Рынок акций РФ просел ниже 1470п по ММВБ в ожидании санкций ЕС

Российский рынок акций днем в понедельник откатился ниже 1470 пунктов по индексу ММВБ из-за ожиданий введения Евросоюзом новых антироссийских санкций, а также на фоне падения нефти.

К 16:35 МСК индекс ММВБ составил 1466,06 пункта (-0,6%), индекс РТС - 1244,4 пункта (-1%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,6%.

В лидерах отката бумаги компаний "Роснефть" (MOEX: ROSN) (-2%), "Газпром нефть" (MOEX: SIBN) (-2,6%), "Транснефть" (MOEX: TRNF) (-1,8%), которые, по неофициальным сообщениям, могут быть включены в санкционный список Евросоюза.

Также подешевели акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,6%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,3%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (-1,8%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,8%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,4%).

Подросли бумаги "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,5%).

Совет ЕС, как ожидается, запустит в понедельник финальный этап утверждения пакета новых ограничительных мер в отношении России, согласованных в пятницу Комитетом постоянных представителей стран Евросоюза.

Индексы в США в прошлую пятницу выросли (S&P 500 вновь превысил 2000 пунктов) из-за ослабления геополитической напряженности в мире, а также на слабых данных с рынка труда, которые усилили уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система не будет торопиться с повышением процентных ставок.

Между тем, в Азии в понедельник отмечалась смешанная динамика, минусуют Европа (индексы FTSE, S&P 350 просели на 0,8-1%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 потерял 0,2%) и упала нефть, что оказывает давление на российские акции.

Профицит баланса внешней торговли КНР в августе вырос до рекордного уровня на фоне увеличения экспорта в США и Европу, свидетельствуют официальные данные. Объем экспорта из Китая увеличился в прошлом месяце на 9,4% (ожидался рост на 9%) в годовом выражении после скачка на 14,5% в июле. Объем импорта сократился в августе на 2,4% (ожидался рост на 3%) в связи с ослаблением внутреннего спроса на фоне спада на рынке жилья.

Статданные из Японии, опубликованные в понедельник, указали на максимальное более чем за пять лет падение ВВП страны во втором квартале 2014 года. Оценка сокращения японской экономики в апреле-июне была пересмотрена в худшую сторону - до 7,1% в годовом выражении, предварительные данные оценивали падение японской экономики в 6,8%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали ухудшение оценки до минус 7%.

Цена фьючерса на нефть Brent на ноябрь к 16:35 МСК составила $100,73 за баррель (-0,7%), цена фьючерса на WTI - $91,85 за баррель (-0,9%).

Как отмечает директор департамента аналитики компании "Альфа-форекс" Андрей Диргин, рынок в понедельник снижается после роста в пятницу на новостях о подписании мирного соглашения между ополчениями Донецка и Луганска с Киевом. Однако за выходные обстановка вновь сумела накалиться. В Мариуполе сообщили о продолжении огня, причем стало известно о первых жертвах среди мирного населения. Также получила развитие тема с антироссийскими санкциями: различные источники дают противоречивые прогнозы, то утверждая, что ограничительные меры все же будут приняты, то говоря, что прогресса на Украине будет достаточно, чтобы санкции не вводить.

Российский премьер-министр Дмитрий Медведев отметил, что в любом случае ответ России будет "асимметричным", и что Москва может ответить на такие ответные меры, как запрет полетов над территорией России.

Некоторую поддержку акциям "Газпрома" и "Роснефти", по мнению аналитика, оказали сообщения о том, что правительство РФ выделило корпорациям участки для нефтедобычи в Баренцевом и Охотском морях.

Аналитик ИК "Велес Капитал" Юлия Фрумкина отмечает, что угроза введения ЕС нового пакета санкций против России держит рынок в условиях высокой волатильности, особенно учитывая нарушение режима прекращения огня на Украине в выходные дни, что сдерживает инвесторов от активных покупок.

Процедура принятия решения по новым санкциям ЕС в отношении России не претерпела никаких изменений и осуществляется по плану, как было указано 5 сентября. В течение минувших выходных проходило "техническое, юридическое и лингвистическое" уточнение проекта постановления Совета ЕС. В рамках этого решения ЕС запретит российским государственным нефтяным компаниям делать заимствования на европейском рынке сроком более 30 дней. Согласно формулировке постановления, эта мера затронет "Роснефть", "Газпром нефть" и "Транснефть", а также оборонные холдинги - "Объединенную авиастроительную корпорацию", "Оборонпром", "Уралвагонзавод".

В отношении пяти госбанков будет сокращен максимальный срок обращения их долговых обязательств, которые могут размещаться в странах ЕС, с 90 дней до 30 дней. Это ограничение будет распространено и на все типы кредитов. Решено запретить поставки в Россию некоторых технологий в области добычи нефти. В частности, европейским нефтесервисным компаниям может быть запрещено вести работы на шельфе, в Арктике и на месторождениях сланцевой нефти. Также предполагается ввести ограничения на импорт из ЕС товаров двойного назначения для ряда российских корпораций, включая концерны "Калашников", "Станкоинструмент" и "Сириус".

Видимо, рынок акций будет сползать вниз до момента публикации деталей санкционных мер, которые, по данным СМИ, будут обнародованы во вторник в "Официальном журнале" Европейского союза, считает аналитик.

По словам главы аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, рынок волнует вопрос, прекратятся ли военные действия на юго-востоке Украины или нет. После установления шаткого перемирия инвесторы надеются, что восстановление городов в Донецкой и Луганской областях не ограничится только прошедшими выходными.

Понятно, что ЕС пока не торопится с введением санкций в отношении российских компаний с контрольной долей государства. В выходные в Wall Street Journal появилась информация о том, что новые санкции со стороны ЕС могут затронуть нефтяные компании России с контрольной долей государства в капитале. Речь идет, прежде всего, о "Газпром нефти", "Транснефти" и "Роснефти", в отношении которых ситуация с ужесточением должна проясниться уже в понедельник. Пока чиновники из ЕС также надеются на то, что пусть шаткое, но все же перемирие сохранится в регионе и дальше.

Во вторник будет опубликован отчет о катастрофе самолета Malaysian Airlines в июле, который может несколько изменить отношение к России со стороны стран, активно пропагандирующих санкции. Если бы Россия имела отношение к этой катастрофе, думается, что западные СМИ не заставили бы себя долго ждать по части публикации такого рода "сенсационных" материалов. Пока же в отношении катастрофы хранится уверенное молчание. Во вторник оно будет нарушено, и будет крайне интересно узнать детали данного расследования, отмечет аналитик.

Конечно, слепо уверовать в то, что военные действия на территории Украины уже прекратились окончательно, не стоит. На рынке пока отмечается боковик в свете неопределенности из-за туманной ситуации с санкциями в отношении России. Оглашение подробностей нового пакета антироссийских санкций способно вызвать на рынке всплеск волатильности.

Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских также констатирует, что рынок жаждет определенности, но ее все нет.

На прошлой неделе рынок радовался самому факту нового раунда переговоров по Украине и перспективы по постепенной нормализации обстановки. Но подписанные соглашения выполнять, похоже, никто не собирается. Киев будет использовать время для перегруппировки и подтягивания новых сил, а ополченцы как минимум для "подравнивания" в свою пользу сложившейся линии фронта. Противостояние вокруг Мариуполя указывает на приближение новых раундов сражений.

Также интересным обещает быть продолжающийся переговорный процесс по газу. Кроме переговоров по транзиту, могут всплыть изменения позиций по строительству "Южного потока" и загрузке трубопровода OPAL, связанного с "Северным потоком". Еще более интригующей будет намеченная на 9 сентября публикация данных предварительного расследования по крушению малазийского "Боинга". К результатам расследования могут привязать и объявление нового пакета санкций. Так что геополитика продолжает "рулить" новостным фоном.

Кроме того, на текущей неделе у рынка будет еще и внутренний двигатель для динамичных движений - экспирация больших фьючерсов и опционов. Перекладки в новые контракты неизбежно вызовут существенные колебания. Тем более, что будут погашаться довольно интересные и динамичные контракты. Индекс ММВБ пока лишь слегка преодолел максимумы августа, и если уровень 1470 пунктов устоит, то целью следующего движения могло бы стать достижение зоны 1520 пунктов.

Новые санкции ЕС могут плотнее "обложить" энергетический сектор и шире охватить оборонные предприятия (ожидается подпадание под санкции "Объединенной авиастроительной корпорации", "Оборонпрома" и "Уралвагонзавода"). Цены на нефть продолжают падать, что не может не вызывать беспокойства - уход цен Brent ниже $100 за баррель становится важным самостоятельным фактором, считает Н.Подлевских.

Старший аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков ожидает улучшения настроения на рынке на текущей неделе, поскольку решение контактной группы по Украине о прекращении широкомасштабных боевых действий положительно для российского и мировых финансовых рынков.

Сценарий прекращения конфликта на юго-востоке Украины благоприятен для мировой экономики, инвесторы смогут по-новому посмотреть на текущее положение дел и начать дисконтировать в цены акций ожидания улучшения как потребительского оптимизма, так и возможное улучшение инвестиционного климата.

Таким образом, рост мировой экономики во втором полугодии может превысить прогнозы, а значит, спрос на нефть и другие сырьевые товары будет расти, что улучшит конъюнктуру этих рынков в среднесрочной перспективе.

На российском рынке акций по такому сценарию более вероятно повышение, индекс ММВБ на этой неделе может добраться до отметки 1530 пунктов. В то же время, уровень поддержки для российских акций по индексу ММВБ находится на отметке 1450 пунктов, считает А.Рожков.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник в снижении лидируют акции "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (-3,5%), "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (-2,5%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-2,3%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (-2%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-1,9%).

Выросли бумаги "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (+2,5%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+2%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+1,8%), "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (+1,7%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (+1,6%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (+1,6%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:35 МСК составил 20,167 млрд рублей (из них 7,121 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина