Рынок акций РФ утром корректируется вниз после ралли, индекс ММВБ просел к 1440п

Российский рынок акций утром в четверг выпускает пар, игроки фиксируют прибыль после ралли накануне, спровоцированного новостями о достижении договоренностей между Украиной и Россией о режиме прекращения огня в Донбассе; индекс ММВБ просел к 1440 пунктам.

К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1441,81 пункта (-0,5%), индекс РТС - 1232,26 пункта (-0,6%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 1%.

Подешевели акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,7%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,2%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,5%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-0,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,9%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,4%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (-0,7%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-2,3%).

Лучше рынка выглядят акции "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,1% и +0,3% "префы"), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+0,5%).

Накануне в ходе телефонного разговора президентов России и Украины Владимира Путина и Петра Порошенко обсуждались шаги, которые бы способствовали прекращению огня в Донбассе. Российские официальные лица неоднократно заявляли о том, что Россия не является стороной конфликта на Украине, и договариваться между собой должны украинские власти и ополченцы. Позитивные новости с Украины повысили шансы на прекращение взаимных санкций России и ЕС и привели к заметному росту на рынках капитала.

Индексы в США накануне показали смешанную динамику (S&P 500 остался выше уровня 2000 пунктов), в Азии в среду преобладала нисходящая коррекция, но стабильны Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX изменились в пределах 0,3%, и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,01%).

Банк Японии по итогам завершившегося в четверг заседания не стал вносить корректив в монетарную политику и сохранил в целом оптимистическую оценку экономической конъюнктуры, продолжит курс на увеличение покупки активов прежними темпами.

Инвесторы оценивают геополитические риски, связанные с Украиной и Ираком, при этом сильные статданные из США дают им некоторую уверенность, отмечают эксперты. Внимание рынка направлено на заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), от которого все ждут наращивания стимулов с учетом рисков дефляции в еврозоне.

По оценкам большинства экспертов, опрошенных Bloomberg, ЕЦБ не станет менять ставки на заседании в четверг. При этом аналитики ждут от Европейского Центробанка сигналов о возможности запуска программы количественного смягчения (QE) в виде выкупа обеспеченных активами ценных бумаг (ABS), о подготовке к которой неоднократно говорил глава ЕЦБ Марио Драги.

Цены на нефть снижаются в четверг на данных Американского института нефти (API) об увеличении запасов бензина и дистиллятов в США, сообщает агентство Bloomberg.

Цена фьючерса на нефть Brent на октябрь к 11:10 МСК составила $102,51 за баррель (-0,8%, накануне цена выросла на 2,4%), цена фьючерса на WTI - $93,89 за баррель (-0,8%).

Согласно данным API, запасы бензина и дистиллятов в США за прошедшую неделю выросли на 400 тыс. баррелей, в то время как запасы нефти сократились на 500 тыс. баррелей. Официальные данные о запасах сырья в США будут опубликованы в четверг, ожидается снижение запасов бензина и дистиллятов за неделю на 1,4 млн баррелей, запасов нефти - на 1 млн баррелей.

По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, фактором влияния на ход торгов, по всей вероятности, останется поток новостей относительного урегулирования ситуации на Украине. Кроме того, в четверг состоится заседание ЕЦБ (решение по ставке в 15:45 МСК, пресс-конференция М.Драги - в 16:30 МСК).

Как отмечает аналитик "Московского фондового центра" Анна Линевская, договоренность о мерах по прекращению огня на Донбассе - пока лишь только теория. На практике для того, чтобы добиться прекращения огня, нужно донести эту мысль до населения. Представители ополченцев сразу же заявили, что у них есть свои условия для прекращения боевых действий, но, как водится, за глобальной эйфорией этого никто не услышал. В пятницу в Минске может пройти раунд мирных переговоров РФ и Украины. Для того, чтобы продолжился этот бурный рост акций, нужны факты, иначе он быстро сдуется.

Теперь все внимание будет сосредоточено на деталях, а они не очень-то приятные. Еврокомиссия, например, продолжает разрабатывать антироссийские пакеты санкций. Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1425-1460 пунктов.

По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, дальше рынок не будет стоять на месте: сентябрь - турбулентный месяц для акций.

Договоренности по линии Путин-Порошенко не могут иметь стратегического характера. Первопричина кровопролития на Украине - "одновекторная" политика новых властей, которая не устраивает многих граждан. От нее власти отказываться не намерены, поэтому расчленение страны неизбежно. А сейчас войскам, задействованным в АТО, после ряда неудач нужно время на корректировку военных планов, дооснащение, пополнение живой силой - поэтому и была достигнута договоренность о прекращении огня. Скоро бои продолжатся с новой силой. Премьер-министр Украины Арсений Яценюк уже отверг российские мирные предложения, заявив, что они представляют собой попытку обмануть Запад накануне саммита НАТО в Уэльсе.

Замирение на Украине крайне маловероятно, сейчас разыгрывается только первый акт многоактной трагедии. В среднесрочной перспективе боковая динамика рынка продолжится, а в краткосрочной (до конца недели) короткие позиции опасны.

Событий до конца недели произойдет много: заседания ЕЦБ и Банка Англии, заседание НАТО, саммит Евросоюза, обсуждение новых санкций к России, переговоры в Минске по урегулированию конфликта на Донбассе, обсуждение строительства "Южного потока", загрузки трубопровода OPAL и обсуждение цены на газ для Украины. И на таком насыщенном информационном фоне "быкам" будет просто найти пару драйверов роста и "вытянуть" котировки акций наверх, считает А.Верников.

Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд полагает, что на рынке вероятна волатильность по мере прояснения реальных перспектив заключения мира на Украине. Эйфория на рынке акций накануне показала, насколько чувствительны стали инвесторы к новостному потоку о конфликте на Украине. Пока все стороны конфликта не достигнут устойчивого согласия по заключению мира, на рынке будет господствовать волатильность.

Рынок по-прежнему ожидает мирного плана П.Порошенко после объявления В.Путиным своего мирного плана из семи шагов. Заявления с саммита НАТО, который пройдет в четверг, также могут оказать влияние на динамику торгов. Помимо политических новостей, важным фактором для настроений инвесторов является заседание ЕЦБ, в ходе которого европейский регулятор может понизить ставки.

Как отмечает главный аналитик инвестдепартамента ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислав Клещев, обращает на себя внимание крайне сдержанная реакция ЕС и США на украинские события. Для российского рынка продолжение конфликта на Украине - это дополнительный геополитический дисконт, риск новых санкций и повышенная волатильность на заявлениях политиков. В случае прекращения огня риски только снижаются, но не обнуляются, и санкции не снимаются. Собственно, стоит ожидать решения ЕС относительно новой порции ограничений для России. Если их введения не последует, то можно будет говорить о сохранении взаимопонимания между сторонами.

В этом случае можно ожидать выхода индекса ММВБ на августовские максимумы и их обновление. В противном же случае станет очевидным, что давление Запада на Россию не зависит от ситуации на Украине. И тогда недавний оптимизм на рынке быстро улетучится.

Если ждать положительного развития событий на Украине, то стоит концентрировать внимание на "Газпроме" - пожалуй, наиболее политизированной компании, бизнес которой в максимальной степени "завязан" на этой стране. Разрешение имеющихся проблем во взаимных отношениях (оплата газа, транзит) приведет к заметной переоценке акций монополии. Чуть в меньшем масштабе аналогичная реакция должна быть в бумагах компаний, имеющих активы на Украине - "Мобильных Телесистем" (MOEX: MTSS), Сбербанка, ВТБ, считает С.Клещев.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в четверг подешевели бумаги Polymetal (MOEX: POLY) (-3,9%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (-2,8%), "Интер РАО ЕЭС" (MOEX: IRAO) (-2,3%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,8%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,5%).

Подорожали акции "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+9,3%, до 14,2 рубля), "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (+4,1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,1%), МТС (+0,8%), "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (+0,7%), "Энел ОГК-5" (MOEX: OGKE) (+0,6%).

Акции "Аптечной сети 36,6" выросли на новостях о том, что Palesora Ltd (владеет 100% ООО "Аптека-А.в.е" и 100% ООО "Аптека-А.в.е-1" - A.v.e Group), которая в июле приобрела 51% "Аптечная сеть 36,6", направила обязательное предложение о выкупе оставшихся 49% аптечной компании.

Как говорится в материалах "Аптечной сети 36,6", Palesora планирует приобрести 51,45 млн акций аптечной сети по цене 14,5 рублей за штуку. Таким образом, на выкуп бумаг компания может направить до 746 млн рублей. Банковскую гарантию предоставляет Московский кредитный банк (MOEX: MSKB), оферта была получена 3 сентября.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:10 МСК составил 5,86 млрд рублей (из них 2,422 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина