающаяся нефть также не добавляет оптимизма участникам рынка (Brent может уйти ниже уровня $97 за баррель). Судя по всему, должен быть достигнут какой-то уровень на нефтяных рынках, когда российским финансовым властям придется принимать меры: либо "распечатывать кубышки" резервных фондов, либо использовать налоговые механизмы для поддержания доходной части бюджета. Возможно, что введение налога с продаж является одним из звеньев подобной цепи.

Сейчас технически по индексу ММВБ вряд ли возможны интересные события в рамках диапазона 1400-1500 пунктов. Продавать имеет смысл только при приближении к рамкам 1490-1500 пунктов, а покупать - не выше 1430-1440 пунктов, считает О.Абелев.

По мнению старшего аналитика ИК "Велес Капитал" Айрата Халикова, акции на "Московской бирже" просели на фоне ослабления рубля до рекордных значений и отказа России от участия в трехсторонних переговорах ЕС-Украина-Россия по газовому вопросу. Скорее всего, негативная динамика на российском рынке сохранится, поскольку правительство России обладает ограниченным набором инструментов на санкции ЕС.

Дочерние компании "Мечела" (MOEX: MTLR) ("Челябинский меткомбинат" (MOEX: CHMK) и "Коршуновский ГОК" (MOEX: KOGK)) стали наиболее интересными активами среди низколиквидных бумаг на сообщениях о возможности продажи данных предприятий. Как правило, продаже крупных активов предшествует оценка их рыночной стоимости независимым оценщиком. Вполне вероятно, что более пристальный взгляд оценщика позволит более высоко оценить данные активы, что приведет к росту капитализации компаний.

Акции российских автопроизводителей получили поддержку на ожиданиях запрета на импорт подержанных автомобилей из ЕС и США. В случае введения ограничений на ввоз техники б/у возможен перенос спроса на автомобили российского производства и иномарки, выпускаемые в России в режиме промсборки. Это может кардинально улучшить финансовые результаты таких компаний, как "АвтоВАЗ" (MOEX: AVAZ), "Соллерс" (MOEX: SVAV), и других, считает аналитик.

Старший аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков ожидает снижения рынка акций на текущей неделе, при этом индекс ММВБ останется в коридоре 1430-1480 пунктов.

В начале недели на рынок акций негативное влияние оказала слабая статистика по экономике Китая, что оказало давление на стоимость нефти. Падение нефти Brent негативно отражается на курсе рубля, который теряет позиции к доллару и евро. Ослабление национальной валюты ускоряет отток инвестиций, что делает рост российских акций маловероятным.

Помимо этого, ожидаемый ввод российских ответных санкций, направленных на ЕС и США, может также оказать неблагоприятное воздействие на российский рынок акций в целом. Впрочем, введение Россией экономических санкций в отношении США и ЕС может быть положительным для некоторых компаний России (в частности, могут выиграть акции автомобильных компаний в случае ограничения импорта новых и подержанных автомобилей).

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник в снижении лидируют бумаги "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-4,6%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (-3,9%), "Мегафона" (MOEX: MEGF) (-2,8%), "Соллерса" (-2,3%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2,2%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,1%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-1,9%).

Выросли бумаги "Медиахолдинга" (+12,7%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+3,1%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (+1%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+1%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+0,8%), "Группы компаний ПИК" (+0,8%).

Акции "Челябинского меткомбината" (ЧМК) в понедельник замедлили ралли, начавшееся еще в середине прошлой недели. Бумаги ЧМК к 16:30 МСК в понедельник выросли до 1679 рубля (+4,7%), утром максимум сделок составил 1970 рублей (+22,8%). Взлет бумаг начался 10 сентября на новостях о возможной продаже ЧМК "Мечелом" для ослабления своего долгового бремени - с тех пор акции ЧМК выросли в цене в три раза.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:30 МСК составил 29,866 млрд рублей (из них 7,856 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина